Alternativer for å kjøpe langsiktig omsorg forsikring

Å kjøpe langsiktig omsorg forsikring er en måte å planlegge økonomisk for en tid da du kanskje trenger å betale for hjelp til å ta vare på deg selv. Men det er ikke den eneste måten å betale for hjemmehjelp, voksen barnehage, assistert bolig eller sykehjem.

Før du kjøper en policy, er det en god ide å utforske alternativer.

En rask oppdatering

Langtidspleie refererer til en rekke tjenester som hjelper til med "dagliglivsaktiviteter", som å bade, spise og huske å ta medisiner. Vanlig helseforsikring og Medicare betaler for medisinske utgifter. Men de betaler ikke for omsorgstjenester, som er den ikke-medisinske hjelpen med rutinemessige aktiviteter. Medicaid, det føderale og statlige helseforsikringsprogrammet for lavinntektsarbeid, betaler for pleiehjem. Men du må bruke mesteparten av pengene først før du kvalifiserer.

Planlegging er viktig når du når 50s og 60s, fordi langvarig omsorg er dyrt. Nesten 70% av 65-åringene vil trenge langvarig omsorg på et eller annet tidspunkt i deres liv, ifølge U.S. Department of Health and Human Services.

En langsiktig omsorgsforsikring betaler for omsorg opp til retningslinjens grenser hvis du har en alvorlig kognitiv svekkelse, som demens, eller du kan ikke gjøre to av seks aktiviteter i dagliglivet. De er:

• Bading.
• Ta vare på inkontinens.
• Dressing.
• Spiser.
• Toalett (komme på eller av toalettet).
• Overføring (komme inn eller ut av en seng eller en stol).

De fleste politikkene som selges i dag, betaler omsorg i sykehjem, hjemmeboende bistand eller voksenhelsesenter eller hjemme.

Men noen kjøpere er forsiktige med å beskjære ut mye penger for dekning de aldri kan bruke. Og det er ingen garanti for at din årlige policypris ikke vil øke i fremtiden. Det siste tiåret har mange langsiktige omsorgspersoner blitt rammet av store prisøkninger.

Her er alternativer til å kjøpe en langsiktig omsorg forsikring.

Spar penger for langsiktig omsorg

Hvis du har robuste besparelser, kan du planlegge å betale for langtidspleie utenom lommen.

• Pro: Du risikerer ikke å betale for forsikring som du aldri bruker.
• Lure: Et par år med omsorg kan sette en stor buk i dine besparelser, og gir mindre penger til arvinger. Du kan også gå tom for penger. I så fall kan du søke om dekning gjennom Medicaid, som ville betale for pleiehjem. Men da vil alternativene dine være begrenset til fasiliteter som aksepterer Medicaid-pasienter. Og programmet betaler ikke for assistert bolig i hver stat.

Tapp inn i "living benefits" på en livsforsikring

Denne funksjonen kalles iblant "akselerert dødsfordeler" og er tilgjengelig på de fleste permanente livsforsikringer som hele livsforsikringen. Det lar deg ta en del av livsforsikringsutbetalingen mens du fortsatt er i live for å betale for medisinske utgifter, inkludert langtidspleie. Dødsfordelen reduseres med mengden som brukes til langvarig pleie.

• Pro: Kostnaden er inkludert i prisene på enkelte livsforsikringer, og du kan legge den til for en liten pris på andre når du kjøper.
• Lure: Utløserne for når du får tilgang til fordelene for omsorg, varierer avhengig av bedrift, så les nøye utskriftene. En utløser kan være diagnose av en terminal sykdom. Ved å bruke policyen for langsiktig omsorg reduseres utbetalingen dine mottakerne vil få.

Selge din livsforsikring

Du kan selge din permanente livsforsikring og bruke inntektene for alt du vil, inkludert langsiktige omsorgsutgifter.

• Pro: Inntektene du får fra å selge din policy, er en transaksjon som kalles livsoppgjør eller viatisk oppgjør, vanligvis mer enn hva du ville få hvis du overgav politikken for kontantverdien.
• Lure: Provenuet kan bli beskattet, og dine overlevende vil ikke lenger få en dødsfordel av politikken. (Når du dør, vil dødsfordelen gå til den nye eieren av politikken din.) Det kan være vanskelig å fortelle om du får en rimelig pris. Livsoppgjør er generelt ikke tilgjengelig for langsiktig livsforsikring.

" MER: Før døden, del oss: Salg av livsforsikring

Bruk en livrente

Du kan kjøpe en umiddelbar livrente for å gi en jevn strøm av inntekt til å betale for langsiktig omsorg. Med en umiddelbar livrente betaler du et engangsbeløp og forsikringsselskapet gir en garantert inntektstrøm for en viss periode eller resten av livet. Beløpet du mottar avhenger av hvor mye du har betalt inn og din alder, helse og kjønn. Genworth, for eksempel, tilbyr IncomeAssurance Immediate Need Annuity spesielt for personer som trenger langsiktig omsorg.

• Pro: Du kan kjøpe en umiddelbar livrente selv om du har dårlig helse. Faktisk kan du kvalifisere for en høyere årlig utbetaling fra livrente hvis du har dårlig helse enn hvis du har god helse.
• Lure: Du trenger en stor sum penger for å investere, for eksempel $ 50 000 eller mer. Inntekt fra livrente er fortsatt ikke nok til å betale for omsorg. Skatteimplikasjonene for livrenter er komplekse, så du vil snakke med en skatterådgiver for å forstå fremtidige skatteregninger.

Kjøp en kombinasjon langtidspleie / livsforsikring

Disse retningslinjene, også kalt aktivitetsbasert eller hybrid livsforsikring og langsiktig omsorgsforsikring, gir en pott med penger til langvarig omsorg hvis du trenger det eller en dødsfordel for din mottaker hvis du ikke har det maksimale ut langsiktig omsorg. Vanligvis betaler du en stor premie på forhånd, for eksempel $ 75.000, eller noen få store utbetalinger over noen år. Under noen retningslinjer, for eksempel Lincoln MoneyGuard Reserve fra Lincoln Financial, kan du få pengene tilbake hvis du bestemmer deg for år senere, vil du ikke ha politikken.

• Pro: Du får noe for pengene dine selv om du aldri bruker den langsiktige omsorgspartiet av politikken. Hvis du ikke bruker den til langvarig omsorg, eller ikke bruker alt, mottar du mottaker en livsforsikringsutbetaling når du dør.
• Lure: Det er bare et alternativ hvis du har en stor sum penger å bruke.

Kjøp en kortsiktig omsorg forsikring

Kortsiktig omsorgsforsikring dekker de samme typer omsorg som langsiktig omsorgspolitikk, men for kortere tidsrom - tre måneder til 360 dager. Du velger perioden når du kjøper. Vanligvis har kortsiktig omsorgsforsikring ingen "elimineringsperiode" eller ventetid, så politikken begynner å betale ut så snart du begynner å bruke omsorg. Elimineringsperioden på en langsiktig omsorgspolicy virker som en fradragsberettiget: Det er antall dager du betaler for omsorg før forsikringen utbetales. En typisk elimineringsperiode er 90 dager.

Kortsiktig versus langsiktig omsorgsforsikring

	Kortsiktig omsorgsforsikring	Langsiktig omsorgsforsikring
Lavere i pris	✓
Ingen fradragsberettiget	✓
Lett å kvalifisere for dekning	✓
Kan gi dekning i mer enn ett år		✓
Må møte strengere forbrukerbeskyttelsesstandarder fastsatt av stater		✓

• Pro: En kortsiktig omsorgsforsikring koster mindre enn en langsiktig omsorgspolitikk og er lettere å kvalifisere for. Selv om dekning varer mindre enn et år, kan det være alt du trenger. Du kan også kjøpe en kortsiktig omsorgsforsikring for å betale omsorg i løpet av elimineringsperioden for en langsiktig omsorgsforsikring.
• Lure: En kortsiktig omsorgsforsikring gir ikke nok dekning hvis du trenger omsorg i mer enn et år. Det kan være mer fornuftig å spare penger i flere måneders omsorg enn å betale år etter år for en kortsiktig omsorgspolicy. I tillegg regulerer statene ikke kortsiktige omsorgspolitikker så tett som de regulerer langsiktig omsorgspolitikk, slik at de ikke holdes til de samme forbrukerbeskyttelsesstandardene. Det betyr at du må være ekstra forsiktig når du kjøper. For eksempel må langsiktig omsorgspolitikk være "garantert fornybar", noe som betyr at politikken fornyes år etter år så lenge du fortsetter å betale for det. Mange kortsiktige omsorgspolitikker er garantert fornybare, men de er ikke pålagt å tilby den beskyttelsen. I en gjennomgang av retningslinjer på markedet fant forbrukerforesatte minst en som ikke garanterte fornyelse. Under denne politikken kan assurandøren nekte å forny dekning, selv etter at du hadde betalt år for det, og aldri hadde gjort krav.

Få hjelp med å kartlegge riktig kurs

Finansiell planlegging for langvarig omsorg er vanskelig. Før du kjøper noen forsikring, snakk med en pålitelig finansiell rådgiver for å hjelpe deg med å planlegge for langsiktige pleieutgifter. En avgiftskonsulent tjener ikke provisjoner på produktsalg og kan hjelpe deg med å se objektivt på det store bildet.

Barbara Marquand er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @barbaramarquand .