Skulle min college student ha et kredittkort?

Som høyskoleelever arbeider seg mot voksen alder, er det rimelig å spørre om de skal få kredittkort. På den ene siden er det generelt en god ide å bygge opp en kreditt score mens de fortsatt er på college for å få en leilighet, åpne et nytt kredittkort, eller til og med finne en jobb lettere. På den annen side kan uerfarne brukere grave seg inn i dype hull. Et økende antall familier går for kredittkort for kollegene: Antall studenter som har minst ett kredittkort, har gått jevnt de siste årene, ned til 35% i 2012. Av de studentkortholderne som har balanse - en full to tredjedeler av dem - gjennomsnittet var $ 755.

Det er sant - kredittkort kan være en glatt skråning for studenter som bare lærer å administrere pengene sine. Likevel kan det være store fordeler for eierskap av kort. Så hva er en forelder å gjøre? Er det å sette høyskolestudenten opp med et kredittkort en god idé?

Fordelene med å ha et kredittkort på college

Student kredittkort er ikke bare en luksus - de tjener et viktig pedagogisk formål. Å ha delvis ansvar for et kort mens de er unge bidrar til å trene elevene til å bruke en riktig senere i livet. I tillegg:

• En lang historie er en god historie. Ifølge FICO utgjør lengden på kreditthistorikken din 35% av din totale kreditt score. FICO vil vekt andre faktorer, som din betalingshistorie, mer høyt hvis du bare har begynt, men når det kommer tid for studentene dine til å søke om et boliglån eller automatisk lån på egen hånd, vil det ha en lengre historie til deres fordel - hvis de har brukt det klokt
• Kredittkort kan hjelpe i nødstilfeller. Når studenten er borte fra hjemmet, kan de trenge litt ekstra penger igjen og igjen, enten det er et uventet flat dekk eller et stort reseptbeløp. Et kredittkort kan være en god forsikring, forutsatt at du begge er enige om hva som utgjør en nødsituasjon, og hvem vil etter hvert betale for det.

Selvfølgelig, for et kredittkort for å lære studentens økonomiske kunnskapsrike, må de være forsiktige med det. Og hva hvis du mistenker at de kan være mindre enn pålitelige når det gjelder penger?

" MER:Få mitt første kredittkort: Hva hver student skal vite

Det er ikke alle roser

Dessverre, ikke alle studenter - og ikke alle voksne - bruker kreditt på forsvarlig måte. Hvis du er medsigner på studentens kredittkort, er du juridisk ansvarlig for ubetalte gjeld på kontoen din, noe som kan skade dine egne økonomiske mål, inkludert pensjonering. Og selv om barnet ditt er kvalifisert for eget kort, bør du vurdere om du vil føle seg forpliktet til å kausjonere dem hvis de misbruker den.

Byrden på kredittkortgjeld gjør fortsatt studentens skade, selv om de ikke betaler den. Finansielle feil de gjør i sine sena tenåringer kan forbli på kreditt rapporten i årevis. Det er definitivt andre måter å lære studentene på om penger - de som ikke innebærer 20% rentenivåer - inkludert å sette dem opp med egen bankkonto og debetkort eller spørre de tar ansvar for noen av sine egne utgifter, som deres celle telefon regning.

Loven er på din side

Gode ​​nyheter: Sammen med begrensende rovdyr og andre kredittkortkroker, Credit Card Act of 2009:

• Gjør det vanskelig å få et kredittkort uten inntekt. Loven forbyder kortselskaper å utstede usikrede kredittkort til personer uten fulltidsinntekt eller tilgang til husstandsinntekt. Med mindre du har en inntekt eller er en hjemme-ektefelle med tilgang til husholdningens økonomi, trenger du en voksen medundertaker. Hvis du ikke er enig i medtegnet, vil barnet ditt ha det vanskelig å få kreditt, og hvis du gjør det, kan du holde øye med deres kjøp.
• Begrenser kredittkortutstederes evne til å markedsføre for studenter. Husk gratis t-skjorter og pizza du ble tilbudt i Welcome Week, bare for å registrere deg for et kredittkort? De dagene er over. Mens kortselskaper fortsatt kan markedsføre for studenter, og mange gjør det fortsatt, er det ingen fristende freebies.

Uansett hvilken side av kreditt eller ingen kredittdebat du velger, takket være CARD Act, er studenten din mer sannsynlig å trenge innspill før du tar viktige kredittrelaterte beslutninger.

" MER:Gjør ungdommen din en autorisert bruker

Så hva er en forelder å gjøre?

Det er sannsynligvis en god ide å medundertegne et kredittkort for studenten din. Dette vil bidra til å bygge opp kreditt for deres voksne liv. Uansett om du lar ham bruke det, er det en mer personlig beslutning. En lav kredittgrense på studentens kort kan lære henne ansvarlig bruk og gi en sikkerhetsventil i nødstilfeller, men hvis hun ikke er klar for det, kan kredittkortforvaltningen tømme sin kreditt score. Hvis du ikke tror barnet ditt er klar for et kredittkort, må du ikke la henne bruke det. Hvis du ikke er sikker, kan du prøve å sette en lav kredittgrense og se hvordan den går.

Student Kredittkortbilde er gjengitt av Ed Yourdon.