Afro-amerikanere plassere større verdi på livsforsikring

Lazetta Rainey Braxton husker da hun var et barn som vokste opp i South Hill, Virginia, og forsikringsagenter gikk dør til dør i afrikansk-amerikanske samfunn som solgte livsforsikring for å dekke gravkostnader. De små retningslinjene ga folk som foreldrene og besteforeldrene sikkerhet for å vite at de ville bli begravet med verdighet, og at deres familier ikke ville bli belastet av begravelsesutgifter.

"Forsikringsagenter ble klarert i samfunnet vårt," sier hun. "De gjorde mine foreldre og besteforeldre føler seg verdsatt."

At tillitshistorien kan være en grunn til at livsforsikringseierskapet er høyere blant afroamerikanere enn for den generelle befolkningen, sier Braxton, administrerende direktør for Financial Fountains, et finansielt finansielt planleggingsfirma i Baltimore, og president i Association of Afroamerikanske finansrådgivere.

Omtrent 60% av de "middel-marked" afroamerikanske voksne eier individuell livsforsikring, sammenlignet med 46% av den generelle mellomstore befolkningen, ifølge bransjegruppen LIMRA. Midtmarkedet inkluderer voksne i alderen 25-64 år, med husstandsinntekter på $ 35.000 til $ 100.000. I tillegg er omtrent 7 av 10 mellominntektsafrikanske amerikanere sterkt enige om at de fleste trenger livsforsikring, sammenlignet med omtrent halvparten av befolkningen.

[Livsforsikring sitater er tilgjengelig gjennom vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy.]

Kjent og trygt

En annen grunn til høy eierandel blant afroamerikanere kan også skyldes manglende tilgang til andre investeringsprodukter for mange år siden.

«Livsforsikring var et ekstra sparevogn utenfor banken for afroamerikanere da de ikke hadde tilgang til meglerhusene,» sier Nicolas Troy Abrams, en finansiell planlegger og uavhengig forsikringsagent i Columbia, Maryland og Washington, DC, og AAAFA sekretær.

Som et resultat har livsforsikring vært et kjent produkt for generasjoner av afroamerikanske familier og kan virke mer håndgripelig og trygg enn aksjer, sier Braxton.

Den relativt høye livsforsikringseiendommen er en god ting, sier Cliff Wilson, styreformann i forsikringsbransjen Life Hens. Men det betyr fortsatt at 40% av mellomstore afroamerikanere ikke eier individuell livsforsikring, forteller han.

Og blant de som har dekning, kan noen være underforsikret.

Finansiell planlegger James Brewer, president for Envision Wealth Planning i Chicago og AAAFAs visepresident, sier at han ofte møter nye kunder som eier små livsforsikringer for å dekke sine begravelser, men mangler dekning som erstatter inntektene for sine familier dersom de døde for tidlig.

"Det jeg forteller kunder er," Hvis du bare har nok livsforsikring til å begrave deg, så blir familien din begravet når du er borte, "sier Delvin Joyce, administrerende direktør for Prudential Financials kontor i South Florida, kontor i West Palm Strand. Joyce og andre afrikansk-amerikanske rådgivere arbeider med samfunnsorganisasjoner som National Coalition of 100 Black Women for å utdanne forbrukerne om personlig økonomi.

Den neste generasjonen

En forsiktighetsstudie for 2015-2016 viste at 58% av afrikansk-amerikanerne forventer at neste generasjon av deres familier skal ha en bedre økonomisk situasjon enn sine egne, sammenlignet med 46% av befolkningen i befolkningen.

«Livsforsikring er en av de beste måtene å legge noe til rette for optimismen og gi arv til neste generasjon,» sier Joyce.

Prudentialstudien viste også et gap i tilgangen til finansielle rådgivere. Om lag 10% av afrikansk-amerikanerne rapporterte å jobbe med en finansiell profesjonell, mot 26% av befolkningen generelt. For å bidra til å lukke gapet jobber Prudential med samfunns- og trosbaserte grupper for å levere økonomisk utdanning i ulike samfunn.

Å takle mangelen på mangfold blant finansielle fagfolk er også viktig, sier Abrams.

Få nok livsforsikring

Finansielle rådgivere anbefaler generelt at voksne kjøper nok livsforsikring til å dekke dem i løpet av sine inntektsår, mens de betaler lån og sparer for barns høyskoleopplæring. Livsperioden dekker deg i en viss periode, for eksempel 10, 20 eller 30 år, og betaler en dødsavgift til mottaker dersom du dør innen løpetid. Dekningen er billig. Årlig premie på 500 000 dollar i dekning i 20 år er rundt 245 dollar for en sunn 30-årig mann og om lag 215 dollar for en sunn 30-årig kvinne, ifølge Investmentmatome-undersøkelsen.

Permanent livsforsikring, som hel eller universell liv, er mye dyrere fordi den dekker deg for hele livet ditt, og inkluderer en sparekomponent som kalles kontantverdi. Politikk eieren kan låne mot kontanter eller overgi policyen for pengene.

Mesteparten av livspolitikken er konvertibel til permanent livsforsikring. Brygger sier at han anbefaler at kunder kjøper nok livsforsikring til å erstatte inntekt og betale av gjeld ved for tidlig død og vurdere å konvertere noen av dekning til permanent livsforsikring senere om det er nødvendig for eiendomsplanlegging eller om klienter vil overføre penger til neste generasjon.

Som andre avgiftsfinansierte finansielle planleggere, tjener Braxton ikke provisjoner på produkter som livsforsikring. Hun hjelper kundene med å klargjøre økonomiske mål og gir verktøy og utdanning for å møte dem. Det er en mye mer helhetlig tilnærming enn det rådet de dør-til-dørs livsforsikringsagenter ga for år siden.Likevel kan mye læres, sier hun, fra hvordan disse agenter gjorde at foreldrene og besteforeldrene føler seg forstått og verdsatt.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .

Bilde via iStock.