7 Skremmende ting de ikke forteller deg om konkurs |

Konkursforeninger vil at du skal tro at du bare sender inn for kapittel 7 eller kapittel 13 konkurs er mirakelløsningen til alle dine gjeldsproblemer.

Faktisk er måten konkurs noen ganger skildres ut, du tror en advokat ville bare fly inn gjennom inngangsdøren din med magisk tavla og visne bort alle dine gjeldsproblemer mens du bare leter deg tilbake og slapper av.

Selv om konkurs kan være til nytte i tider med økonomisk nød, er arkivering langt fra lett og kan sette deg i en økonomisk ulempe på en rekke måter.

Advokater gjør ofte konkurs som en rask og enkel måte å komme seg ut av gjeld, men de nedbryter noen av de alvorlige langsiktige konsekvensene som det kan føre til. Før du bestemmer deg for konkurs er det riktig for deg å vurdere disse syv realitetene først:

Konkurs Reality # 1: Det vil forbli på ditt kreditt Rapport for år

En kapittel 7 konkurs kan bare ta fire til seks måneder for å fullføre og unnskylde deg fra mange gjeld, men ikke tro at alle problemene dine vil bli løst. En konkursinnlevering vil forbli et stakkars arr på kredittrapporten din i sju til ti år, noe som kan ha en ødeleggende effekt på evnen til å skaffe deg kreditt i fremtiden.

[InvestingAnswers Feature: Startling Fakta du aldri visste om å arkivere for konkurs] Konkurs er en lovlig prosedyre, som betyr at når du arkiverer for konkurs, blir det offentlig post. Det betyr at ditt navn og annen personlig informasjon vil vises i rettsopplysninger som offentligheten (inkludert bedrifter, banker, kunder eller potensielle arbeidsgivere) kan få tilgang til. Konflikt kan bli kvitt ubetalte inntektsskattregninger som er over tre år, men hvis du ikke har betalt Uncle Sam for nyere skatter, må du forberedt på å skille ut kontanter. Studentlånene vil heller ikke gå bort.

Konkursrettene har muligheten til å eliminere mange usikrede gjeld som medisinske regninger og kredittkortbalanser, men studentlånsgjeld må fortsatt tilbakebetales i sin helhet (med mindre du deltar i en av den føderale regjeringens tilgivelsesprogrammer).

[InvestingAnswers Feature: 7 måter å betale ned en hvilken som helst størrelse studentlånsskuld]

Konkurs Reality # 4: Filing er dyrt for de uten penger

Du filen for konkurs fordi du har ikke nok penger til å betale for montering av regninger og gjeld. Problemet er at en kapittel 7 eller kapittel 13-erklæring krever omfattende juridisk representasjon, og en konkursadvokat er ikke billig.

Priser varierer fra sted til sted, men en kapittel 13-konkursbehandling kan ta så langt som tre til fem år å bosette seg, med advokatkostnader koster mellom $ 2 200 og $ 3 200. Filing for kapittel 7 konkurs er litt billigere på grunn av advokatens mindre rolle, men vil fortsatt koste alt fra $ 800 til $ 2500 avhengig av området.

Konkurs Reality # 5: Good Luck Finne et anstendig boliglån når som helst snart

I et utlånsmiljø hvor bankene allerede er skittiske om å låne noen penger til et hjem, kommer det nesten ikke som en overraskelse at konkursfilister står overfor enda tøffere utfordringer når de lander et boliglån.

Ifølge Home Buying Institute kan det ta en nylig konkurs filer ett til fire år før de er godkjent for et annet boliglån. Selv Federal Housing Authority krever at søkere venter minst to år etter at de erklærer konkurs før de kan søke om et FHA-boliglån.

Selv om en nylig konkursfiler var heldig nok til å låne boliglån under deres omstendigheter, ville de nok ikke Jeg vil ikke beholde det etter å ha sett rentene de tilbys. Hvis kredittpoengsummen er under 500 etter at du har innvilget for konkurs, kan du forvente å betale en rente på 6,25% til 6,50% over gjeldende rente. Så, hvis en låntaker med god kreditt lander en boliglån på 4,00%, vil renten som en konkursfil være nærmere 10,5% for det samme lånet.

De tilbudte prisene kan bli mer attraktive etter hvert som kreditten din bygger, men kostnaden vil nesten alltid være høyere enn for ikke-konkurs filers; Noe å vurdere hvis du vurderer å kjøpe et hjem når som helst snart.

Konkurs Reality # 6: Gode kredittkorttilbud vil være vanskelig å komme til

Kredittkort, i motsetning til det du tror, ​​er ikke umulig å skaffe deg etter du har arkivert for konkurs. Faktisk ble det i løpet av andre kvartal 2011 sendt forbløffende 53,5 millioner kredittkorttilbud til husholdninger med dårlig kreditt.

# - ad_banner_2- # Men noen nyere filer som ser på finboken til ett av disse tilbudene, ville se fangsten: rentene og avgifter er dramatisk høyere for de med dårlig kreditt enn for den gjennomsnittlige forbrukeren med anstendig kreditt.

Ifølge det globale markedsundersøkelsesfirmaet Synovate, kommer 42% av tilbudene til de som har dårlig kreditt, en årlig avgift, sammenlignet med bare 20% av de totale kredittkorttilbudene. friste forbrukerne med innledende APR-tilbud, har bare 66% av tilbudene til de med dårlig kreditt lavt innledende APR, noe som tyder på at kortutstedere er mindre opptatt av å prøve risikere forbrukere. "

Kredittkortselskaper er ikke dumme; de vet at selv de mest risikable låntakerne er verdt å ta en sjanse på hvis det betyr at de vil betale de store rentebetalinger og gebyrer.

Konkurs Reality # 7. Ubesvarte betalinger under kapittel 13 kan være personlig ødeleggende.

Hvis du ikke klarer å betale i kapittel 13 konkurs, vil forvalteren i saken enten konvertere konkurs til kapittel 7 konkursavvikling, eller saken vil bli avvist helt. Enten alternativet er katastrofalt.

Hvis konkursen din er konvertert til kapittel 7, vil all din ikke-fritatt eiendom - familieherredninger, bankkontoer, investeringer, andre biler og feriehuse, for å nevne noen - bli solgt og distribueres til dine skyldnere. Hvis saken blir avskediget, vil du miste all konkursbeskyttelse og gå tilbake til firkantet en, fortsatt ansvarlig for alle dine gjeld.

Investeringssvaret: Konkurs er ikke noe å ta lett på. Det er tusenvis av mennesker som har lykkes med konkurs, men det er viktig å bli informert om alle risiko og fordeler. Ikke la en konkursbehandling bli overrasket.

Ansvarsfraskrivelse: Denne artikkelen gir bare generell bakgrunnsinformasjon og er ikke ment å tjene som juridisk rådgivning eller som erstatning for advokat. Du bør konsultere din egen advokat hvis du har et spørsmål som krever juridisk råd om konkurs.