Hva er en 401 (k)?

En 401 (k) er en besparelses- og investeringsplan som tilbys av arbeidsgivere som gir ansatte en skattepause på penger de legger til side for pensjonering. Disse planene er en enkel måte å lagre for fremtiden fordi bidragene automatisk blir trukket fra lønnsslippet ditt og investert i midler du velger (fra en liste over tilgjengelige tilbud).

Rask fakta om 401 (k)

• En 401 (k) er en skattebegunstiget pensjonskonto som tilbys av arbeidsgivere
• Enkeltpersoner kan bidra opp til $ 18 500 i året ($ 24 500 hvis de er 50 år eller eldre)
• Du kan bidra til både en 401 (k) og en IRA på ett år
• De største ulempene ved en 401 (k) er plangebyrer og begrensede investeringsalternativer
• Hvis du forlater jobben din, kan du rulle over 401 (k) midler til en IRA

Det fengende navnet kommer fra delen av skattekoden - spesielt underpunkt 401 (k) - som etablerte denne typen plan. Ansatte gir penger til en individuell konto ved å registrere seg for automatisk fradrag fra lønnsslippet. Avhengig av hvilken type plan du har, kommer skattefristen enten når du bidrar med penger eller når du trekker den inn i pensjon.

Hvis dette er det punktet du sluttet av under ansattes orientering, savnet du den beste delen - og det er spesielt tilfellet hvis det er gratis penger involvert (mer på det nedenfor).

Men vent, jeg har ikke tilgang til en 401 (k)

Dessverre tilbyr ikke alle arbeidsgivere tilgang til en 401 (k) plan. Ikke fortvil hvis du faller inn i den leiren. Du kan likevel høste de samme skattefordelene fra den andre store pensjonskassen, en individuell pensjonskonto.

Alt som kan hevde det uunngåelige spørsmålet: Hva er en IRA? Disse regnskapene gir noen attraktive fordeler (et bredere utvalg av investeringer og generelt lavere avgifter), om enn med noen ulemper (lavere bidragsgrenser og restriksjoner for høyinntatte). Slik er en 401 (k) forskjellig fra en IRA og, hvis det er aktuelt, hvordan du kan dra nytte av begge samtidig.

Hva er det for deg

Mange arbeidsgivere tilbyr å matche en del av det du sparer. Den 401 (k) perk som får alle overskriftene er arbeidsgiverens kamp. Hvis du jobber et sted som tilbyr å kaste ekstra penger inn på kontoen din basert på hvor mye du bidrar - for eksempel, en dollar-for-dollar eller 50-cent-på-dollar-kampen opp til, si 6% av ditt bidrag mengde - slutte å lese nå og fylle ut registreringspapiret. Hvis du ikke gjør noe annet, bidra minst til nok til kontoen din til å frie penger.

Spill med vår 401 k kalkulator for å se hvordan besparelsene dine vil vokse med 401 (k) - og forskjellen i inkrementelle endringer, inkludert alle selskapsmatcher, kommer over tid.

Dette er en god tid å nevne. Det finnes flere typer 401 (k) planer, inkludert de to hovedtyper: den tradisjonelle 401 (k) og Roth 401 (k). Den tradisjonelle (eller faste) 401 (k) tilbyr forhåndsskatt på din besparelse. Bidrag til en Roth 401 (k) er laget med etter skatt, slik at du ikke får trekke pengene fra årets skatt. Men ikke bekymre deg; Roths utbetaling kommer senere.

Pretax bidrag gjør spare litt mindre smertefullt. Bidrag til en tradisjonell 401 (k) plan er tatt ut av lønnsslippet før IRS tar sin kutt, som supersizes hver dollar du sparer. La oss si at onkel Sam normalt tar 20 cent av hver dollar du tjener til å dekke skatt. Hvis du sparer $ 800 i måneden utenom en 401 (k), tjener du $ 1000 i måneden - $ 800 pluss $ 200 for å dekke IRS-kutt. Når de - hvem "de" er i ditt liv - si at du ikke vil savne pengene, er dette det de refererer til. (Her er bidragsgrensene for å skyte for dette året.)

Bidrag kan betydelig redusere inntektsskatt. I tillegg til økningen til besparelseskraften, har premieinnskudd til en tradisjonell 401 (k) en annen fin bivirkning: De reduserer total skattepliktig inntekt for året. For eksempel, la oss si at du lager $ 65 000 i året og legger $ 18 500 i 401 (k). I stedet for å betale inntektsskatt på hele $ 65.000 du har tjent, vil du bare skylde på $ 46,500 av lønnen din. Med andre ord, kan du spare på fremtiden for å beskytte $ 18 500 fra beskatning.

Investeringer i kontoen vokser uhindret av onkel Sam … Når penger er i din 401 (k), er kraftfeltet som beskytter det mot beskatning fortsatt på plass. Dette gjelder både tradisjonell og Roth 401 (k) s. Så lenge pengene forblir i kontoen, betaler du ingen skatt på noen investeringsvekst. Ikke på interesse. Ikke på utbytte. Ikke på noen investeringsgevinster.

… i det minste en stund. De skattemessig-repellerende egenskapene til den tradisjonelle 401 (k) varer ikke for alltid. Husk når du fikk det skattefradraget på pengene du bidro til planen? Vel, til slutt kommer skattemyndighetene tilbake for å ta et kutt. I tekniske termer er dine bidrag og investeringsveksten utsatt for utsatt skatt - utsatt til du begynner å gjøre uttak fra kontoen ved pensjonering. På det tidspunktet skylder du inntektsskatt til onkel Sam.

Her er hvor Roth 401 (k) supermakt avsløres.

En Roth 401 (k) får skattene ut av veien, med en gang. Roth 401 (k) tilbyr samme skatteskjold på dine investeringer når de er i kontoen; du skylder ingenting til skattemyndighetene på pengene som det vokser.Men i motsetning til kvalifiserte uttak fra en vanlig 401 (k), med en Roth skylder du IRS ingenting når du begynner å ta utdelinger.

Hvordan er det, akkurat? Husk vi nevnte tidligere at, avhengig av typen 401 (k) plan, får du en skattepause enten når du bidrar eller når du trekker penger i pensjon? Vel, IRS kan belaste deg inntektsskatt bare en gang. Med en Roth 401 (k) har du allerede betalt forfalt fordi dine bidrag ble gjort med etter skatt. Så når du tar ut penger i pensjon, er du og Uncle Sam allerede avgjort.

Du kan ta det med deg

Hvis du forlater jobben en dag for en annen, kan du (og burde) ta 401 (k) med deg. Dette vil ikke gå inn i en boks med dine andre eiendeler; heller, du må rulle over den kontoen til en ny - og for mange er det en god ide å konvertere den 401 (k) til en IRA. Du vil ha råd til vår guide for 401 (k) rollovers når den tiden kommer.