Sean Talks Kreditt: Happy First Birthday, Chip Cards ... Høyre?
Geography Now! NIGERIA
Innholdsfortegnelse:
For et år siden denne måneden, kom EMV-teknologien til det amerikanske kredittkortmarkedet - sparker og skriker, kan noen kritikere legge til. På samme måte som en nyfødt baby, har disse nye "chipkortene" opprørt våre vaner, stillet ekstra krav til vår tid og fremmet alle slags meninger om hvordan vi skal håndtere forandringen.
Men i siste instans er vi glade for at vi gjorde stupa … ikke sant?
Bevis viser at disse sjetongene faktisk gjør kredittkorttransaksjoner sikrere, og en nylig Investmentmatome-undersøkelse fant at de fleste forbrukere ser bryteren positivt. I tillegg har teknologien åpnet døren til raskere og enklere betalingsmåter i fremtiden.
Hvorfor la vi bryteren?
Før EMV ville dårlige folk klone på kredittkortet ditt, var det bare å lage en kopi av dataene på magnetkortet på kortet ditt og skrive den informasjonen til en annen "magstripe", som en som ble funnet på et hotellnøkkelkort. Svindlere kan da sveipe det klonede kortet i en butikk og - så lenge kassereren ikke ba om ID eller bekreft signaturen - kunne de kjøpe ting på kontoen din.
Bankene har i flere år forsøkt å stoppe denne praksisen ved å bygge interne algoritmer som lærer hvordan og hvor du bruker pengene dine, slik at de kan flagg alle kjøp som avviker fra normen din. Men deres systemer er ikke perfekte. Bare i fjor laget en svindler en kopi av kortet mitt og brukte $ 2600 på Saks Fifth Avenue i New York. Selv om banken min, Chase, godkjente denne transaksjonen, gjenkjente den at det var fishy og ba meg om å verifisere etter det faktum. Jeg informerte Chase at jeg ikke hadde kjøpt, og kostnadene ble fjernet. Svindleren gikk bort med varene, Saks ble betalt, og Chase skrev det som et svikt på $ 2,600 på bøkene sine.
EMV-teknologien ble utviklet av Europay, MasterCard og Visa (dermed navnet) for å forhindre denne typen svindel. Brikken i kredittkortet ditt oppretter i utgangspunktet en engangsbetalt betalingskode, også kalt et kryptogram, hver gang du dykker kortet ditt i en kortleser. På den måten, hvis kortinformasjonen skulle bli stjålet, ville tyvene ikke kunne bruke den til å lage et bedragerisk kort.
Jeg bør merke at bursdagen vi feirer ikke er for oppfinnelsen av denne teknologien. EMV er mer enn 20 år gammel og har blitt implementert i de fleste europeiske land i over et tiår. Vi markerer ettårsdagen i USA av ganske illevarslende-klingende “ansvar shift”, som betyr ansvar for falske svindel har flyttet fra banken til hvilken part unnlatt å oppgradere til EMV, enten det er banken eller selgeren. Dette har presset bankene til å utstede avkortede kort og kjøpmenn for å oppgradere sine betalingsterminaler for å være chip-ready.
For eksempel, i min erfaring med Chase, hvis det hadde vært en brikke i kortet mitt, i tillegg til den tradisjonelle magstripe, og Saks hadde ikke vært i stand til å akseptere EMV, ville forhandleren har vært på kroken for $ 2600 uredelig kjøp i stedet for Chase.
Hvordan går det?
Hvis du har hørt deg selv, spesielt på sosiale medier, vet du at de fleste klager om EMV faller inn i to leirer: Ett sett fremhever irritasjonen av å ikke vite om du skal sveipe eller dyppe, som oppstår når poenget av salgsenhet har et deaktivert EMV-spor. Det andre settet med klager fokuserer på den langsommere behandlingstiden.
Her er noen edelstener:
"Kan du sette kortet ditt i sporleseren, vær så snill" Ja, la meg la meg avbryte planene mine for resten av dagen
- Christian Delgrosso (@christiand) 24. juli 2016
#Chipcard har vesentlig forbedret kundeopplevelsen min. Det inkluderer mine 3 favehobbyer: venter, stirrer og setter det allikevel.
- Jon Gamble (@JustJonnyG) 30. juli 2016
I de utallige transaksjonene har jeg nå brukt mitt chipkort, jeg har bokstavelig talt IKKE gjort det riktige 50/50 gjett om du skal sveipe eller sette det inn
- Marnie Shure (@marnieshure) 26. juli 2016
Men misnøye over bryteren til EMV ser ut til å være overblown. Ifølge Investmentmatome-undersøkelsen har nesten fire av fem respondenter positive følelser om chipkort, og nesten halvparten sier at forbrukerne har nytte av teknologien.
Likevel tar konverteringen tid. MasterCard sier at 88% av kredittkortene er chip-klare, men bare 33% av alle betalingsterminaler i USA er klare til å godta chipbetaling. Ifølge Visa har 84% av de handlende som ikke har oppgradert, jobbet på bryteren. Basert på adopsjonsraten i andre land, forventer Visa 90% kjøpmannsaksept i USA om fire til fem år.
Så hvis vi gjør fremgang, hvorfor er det så mange klager? Jeg tror roten problemet er ganske enkelt: Vi er ikke vant til å bremse tingene nedover. Instant messaging, Uber og email alle kom med umiddelbar hastighet fordeler. EMV, mens den er teknologisk overlegne, er så langt i gang med den normen.
"Dette er den største tingen som har skjedd med hensyn til forbrukererfaring ved salgsstedet siden de siste 25 til 30 årene, i en skala så stor," sier Chiro Aikat, senior vice president for produktlevering på MasterCard. "Endring er ikke bra eller dårlig; det er endring."
Hva blir det neste?
Når vi tenker på den umiddelbare betalingsmåten, er det gode nyheter.
For det første vil EMV sannsynligvis bli bedre. Som flere selgere bytter til teknologien, kan vi forvente en mer konsekvent opplevelse i butikkene.
For det andre er det pågår anstrengelser for å forbedre behandlingshastigheten. Ta Visa's nye Quick Chip-teknologi - i utgangspunktet en "mye mer effektiv form for EMV," ifølge Stephanie Ericksen, visepresident for risiko- og autentiseringsprodukter på Visa. Denne teknologien virker helt på baksiden, noe som betyr at vi ikke trenger å bekymre oss for å møte enda en runde med nye chipkort eller terminaler. Quick Chip gir forbrukerne mulighet til å sette inn sitt kort når som helst, mens kassereren fortsatt setter på seg. Det genererer kryptogrammet raskere og lar kortet fjernes i omtrent to sekunder eller mindre, sier hun.
"Det føles mye mer som en magstripe opplevelse," sier Ericksen.
Vi kan forvente Quick Chip - og MasterCard tilsvarende M / Chip Fast - å bli utdelt i løpet av de neste par årene. Ericksen sier teknologiene er mye lettere for butikker og deres kortutstedere å implementere enn EMV-standarden og krever ikke ny maskinvare.
(Merk: Noen lesere har spurt meg hvorfor amerikanske transaksjoner forblir langsommere enn de i Europa. Mange europeiske korttransaksjoner behandles "frakoblet" - noe som betyr at salgsstedet ikke er koblet til Internett, og at brikken i kortet er i stand til å godkjenne transaksjonen uten å måtte kommunisere med prosessoren eller forbrukerbanken. I USA har vi en tendens til å ha "online" transaksjoner - hver enkelt er godkjent av forbrukerbanken, noe som krever mer tid. Teknologien bak Quick Chip og M / Chip Fast etterlikner i hovedsak en frakoblet transaksjon.)
For det tredje, kan vi forvente å se flere tap-og-betalings- eller "kontaktløse" betalingsalternativer - basert på nærfeltkommunikasjonsteknologi (NFC) - i nær fremtid.
"Ingen av produsentene er salgsterminaler som ikke allerede er klare for en kontaktløs transaksjon, sier Jack Jania, senior vice president for strategiske allianser på chipmaker Gemalto.
Denne forventede ubiquity av kontaktløse alternativer vil muliggjøre bredere bruk av mobile betalinger og vil også legge til rette for mer kontaktløse kortbetalinger, som nettopp har blitt introdusert i USA
Men betalingsutviklingen kan også skje utover forbedringer i kortbaserte teknologier. Kanskje butikker kan eksperimentere med sine egne betalingsopplevelser i apper, fokusert på bekvemmelighet eller lojalitet. Starbucks, for eksempel, har slått gull med sin app, som skånsomt kombinerer lojalitet og betalingsmåter, og jeg forventer at flere selgere vil forsøke å matche denne erfaringen. Forhandlere kan også prøve å matche den enkle Uber-kassen, som skjer stille og umiddelbart når kunden trekker ut av bilen.
En endring som ikke ser ut til å være i umiddelbar horisont for USA? Chip-and-PIN-kredittkort, for eksempel de i Europa, som krever en PIN-kode i stedet for en signatur. Hvorfor? Klandre det på kostnad og vane.
Bytte til PIN-aksept for kredittkort antas å koste utstedere over 2,6 milliarder dollar til å implementere, mens de bare sparer 850 millioner dollar over fem år i svindelforebygging. Og det er uklart om kortinnehavere er klare til å takle sjetonger og PIN-kode samtidig. Som bedrager analytiker Julie Conroy med Aite Group notert, citerer en kortutsteder: "Vi tror egentlig ikke at vi kan lære amerikanere å gjøre to ting samtidig. Så vi skal begynne med å lære dem å dyppe, og hvis vi har et annet farvannshendelse som målbrudd [i 2013] og forbrukerne begynner å clamoring for PIN, så tilpasser vi oss."
Øverste linje for EMV
Alt i alt tror jeg dette er en lykkelig fødselsdag for EMV. Ja, det har forårsaket noen forstyrrelser, og fikk oss til å miste søvn, men vi er bedre for det. Forfalsket bedrageri har falt 54% hos selgere som har slått bryteren eller er i nærheten av å fullføre den, ifølge de nyeste dataene fra MasterCard, slik at noe tilsynelatende virker.
Fremdriften er fortsatt sakte og klumpete, men det er en lys fremtid, vurderer hvordan EMV-oppgraderingen setter scenen for at flere teknologier skal blomstre.
Så gratulerer med dagen, EMV. Nesten ingen ønsket deg, men vi er glade for at du er her.
