Nullstillingsdefinisjon og eksempel |

Hva det er:

I økonomi refererer et nullsum spill til handel eller investeringer i hvilken en investor gevinster når en annen investor taper.

Slik fungerer det (Eksempel):

Handel med futures og opsjoner er generelt et nullsum spill; det vil si hvis noen lager en million dollar, mister noen andre en million dollar. Ulempen er ubegrenset.

La oss si at IBM-aksjen handler på $ 100 per aksje. La oss nå si Investor A kjøper et anropsalternativ på IBM fra Investor B. Noen uker senere handler IBM på $ 105 per aksje. Opkjøpsalternativet gir Investor A rett til å kjøpe aksjer på IBM til $ 100 per aksje fra Investor B. I dette scenariet kan kjøperen bruke muligheten til å kjøpe disse aksjene på $ 100, og så selge de samme aksjene i det åpne markedet for $ 105. Investor A vinner, fordi han får kjøpe noe for $ 100 og umiddelbart videreselge det til $ 105. Investor B taper med samme beløp, fordi han har noe verdt $ 105, men må selge den for $ 100. Den $ 5 som Investor A gevinster er $ 5 som Investor B mister.

Hvorfor det betyr:

Nullstillingsspill er hovedsakelig spill. På de finansielle markedene plasserer spekulanter i utgangspunktet i utgangspunktet bud på fremtidige priser på visse varer. Dermed, hvis du er uenig med konsensus om at hveteprisene kommer til å falle, kan du kjøpe en futureskontrakt. Hvis prediksjonen din er riktig og hveteprisene øker, kan du tjene penger ved å selge futures kontrakten (som nå er verdt mye mer) før den utløper (dette forhindrer at du også må ta med hveten.). Zero-sum spill har et større formål i markedene, men; de gir mye likviditet til futures markedet og hjelper bedrifter med å finne en måte å stabilisere sine priser og dermed deres drift og økonomiske resultater.