Skatteproblemer og lånealternativer for å betale for høyskole

Av Mike Eklund

Lær mer om Mike på Investmentmatomes Ask a Advisor

Ditt barn har valgt en høyskole, og nå kommer den morsomme delen: finne ut hvordan du betaler for det.

Siden den fireårige studiekostnaden kan variere fra $ 100 000 til $ 280 000 per barn, må foreldrene ha en plan for hvordan de skal finansiere sine barns høyere utdanning. Det er spesielt viktig fordi utilstrekkelige midler er en hovedårsak til at barna går ut av skolen.

Først et forslag: Behandle dine barns forventninger ved å snakke med dem tidlig om hva du har råd til å betale for college. Du vil ikke at barna skal tilbringe år med å tenke på en bestemt høyskole som du vet at du ikke har råd til selv med økonomisk hjelp.

Det finnes ulike finansieringskilder som kan hjelpe deg med å betale for barnas utdanning. Her ser vi på to viktigste: skattehjelp og lån.

Skattehjelp

Mange familier tjener for mye penger for å kvalifisere seg for behovsbasert økonomisk hjelp, men de kan være berettiget til skattefeil.

American Opportunity Tax Credit er en skattepause som er tilgjengelig for å hjelpe deg med å betale opptil fire års bacheloropplæring for deg selv eller dine pårørende. Som skattekreditt gir AOTC deg en dollar-for-dollar reduksjon i din totale skatteregning. I 2016 kan kreditten redusere skatteregningen med opptil $ 2500 per student.

Kreditten består av 100% av de første $ 2000 av kvalifiserte utdanningskostnader - opplæring, avgifter og kursmaterialer - og 25% på neste $ 2000. AOTC faser imidlertid ut på høyere inntektsnivåer - $ 160.000 til $ 180.000 for gifte par som legger sammen og $ 80.000 til $ 90.000 hvis skattefiler er enkeltpersoner eller husstandshoder.

Lifetime Learning Credit er rettet mot å betale for høyere utdanning. Det er en $ 2 000 skattekredit for $ 10 000 av utgifter, men den har lavere inntektsgrenser enn AOTC-kreditt - $ 55 000 for single filers og $ 110 000 for gifte par arkivering i fellesskap.

Hvis inntektene dine er for høye for skattekreditter, kan du kanskje gi barnets aksje som har oppnådd verdi og eliminere opp til $ 28.000 av gevinst ved å bruke en kombinasjon av standardfradrag, personlig fritak og AOTC. Det er en komplisert strategi, så jeg anbefaler å jobbe med en finansiell planlegger eller skatterådgiver for å implementere det.

Lånalternativer

Hvis familiens høyskolebesparelser og eventuelle tilgjengelige skattekreditter ikke kommer langt nok, kan barna dine slå på studielån - men de bør være forsiktige med å ta for mye gjeld. Ifølge Institute for College Access og Suksess hadde den gjennomsnittlige studentstudenten $ 28.950 av gjeld i 2014, en økning på 56% de siste 10 årene.

Hvis lån blir nødvendige, her er noen alternativer.

Federal Direct Subsidized Loan

Etter at studenten fyller ut gratis søknaden om føderal studenthjelp eller FASFA, og viser behov, kan US Department of Education tilby et føderalt direkte subsidiert lån, også kjent som et Stafford-lån. Med dette subsidierte lånet, som er tilgjengelig for undergraduates som viser økonomisk behov, betaler staten interesse mens studenten er på college. Siden interesse ikke tilfaller før etter eksamen, kan han eller hun akseptere lånet og betale det av etter eksamen.

Långrenser er basert på år på college - $ 3.500 i år ett, $ 4.500 i år to og $ 5.500 for imidlertid mange flere år må studenten få en lavere grad.

Federal Direct Unsubsidized Loan

Denne usubsidierte versjonen av Stafford-lånet er forskjellig på noen få viktige måter: Det er åpent for både studenter og studenter, det er ikke behov for å vise økonomisk behov, og studenten blir belastet når han eller hun er på college. Årlig grense på disse lånene er $ 5 500 i år ett, $ 6.500 i år to og $ 7.500 i år tre og utover. Dette lånet kan være et alternativ for foreldre og studenter som ikke kan demonstrere økonomisk behov, men likevel krever hjelp til å betale for skolen.

" MER: Fordeler og ulemper med studielånskonsolidering og refinansiering

Foreldre PLUS-lån

Et annet alternativ er foreldre PLUS-lån, som er føderale lån som du kan ta ut hvert år for å dekke hele kostnaden for barnets utdanning. Dette kan bli en stor ekstra gjeldsbyrde, og utbetalinger kan strekke seg godt inn i pensjonsalderen, så tenk nøye på om dette er det riktige valget for deg.

Privat studielån

En rekke banker og andre långivere tilbyr private lån, som vanligvis bærer variabel rente, opprinnelsesgebyrer og andre kostnader. Nesten alle private lån krever co-signer.

Private lån mangler fleksibiliteten i føderale lån, og generelt er deres tilbakebetaling og tilgivelse ikke så fordelaktige. Derfor bør familien din først henvende seg til private lån etter å ha utnyttet andre ressurser fullt ut.

Det er viktig å forstå familiens valg, når du skal bruke hvilke midler og hvordan det påvirker barnets generelle støtteberettigelse. Arbeide med en kvalifisert avgiftsfinansiert økonomisk planlegger kan hjelpe deg med å ta smarte beslutninger.

Mike Eklund er finansiell planlegger på Financial Symmetry i Raleigh, North Carolina. Et sammendrag av denne bloggen er også tilgjengelig via podcast på nettstedet Finansiell symmetri.