Skal du gå på skole? Ikke glem pensjonsbesparelsene dine

Av Mark Porter, CFA, CFP®

Lær mer om Mark på vår side Spør en rådgiver

Mange av mine klienter som vurderer å gå på skolen, spør meg: "Hva er bedre, en 401 (k) eller en Roth IRA?" Selvfølgelig, i økonomisk planlegging, starter hvert svar med "Det kommer an på." Vi har en strategi Det kan være fornuftig under visse omstendigheter, men som med en god plan, må du gjøre det på forhånd.

Den korte og søte: Hvis du jobber nå, men planlegger å forlate arbeidsgiveren din og gå på college på heltid, kan du vurdere å bidra til din skatt før skatt 401 (k) nå og potensielt konvertere den til en Roth IRA i hele året er du student.

Den lange og viktig å forstå: Når du arbeider først, sparer du 401 (k) før skatt, vil du redusere skattepliktig lønning og dermed sannsynligvis redusere dine føderale skatter. Du sparer i skatt på din marginalskattesats på den tiden. Hvis du konverterer din skatt før skatt 401 (k) til en Roth IRA, vil mengden av konverteringen øke din totale inntekt med mengden av konverteringen.

Som med enhver økonomisk transaksjon, er det viktig å konsultere med en profesjonell for å sikre at flyttingen fra en 401 (k) til en hvilken som helst type IRA eller en bestemt strategi passer for din situasjon. Både en 401 (k) og en Roth IRA gir potensialet for skattemessig vekst. En Roth IRA gir vanligvis tilgang til et bredere spekter av investeringsalternativer, men avgifter og utgifter kan også være høyere. Du bør også vurdere dine forventede inntekter og skattesatser ved pensjonering. Hvis du forventer at skattesatsen din blir høyere, kan et Roth IRA være det bedre langsiktige valget.

De fleste toårige skoleprogrammer løper fra september i år en, gjennom år to og slutter i mai i år tre. Du vil sannsynligvis jobbe for deler av år ett og tre, men du kan ha liten eller ingen inntekt i år to. Når du har mindre inntekt, vil du sannsynligvis finne deg selv i en lavere skattekonsoll. Dette kan være en utmerket tid til å realisere noen inntekter fra en konvertering, når skattesatsen er lav!

Etter gradskolen vil du forhåpentligvis tjene mer penger enn før - derfor gikk du, ikke sant? Og derfor kan skattesatsen din være høyere. Kvalifiserte uttak fra den Roth IRA (som de som er laget etter alder 59½) kan være inntektsskattefrie. Så, du vil spare penger ved å bidra til en middels skattekonsoll, betale penger på konverteringen til en lavere skattesats, og deretter trekke penger senere i livet skattefri til tross for at du er i en høyere skattekonsoll (og forstå selvfølgelig, at uttak før 59½ kan resultere i en 10% IRS straffebeskatning).

Tenk på dette hypotetiske eksempelet: Jimmys første jobb gir ham en skattepliktig inntekt på $ 50.000. I 2014 ville den skattepliktige inntekten generere en skattekostnad på rundt $ 8 400. Ved å bidra med $ 9000 til sin skatt før skatt 401 (k), kan han spare $ 2,250 i skatt (fordi han er i 25% føderale skattekonsoll). Etter å ha jobbet i to år og bidratt til sin 401 (k), går Jimmy inn i skole. På dette tidspunktet har han spart $ 4.500 i skatter fra to års bidrag. I løpet av sitt fullår på grunnskolen har han ingen annen inntekt og han konverterer $ 18.000 fra sin 401 (k) til en Roth IRA. Etter sin standardfradrag og personlig fritak er hans skattepliktig inntekt ca $ 9000 og hans føderale skatteregning er $ 900. Han lagret $ 4.500 i skatter, betalt $ 900, og nå kan hans dollar potensielt vokse skattefritt for resten av livet.

Du må planlegge fremover. Selv om du kanskje er i en lav skattekonsoll på tidspunktet for konverteringen, vil du som Jimmy fortsatt sannsynligvis betale skatt utenom lommen. Hvis det er tilfelle, må du sørge for at du har penger satt til side for den skatteregningen. Dessuten varierer det optimale beløpet som skal konverteres, avhengig av hva slags situasjon du har, for eksempel hvis du har andre fradrag (som et boliglån) eller inntekt (som en sommerjobb).

Takeaway: Hvis du planlegger å gå på skole, snakk med finansiell planlegger og / eller skatterådgiver på forhånd og utvikle en plan for å dra nytte av den varierende skattekonsollen.

Meningene som ble uttrykt i dette materialet er kun for generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen. Det anbefales at du diskuterer din spesielle situasjon med en kvalifisert rådgiver.