Target-Date Funds: 3 Risikoer som du sannsynligvis glemmer |

Steve Jobs en gang famously kommenterte at enkelhet er geni

Denne holdningen hjalp Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) omdefinere det personlige elektronikkområdet og skape et helt nytt økosystem rundt sine produkter og tjenester.

Men nå, noen år etter at Jobs passerte, ser det ut til at finansnæringsbransjen tar noen poeng fra den sene og store grunnleggeren av Apple.

En av fondforretningens enkleste produkttilbud blir stadig mer populært hos investorer. Jeg vil fortelle deg hva det er om et øyeblikk.

Den økende trenden har blitt drevet av Pensjonsbeskyttelsesloven fra 2006, som godkjente bruken som et standardalternativ for 401 (k) plansponsorer, som har lov til å velg dem automatisk for deltakere som ikke har valgt seg selv.

Jeg snakker om måldagsfond.

Et måldansfond er som et fond ved at det gir diversifisering med en blanding av forskjellige eiendeler. Men i motsetning til et aksjefond, fortsetter mål-dato-fondet å balansere og omfordele investeringsmikset ettersom investor beveger seg nærmere pensjonen.

Disse måldatofondene har blitt populært blant investorer av en veldig god grunn: De er enkle.

For de fleste 401 (k) investorer er det bare enklere å identifisere med en pensjonsdato enn det er å sile gjennom rader med småkapitalfond, og deretter tenke på ombalansering på årsbasis.

Et mål -date-fondet gir også 401 (k) -investoren til one-stop-butikken og oppretter en dynamisk investeringsplan som vil utvikle seg i det lange løp. Med måldagsfonde tilpasser aktivaallokalet automatisk ettersom investor beveger seg nærmere pensjonen, og investorene trenger ikke lenger å bekymre seg om å balansere sine porteføljer.

Som du kan se, er målrettede midler enkle å forstå og gir en rekke fordeler at de vanlige fondene ikke gjør det. Derfor ble 25% av 401 (k) eiendeler holdt i mål-dato midler ved utgangen av 2012.

Men som med hvilken som helst investering, må investorer forstå hvordan man vurderer et måldatofond og være oppmerksom på potensialet risikoer.

Risiko nr. 1: Overdreven avgifter

Hvis du ser på noen gruppe fond, vil du sannsynligvis se et bredt spekter av gebyrer og utgifter. Noen verdipapirfond bærer kostnadsnivåer over 2%, mens andre i verdiområde faller trygt under 1%.

Målfondsmidler er nøyaktig de samme, og har ulike kostnadsforhold. Faktisk kan forskjellen være betydelig. I verdi territorium er det Vanguard, med en gjennomsnittlig kostnadsandel på.18%. T. Rowe Prismålfonde er dyrere, og har en gjennomsnittlig kostnadsandel på 0,70% med Fidelity-klokkeslett på.60%.

Det betyr at tilbudet fra T. Rowe Price er 250% dyrere enn Vanguard. Å plukke opp en ekstra 50 basispoeng årlig, uten risiko og deretter reinvestere som over 30 år kan ha stor innvirkning på porteføljen.

For en $ 100.000 portefølje er det $ 500 årlig kostnadsbesparelse. Å ta den $ 500 og bidra med den tilbake til porteføljen din, vil vokse til $ 28,118 etter 30 år, og ha en beskjeden 3,5% avkastning som økes årlig.

Risiko nr. 2: Altfor aggressiv kapitalfordeling

Den definerende egenskapen til en måldato fond er klassifiseringen av investorer etter alder. Ved å balansere aktivaallokering (blandingen av aksjer og obligasjoner) i henhold til alder, reduserer måldagsfondet porteføljerisiko ettersom investorene kommer nærmere pensjonen. Dette kalles glidebane.

Men det er også stor forskjell mellom mål-dato-midler her. Noen måldagsfonde er mer aggressive enn andre, som bærer ulike mengder av aksjer på obligasjoner i ulike stadier av investerings syklusen.

Fidelity ClearPath 2045 og Vanguard Target Retirement 2045, to måledato midler med samme Måldato, har forskjellige aktivitetsmiks. Fidelity ClearPath 2045 har 84% tildeling til egenkapital i 2013, mens Vanguard Target Retirement 2045 har 90% eksponering mot egenkapital. Dette er en viktig detalj som skiller et måldansfond fra en annen.

Risiko nr. 3: For mye fokus på enten internasjonale eller innenlandske aksjer

Men det er ikke bare aktivaallokering som kan variere fra et måldagsfond til et annet. Måltidsfond er også unike i hvordan de velger å investere. Noen er fokusert på innenlandske aksjer, mens andre er mer internasjonale. Og det kan få stor innvirkning på fondets resultater.

For eksempel er Vanguard Target Retirement 2045s største tildeling 63% i 2013 i Total Stock Market Index. Fidelity ClearPath 2045s største tildeling er 53% til Canadian Equity. Det er to helt forskjellige kjerne-egenkapitalstrategier som måldataprodusenter bør være oppmerksomme på.

Investeringssvaret: Målfondsfond fortsetter å bli populær blant investorer. Ikke bare er de enkle å velge ut fra en pensjonsdato, men de eliminerer også behovet for investorer å balansere årlig med en evolusjonerende blanding av investeringer. Men selv om disse relativt nye instrumentene blir stadig mer populære, er det fortsatt risiko involvert når man velger mellom to forskjellige midler. Vær oppmerksom på disse forskjellene, og du vil få måldagsfondet som passer best.