Sean snakker penger: hvordan å overvinne en ferie gjeld bakrus

Odds er din siste ferie shopping gjennomført noen form for stress. Kanskje du agonized over å finne den perfekte gave til en pappa som allerede kjøper seg alt han trenger. Kanskje du ventet til ellevte time og måtte svette ut en forsendelsesfrist eller kampstreng med andre fortellere i butikkene.

Eller kanskje du var bare mer generøs til dine kjære enn lommeboken din hadde råd til.

Ifølge en utgiftsundersøkelse for ferie i 2015 er folk i relasjoner villige til å ta i gjennomsnitt $ 200 i kredittkortgjeld for å kjøpe gaver til hverandre, og at tallet sannsynligvis er høyere når det regnes for gaver til barn og andre.

Hvis det var tilfelle for deg, ikke la stresset av ferierelatert kredittkortgjeld sakte.

Kjenn dine smertepunkter og hvordan du masserer dem

Hvis du tok på seg gjeld for å betale for ferien, er smerten av gjeldssoverdelen din i stor grad bestemt av hvor gjelden din sitter - det vil si om du har belastet det på ditt daglige kredittkort, brukt et kredittkort på et butikk eller satt det på et kort med et lavt (fortrinnsvis 0%) årlig prosentvis tilbud. Ideelt sett er det den siste, fordi det betyr at du også kjøpte deg litt tid.

Men hvis du brukte ditt daglige kredittkort, uansett om du har penger tilbake eller reiser, kan du potensielt betale et gjennomsnitt på rundt 19% i renter årlig. Det kan bli kostbart, avhengig av hvor dyrt ferien din var, og om den ble lagt til en balanse du allerede hadde på deg. Hvis du blir begravet av renter på det kortet, kan du utforske alternativene for gjeldskonsolidering. Mer om det senere.

" MER: Vår side best balanse-overføring og lav-apr kredittkort

Hvis du brukte et kredittkort på et butikk, må du sørge for at du forstår hva du er på kroken for, og når. Mange butikkort kan tillate 0% finansiering gjennom et "utsatt interesse" -tilbud, noe som høres ut som et 0% APR-innledende tilbud du kan se fra et kredittkort med generelle formål - men det er ikke det samme. "Utsatt interesse" betyr at du fortsatt skylder tilbakeholden interesse etter at innledningsperioden lukkes, og disse kortene kan også komme med en rekke ekstra komplikasjoner. Kontrast det med 0% tilbud fra banker, som fraventer rentekostnader direkte for innledende periode.

Du kan unngå utsatt rentegodtgjørelse dersom du betaler av gjelden før innledningsperioden lukkes. Jeg tar sikte på å gjøre dette selv. I fjor kjøpte jeg en iMac i en Apple Store på et utsatt rentetilbud. For å unngå de fremtidige rentebelastningene betaler jeg nok tilbake hver måned for å få meg i klare med et par måneder til overs.

Rydd opp rotet

Uansett hvor din feriegjeld sitter, trenger du en plan for å betale den av. Jeg anbefaler tre trinn:

1. Erkjenn at du har gjelden og å ignorere det vil ikke gjøre det forsvinne. Det betyr ikke å skamme deg selv. Det er ikke noe galt med å bruke penger på deg selv eller andre, spesielt i løpet av ferien. Men gjelden er der, og før du kan takle det, må du erkjenne det.

2. Gjør handling. Det betyr å gjøre minimumsbetalinger på kredittkortregningene dine - og deretter betale mer. For å redusere renten skyldes jeg å betale minst to til tre ganger den månedlige minimumsbetalingen, med et mål om å betale feriegjeld i tre måneder eller mindre. Heldigvis er dette en god årstid for den strategien: Feriesesongen og månedene som følger det, kan gi forutsigbare vindfarer, som kontanter gaver, årsskiftet bonuser og skattemessige tilbakebetalinger. Bruk dem til å begynne å grave ut.

Hvis du har en betydelig mengde gjeld, og kredittpoengene dine er minst "gjennomsnittlige" - over 630 eller så - kan du bruke et balanseoverføringskort for å konsolidere gjelden din på et 0% tilbud. Å gjøre det vil spare deg for mye penger i rentebetalinger.

3. Ikke gi opp. Å betale gjeld, spesielt hvis du har samlet mye av det, tar tid. Se etter muligheter til å kutte unødvendige kostnader, spesielt gjentatte utgifter du kanskje ikke lenger verdsetter, som et gammelt treningsmedlemskap eller online eller appabonnementer. For å øke inntektene dine, prøv å plukke opp ekstra arbeidstimer eller en ny sidegig.

" MER: 10 økonomiske tips for det nye året

Å håndtere en ferie gjeld bakrus kan kreve ydmykhet, noen kreative finansielle tilpasninger og tålmodighet. Men avgangen kan bety mer økonomisk frihet, og det er en av de aller beste gaver.