Sean Talks Kreditt: Overføringsbalanse? Se etter 0% APR

Spørsmål: Jeg har rundt $ 10 000 i kredittkortgjeld spredt ut over noen forskjellige kort. Skal jeg overføre alle saldoer til et lavrentekort jeg allerede har, eller søke om et nytt lavrentekort?

A: Først og fremst, gi deg en klapp på baksiden for å ta skritt for å strategisk betale ned dine store kredittkortbalanser. Når du har en femfigures gjeld, jo lavere du kan få din rente, desto mer penger sparer du i det lange løp. Men du bør også innse at de to valgene du har lagt ut for deg selv ikke er dine eneste alternativer, eller nødvendigvis dine beste. Jeg vet fra personlig erfaring - betaler $ 12 000 i kredittkort gjeld rentefri - at det er mulig å gjøre det bedre.

Et vanlig lavrentekort kan sikkert spare deg for penger når du betaler av gjeld, men et kort med en 0% APR på saldooverføringer vil spare deg enda mer. Med et slikt kort kan du flytte din gjeld fra en annen konto og betale den av rentefri i flere måneder, noe som er hvordan jeg endte med å spare rundt $ 5000 på renter. Du kan - og bør - se etter de beste tilgjengelige vilkårene, uavhengig av din gjelds- og kredittituasjon.

Flere kredittkortutstedere tilbyr nye kortinnehavere en innledende 0% APR-periode på balanseoverføringer i inntil et år eller mer. Men du er smart å spørre om å søke om et helt nytt kort er den beste løsningen for deg. Det er fire situasjoner der det ikke kan gi økonomisk mening for deg:

1. Du har et 0% APR-tilbud på et av dine nåværende kort. Mange utstedere tilbyr jevnlig 0% APR-saldooverføringer for eksisterende kort - det ser ut til at mitt Discover-kort sender meg en annenhver måned - så hold øynene dine åpne. Hvis du allerede har et kort med et aktivt 0% APR-tilbud for balanseoverføringer, kan du flytte gjelden til det kortet i stedet for å gå gjennom bryet med å søke om en annen (og ta kortsiktige treff til kreditt for at søknad kan påføre).
2. Kreditten din er dårlig, eller du har allerede for mange harde henvendelser på dine kredittrapporter. De fleste 0% APR balanseoverføringsavtaler krever at du har god eller god kreditt. Hvis du ikke kan kvalifisere på grunn av kredittpoeng eller kredittforespørsler, bør du vurdere å overføre en balanse til et lavrentekort du allerede har, forutsatt at besparelsene på interesse oppveier balanseoverføringsgebyret. Slike avgifter er vanligvis 3% til 4% av overført beløp. For eksempel, hvis gjelden din er på et kort med 20% APR og balanseoverføringsgebyret er 3%, må du overføre til et kort med en APR under 17% for å være bedre.
3. Du kan ikke kvalifisere for en grense som er høy nok. Hvis sjansene for å kvalifisere for et nytt kort med en kredittgrense på over $ 10.000 er slanke, kan du være bedre å betale ned kortene du allerede har så raskt som mulig. Å takle de høyeste renteskuldene først kan spare deg for mer penger.
4. Du har problemer med å kontrollere utgifter på kredittkort. Sikkert, hvis du har hatt problemer med å kontrollere kredittkortutgiftene dine tidligere, og et annet kort i lommeboken din er for mye av fristelser, vil jeg ikke anbefale deg å søke om en ny. Hvis du sliter med å holde din økonomi under kontroll, kan det være et bedre alternativ å få et personlig gjeldskonsolideringslån på en lokal kredittforening eller samfunnsbank. De relativt lave rentene kan spare deg for penger, og de strukturert betalingene kan oppmuntre til mer disiplin.

For mange er et nytt saldooverføringskort imidlertid den mest kostnadseffektive måten å betale ned gjeld. I noen tilfeller kan det hende at kredittkortet ditt blir litt bedre når du får en balanse overføringskort og overfører en gjeld.

Så hvis du bestemmer deg for å søke om et balanseoverføringskort, hvilken skal du få?

Hvis du kan betale din gjeld innen et år eller så, kan du velge et kort som tilbyr en kortere 0% balanseoverføring-APR-periode, men gir deg andre fordeler. Discover It® Balance Transfer-kortet, for eksempel, gir sjenerøse tilbakebetalingsgevinster og en påmeldingsbonus sammen med sin 0% saldooverføring APR.

Ellers kan det være lurt å se etter den lengste 0% saldooverføringsperioden for APR som er tilgjengelig. Noen få kort tilbyr 0% perioder på 18 til 21 måneder.

MER:Investmentmatomes beste balanseoverføring og 0% rentekort

Husk å flytte gjelden til et 0% saldooverføringskort er bare det første skrittet for å bli gjeldsfritt. Da jeg betalte av kredittkortgjelden min, gjorde jeg alt jeg kunne for å maksimere inntektene mine og minimere utgiftene mine for å betale ned gjelden så raskt som mulig. Hvis du virkelig ønsker å unngå å betale kredittkortinteresse, må du utvikle en gjeldsplan og holde fast ved det. Det kan ta flere måneder eller flere år å bøte bort i balansen, men med jevn fremgang kan du betale hele gjelden uten å pusse ut en krone av interesse.

Bilde av Sean McQuay av Investmentmatome.