3 ting din student lånetjener kan ikke fortelle deg

Låntjenesteleverandører, selskapene som administrerer 1,4 milliarder dollar i føderale og private lån, har ikke tjent mye tillit blant låntakere.

64 prosent av 44.400 studentlån klager forbrukerfinansieringsbyrået samlet mellom juli 2011 og mars 2017 involvert problemer låntakere hadde med sine långivere eller servicere, inkludert ikke å informere dem om tilbakebetaling alternativene. Det var nesten dobbelt så mange klager som låntakere gjorde om uoverkommelige lån.

Du kan ofte bytte din private låner ved å refinansiere med en annen utlåner. Men bytte av føderale lånetjenester er mer komplisert: Du kan bare gjøre det ved å konsolidere flere lån til et føderalt direkte konsolideringslån, og det er ulemper med denne prosessen. Hvis du ikke kjenner din servicer, kan du finne ut på nettsiden til Student Studenthjelp. Det er ni føderale servicere, men Institutt for utdanning beveger seg mot å bruke bare en.

Fordi serviceren din kanskje ikke deler alle detaljene, er det viktig å vite tilbakebetaling og tilgivelse. Her er tre ting å huske på.

1. Du kan senke betalingene dine

Standard 10-års plan er den beste måten å tilbakebetale føderale lån uten å pådra seg tilleggsrenter. Hvis du faller bak på regningen, unngå midlertidig å stoppe betalinger med utsatt eller utholdenhet. Ingen av alternativene vil adressere gjelden din, og lånene dine kan fortsatt pådra seg interesse, noe som betyr en større balanse når utsettelsesperioden avsluttes.

I stedet vurdere disse føderale tilbakebetaling planene:

• Gradert tilbakebetaling: Denne planen starter med lavere utbetalinger enn standardplanen, men de øker hvert annet år. Det er et godt alternativ hvis du regner med at inntekten øker over tid.
• Utvidet tilbakebetaling: Hvis du kvalifiserer, kan du betale utbetalt eller fast beløp med en utvidet tilbakebetalingstid på opptil 25 år.
• Inntektsdrevet tilbakebetaling: Det er fire inntektsdrevne planer: Inntektsbasert tilbakebetaling, Inntektsavhengig tilbakebetaling, Betal som du tjener og revidert lønn som du tjener. Hver plan tapper din månedlige betaling på mellom 10 prosent og 20 prosent av din skjønnsmessige inntekt og øker låneperioden fra 10 år til 20 eller 25 år. Søk og velg planen din på studentloans.gov, eller din servicetaker velger den du kvalifiserer for som har den laveste månedlige betalingen.

Husk at jo mer du utvider tilbakebetalingstiden din, jo mer interesse vil du betale.

2. Husk å tilbakestille inntektene dine

Kvalifisering for inntektsdrevet tilbakebetaling er ikke en en-og-ferdig prosess. Du må omarbeide inntekt og familie størrelse hvert år med din servicer. Hvis inntekten din har økt, vil din lånebetaling også. Men hvis inntektene dine faller eller din familie størrelse endres før din årlige rekertifisering, send inn en oppdatert søknad og be om en omregning av omgående betaling. Ellers kan du betale mer enn nødvendig.

3. Tilgivelse er kanskje ikke løsningen

Det er fire føderal studentlån tilgivelse programmer: Offentlig tjeneste Loan Forgivenhet, Lærer Loan Forgivenhet, Perkins låne kansellering og inntekt-drevet tilbakebetaling tilgivelse. Din tilbakebetaling plan kan diskvalifisere deg fra noen programmer, selv om du møter andre kvalifikasjoner.

For eksempel kansellerer Offentliggjeldslån tilgivelse den gjenstående saldoen på direkte lån - den vanligste typen studielån - etter 120 kvalifiserende månedlige utbetalinger som er gjort mens du arbeider på heltid for en kvalifisert arbeidsgiver, for eksempel en offentlig myndighet. Du må være innmeldt i en standard tilbakebetaling eller en inntektsstyrt tilbakebetaling plan, skjønt - og utbetalinger på en uteksaminert eller utvidet plan teller ikke til 120.

Hva å gjøre hvis du er fornøyd med din servicer

Selv om du kjenner dine betalingsmåter, kan det føre til problemer med din servicer. Dessverre har du minimal rettssak.

"Selv om det er en stor innsats, er evnen til å saksøke svært utfordrende, sier Persis Yu, personaladvokat ved National Consumer Law Center. "Høyere utdanningsloven har ikke en privat handlingsrett," så en servicer kunne gjøre noe i flagrant brudd på den loven, og det er ikke rett til å ta det til retten."

Likevel, hvis du er misfornøyd med din servicer, kan du sende inn en klage til CFPB, som vil spore den og sende den til selskapet for svar. I noen tilfeller vil CFPB ta sin egen handling: Tidligere i år deltok det i en sak mot Navient, nasjonens største servicetekniker, og påstod at den mislikte låntakernes utbetalinger og misforstått dem om tilbakebetaling. Navient nektet påstandene og søker å avvise saksøkene.

Du kan også sende inn en klage til Institutt for utdanning. I tillegg har California, Connecticut og Washington, D.C., vedtatt studielåns lovloven om å innhente klager fra låntakere og hjelpe dem å forstå deres rettigheter.

Anna Helhoski er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @AnnaHelhoski .