Banebrytende First Merchant Cash Advance-

Stigningen av kjøpmannen kontantforskudd industrien sammenfalt med økningen av online småbedrifter utlån. Likevel har den som har utviklet seg fremgang, mer felles med St. Louis-roeder Cory Elliott enn noen grunnlegger av Silicon Valley. Hun var en Connecticut-forretningskvinne som leter etter en måte å jevne ut sesongbaserte inntekter i hennes barns lekegruppesenter.

På slutten av 1990-tallet kjørte Barbara Johnson fire Gymboree Playgroup & Music-franchiser. Kan ikke få arbeidskapital til å finansiere en sommermarkedsføringskampanje, hun lurte på om hun kunne låne mot fremtidige kredittkortsalg fra foreldre som brakte barna tilbake til høstklassen.

Fremtidige fordringer som en eiendel

Hvordan det ville fungere: Leverandøren av kontantforhandlere vil kjøpe en avtalt prosentandel av fremtidige kreditt- eller debetkort salg. Mottakeren vil tilbakebetale forskuddet daglig, og hvis salgsvolumet dyppet eller steg, så ville betalingene. Johnson og hennes ektemann, Gary, medfødte Advance Me - det opprinnelige navnet CAN Capital - i 1998 og patenterte teknologien som tillot splittelsen av kredittkortsalg.

"Hun innså at den store eiendelen hun hadde i hånden var fremtidige fordringer - en forutsigbar inntektsstrøm fra folk som ønsket å plassere barna i Gymborees," sier Dan DeMeo, nåværende administrerende direktør i CAN Capital. "Vi kunne også pionere som et selskap dette konseptet med daglig pengeoverføring."

" MER: Merchant cash fremskritt - 'Det er den ville vest der ute'

Teknologi og data åpner døren

Bite-sized tilbakebetaling plan appellert til låntakere. Og kredittkort-salgssplitningsteknologien som aktiverte den ga også CAN en daglig titt i hver handelsmanns virksomhet og åpnet en dataflyt for analyse.

Dette hjelper CAN "design produkter som er skreddersydd til tidspunkter med sesongmessige behov, utvidelse, markedsføringsprogrammer, sier DeMeo.

I mange år var det få andre aktører i markedet. AmeriMerchant - nå Capify - dukket opp i 2002, og Advance Me saksøkte senere og grunnleggeren David Goldin hevdet brudd på betalingspatentet. Goldin mislyktes med suksess for å reversere patentet i 2007.

"Det åpnet opp flomgatene," sier Goldin. Merchant cash fremskritt nå generere $ 5 milliarder til $ 10 milliarder i lån hvert år, anslår industrien tjenestemenn.

Kevin Voigt er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @kevinvoigt.