OnDeck, utlånsklubben vokser raskt: Her er hva de kan gjøre for deg

Det er den "små" i din småbedrift enn kan torpedo din innsats for å finne finansiering.

"Banking ble konservativ etter 2008, og de ble veldig restriktiv i lån de var villige til å gi," sier Carolyn E. Predmore, markedsføringsprofessor og fakultet moderator for entreprenørskapsklubben på Manhattan College i Riverdale, New York.

Hun sier at små bedrifter, selv med utmerket kreditt, ofte er for små til å få finansieringen, og som følge derav har alternative utlånsmuligheter vokst raskt.

OnDeck og Lending Club er to av de største online långivere for små bedrifter, og begge er raskt voksende offentlige selskaper. OnDeck har finansiert $ 3 milliarder i lån siden starten i 2007; Lending Club har finansiert mer enn 7 milliarder dollar (inkluderer personlige lån) siden lansering samme år.

Når stramme utlånsrestriksjoner som ofte finnes hos finansinstitusjoner, ansporer deg til å se andre steder, kan elektroniske alternativer som OnDeck og Lending Club svare på behovet for lett tilgjengelig småbedrifter kapital. Lånene er ofte raskere og enklere å få, men de kan også komme til en høyere pris. Her ser du nærmere på alternativene dine.

Når et banklån ikke er svaret

"Det er denne misforståelsen at alternativ utlån er for banknedslag eller subprime låntakere, men det er egentlig ikke det i det hele tatt," sier Brett Baris, president for Credibility Capital, en liten bedrift lånemarked samarbeidet med Dun & Bradstreet.

"Det koster banken for mye penger til å faktisk finne kunden, tegne lånet, behandle lånet, lukke og betjene det," sier Baris. "De bruker samme beløp til å lukke et $ 50 000 lån som et lån på $ 500 000, slik at økonomien ikke gir mening." Dette betyr at små bedrifter ofte søker beløp for små for bankene å tegne, sier han, selv om de har en flott track record.

Du kan også være for opptatt for et banklån. "Hvis du starter din egen bedrift og jobber døgnet rundt, har du ikke nødvendigvis tid til å gå gjennom prosessen med banken, noe som kan ta uker eller måneder, sier Baris. Online långivere gir bekvemmeligheten av en relativt rask beslutning og tilgang til kapital.

Hvis du ikke er i rush, kan du fortsatt søke om et banklån, selv om du tror du blir nektet, sier Predmore.

"Lån er en ekstern person som vurderer virksomheten din," sier hun.

Gå til banken din og lær deres bekymringer om virksomheten din, og bruk deretter deres objektive evaluering for å løse forretningsprosesser. Hvis du blir avvist, så sett inn på Internett långivere, men skatt hva du har lært i prosessen.

Hvordan OnDeck og Lending Club jobber

Selv om forretningsmodellene og produktene til OnDeck og Lending Club er svært forskjellige, har begge to raske nettapplikasjoner som blir godkjent og finansiert innen dager.

Lending Club er en peer-to-peer markedsplass, som matcher individuelle investorer med låntakere. Eksperter sier at hedgefond og banker også investerer i disse lånene. De fleste lånekredittlån er personlige lån, men selskapet tilbyr småbedriftslån på opptil $ 300.000. Vilkårene er ett til tre år, og betalinger gjøres månedlig. For småbedriftslån varierer renten fra 8% til 32% i april, avhengig av kreditt og økonomi.

OnDeck er ikke en utlånsmarked, så lån er støttet av bedrifter og organisasjoner i stedet for enkeltpersoner. Det tilbyr bare småbedrifter lån, alt fra $ 5000 til $ 250.000, for vilkår fra tre til 24 måneder. Låntakere kan foreta betalinger på daglig eller ukentlig basis. Selskapet tilbyr også kredittkort opp til $ 20.000. OnDeck hevder at satser begynner så lavt som 10%, men en investorpresentasjon fra mai 2015 viste en gjennomsnittlig APR på 49% på langsiktige lån.

Kjenn kriteriene

Bare fordi online långivere gir enklere godkjenning enn banklån betyr ikke at de vil godkjenne alle. Du må ha god kreditt med solid inntekt og inntekt.

I tillegg vil de fleste alternative långivere ikke underwrite bedrifter yngre enn et år, sier Baris. Hvis virksomheten din er oppstart, sier han, vurder å se på personlige lån, kredittkort eller andre typer finansiering til du er mer etablert.

Predmore anbefaler også objektivt å evaluere virksomheten din og sikre at du er i riktig økonomisk situasjon for å låne. "Sørg for at du har en stabil inntekt som vil kunne dekke lånene dine," sier hun.

Vær oppmerksom på kostnadene

Selv om online långivere kan være raskere og praktisk, kan du betale prisen i høye priser. "Det koster mye å finne en låner, så mange av disse kostnadene sendes ned til låntakeren," sier Baris.

For OnDeck, sier han, at kostnadene ved finansiering kan være høye på grunn av disse kostnadene for å erverve småbedriftskunder. En OnDeck investor presentasjon indikerte at den typiske anskaffelseskost i første kvartal 2013 var $ 5 per kunde, som besto av provisjon og direkte markedsføring til bedrifter. Det er mindre problematisk for Lending Club, sier Baris, siden det er mer fokusert på forbrukerne.

Det er også et opprinnelsesgebyr for begge långivere. OnDeck belaster en 2,5% avgift på ditt første lån, en 1,25% avgift på den andre og ingen på ekstra lån.Utlånsklubb belastes hvor som helst fra 0,99% til 5,99% i opprinnelsesgebyr.

"Du må finne ut reglene, hva de vil belaste deg og hva det betyr når det gjelder hva du ber om," forteller Predmore. Hun sier at noen mennesker er sjokkert når de blir mindre enn de ba om, men de har ikke noe ansvar for avgifter.

Lån fra online långivere kan være verdt det hvis du leter etter penger raskt og ikke bry deg om å betale prisen. Investmentmatome har kommet opp med en liste over de beste småbedriftslånene for å dekke dine behov og mål. Vi målte blant annet på utlåns pålitelighet og brukeropplevelse og ordnet dem etter kategorier som inkluderer inntekter og hvor lenge du har vært i virksomhet, slik at du vet hvilke lån du kvalifiserer for.

Finn og sammenlign de beste småbedriftslånene

Sammenlign forretningslån

Emily Starbuck Crone er en stabskribent som dekker personlig økonomi for Investmentmatome . Følg henne på Twitter @emstarbuck og på Google+ . Send henne på [email protected].

Bilde via iStock.