Studie: Online Small Business Loan Rates Årsak Forvirring

Låntakere har problemer med å sammenligne priser for online småbedriftslån og ønsker en mer enkel forklaring på kostnadene for å gjøre en bedre informert låneavgjørelse, ifølge en nylig studie utført av Federal Reserve Bank of Cleveland og Federal Reserve Board.

Studien intervjuet 44 småbedriftseiere på tvers av en rekke bransjer med to til 20 ansatte og mindre enn 2 millioner dollar i årlig omsetning.

"Deltakere i studien uttrykte usikkerhet eller svarte på spørsmål feil når de bestemte produktsammenligninger, spesielt på bekostning", skrev Barbara J. Lipman og Ann Marie Wiersch, forfatterne av studien.

Låntakere vil se APR

Deltakerne foreslo at renten uttrykkes som en årlig prosentsats, som representerer den virkelige årlige kostnaden for lån med alle avgifter inkludert. April er en standard metode for å uttrykke kostnadene for kredittkort, personlige lån, bil lån og boliglån.

Låntakere ba også om en klarere forklaring av gebyrer, for eksempel sen gebyr, opprinnelsesgebyrer og forskuddsbetaling.

"Mangelen på standardisering i hvordan online långivere presenterer sine produkter var problematisk for mange fokusgruppedeltakere," fant studien.

Problemet: Bare noen få online långivere uttrykker sine lånekostnader som APR. For eksempel, OnDeck, som gir term lån på $ 5000 til $ 250.000, forklarer kostnaden av disse lånene på grunnlag av sent betalt per dollar lånt. På det typiske lånet på $ 25 000, seks måneder, betaler låntakere 17 cent for hver $ 1 lånt i gjennomsnitt, ifølge selskapet. OnDecks APR for sine langsiktige lån varierer fra 16% til 98%, selv om prisene har falt over tid. (Her er hvorfor.)

Kål uttrykker sine lånekostnader som et samlet gebyrbeløp betalt over seks måneder; APR er 20% til 113%. Fakturafinansieringsfondet Fundbox inkluderer ikke APR i prisopplysningene, og viser bare de totale gebyrene du vil betale over en periode på en til 12 uker (44% til 64% APR). Funding Circle uttrykker lånekostnadene som en fast rente, men inkluderer ikke opprinnelsesgebyrer i beregningen (7% til 26% APR).

Låntakere kan sammenligne priser, avgifter og APR av långivere på vår side småbedriftslånsside.

"Den effektive renten uttrykt som en APR kan gjøre sammenligning av produkter enklere, spesielt alternative kredittprodukter med tradisjonelle," skrev Lipman og Wiersch.

Småvirksomhet låntakere sier det er vanskelig å størrelse opp produkter

Deltakerne uttrykte også forvirring når de gjorde spesifikke produktsammenligninger.

Forfatterne ga et eksempel på et produkt som er ment å representere et kjøpmannskasseforskudd, som er en infusjon av kontanter til gjengjeld for en del av fremtidige kreditt- og debetkortsalg: $ 40 000 er lånt og $ 52 000 forfalt, tilbakebetalt ved å ta 10% av bedriftene 'debet- og kredittkortsalg hver dag, til hele $ 52.000 er tilbakebetalt.

Når de ble spurt om hva de trodde at APR var på dette produktet, varierte svarene fra bare 5% til 50%. I dette tilfellet er APR på dette produktet umulig å regne ut, ettersom det avhenger av månedlig salgsvolum og hvor lang tid det tar å tilbakebetale hele $ 52.000.

Hvis salget ditt skyrocket og lånet blir tilbakebetalt raskere, øker APR på dette produktet, siden hele $ 52.000 fortsatt skyldes, uansett hvor tidlig det blir tilbakebetalt. MCAer koster vanligvis alt fra 70% til 350% APR, og bør generelt unngås, med mindre du ikke har andre alternativer.

"Kanskje ikke overraskende var mangelen på detaljer om tidlig tilbakebetaling på dette produktet en kilde til forvirring for mange deltakere," skrev Lipman og Wiersch.

En gruppe av långivere, meglere og ideelle organisasjoner har nylig lansert Small Business Borrowers 'Bill of Rights, som krever online långivere å avsløre APR og alle skjulte avgifter på låneprodukter, og sikre en rettferdig behandling av småbedriftseiere.

Finn og sammenlign de beste småbedriftslånene

For å sammenligne alternativene dine, har Investmentmatome oppført en liste over de beste småbedriftslånene for å dekke dine behov og mål. Vi har målrettet utlånerpålitelighet, markedsomfang og brukeropplevelse, blant annet, og ordnet dem etter kategorier som inkluderer inntekter og hvor lenge du har vært i virksomhet.

Sammenlign forretningslån

Steve Nicastro er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.

For å få mer informasjon om finansieringsmuligheter og sammenligne dem for småbedrifter, kan du besøke vår side småbedriftslånsside. Gratis, personlige svar på spørsmål om finansiering av virksomheten din, kan du besøke delen Små bedrifter på Vår side Spør en rådgiver-side.

Bilde via iStock.