Forståelse årlig fornybar livsforsikring

Når du velger å kjøpe livsforsikring, har du et bredt utvalg av livsforsikringer. En av dine første avgjørelser er om du skal kjøpe begrepet liv eller en permanent livsforsikring som hele livet. Hvis du har bestemt deg for en siktpolicy, vær oppmerksom på at det er et alternativ kalt "årlig fornybart siktliv".

Term livet livsforsikring er ofte attraktivt fordi du ikke trenger å treffe mange beslutninger for å kjøpe en policy. Du velger ytelsesbeløpet som skulle bli betalt ved din død (for eksempel $ 250.000 eller $ 1 million) og lengden eller siktet i politikken.

Typiske politiske lengder er fem, 15, 20 og 30 år. En "level term" -politikk garanterer at premien din vil forbli den samme for hele politikkets lengde. Men du kan også kjøpe en begreps livspolitikk som lar deg fornyes årlig.

Går år etter år

For de fleste som trenger livsforsikring, er låsing i et livsforsikringsrente i minst fem år den beste økonomiske innsatsen. Og for mange, som låser den i flere tiår, er den riktige beslutningen om å sikre inntektsskifte og dekning av gjeld som et boliglån.

Men enkelte kunder ønsker å sikre sine spill med årlig fornybar livsforsikring. En person kan kjøpe årlig fornybar levetid fordi han eller hun ønsker å dekke kun meget kortsiktig gjeld eller er mellom jobb og forventer å kjøpe livsforsikring gjennom en fremtidig arbeidsgiver.

Årlig fornybar livsforsikring lar deg låse i en periode med "forsikringsevne", hvor lenge du kan forny politikken årlig uten å søke på nytt eller ta en annen medisinsk eksamen. Du kan fornye politikken hvert år inntil en viss alder. Maksimal alder kan variere etter tilstand. For eksempel setter New York loven aldersgrensen på 80.

Premiene starter vanligvis lavt og ser attraktivt ut. Din premie vil imidlertid stige med hvert passerende år basert på din nye alder og økt statistisk sjanse for å dø. Politikkets ansvarsbeløp - fordelen betalt dersom du dør - forblir den samme.

Din policy vil inkludere et "tidsplan for premier" diagram som viser maksimalt mulig premie du kan bli belastet hvert år. Forsikringsselskapet vil informere deg om det eksakte beløpet hvert år på fornyelsestidspunktet.

Kostnadene kan ende opp høyere

Hovedfallet av årlig fornybar livsforsikring er at hvis du fornyer i mange år, kan du ende opp med å betale mer i premier enn du ville hvis du hadde kjøpt et livsløp eller en permanent livsforsikring i utgangspunktet.

Årlig fornybar levetid har likheter med levetidsforsikring på plannivå:

• Du vil utpeke minst en mottaker.
• Det kan være valgfrie ryttere som du kan legge til, for eksempel en funksjonshemmede rytter. Denne rytteren betaler premien din i tilfelle du blir deaktivert.
• Det vil trolig være en selvmordsutestenging, noe som betyr at politikken ikke vil betale ut i tilfelle selvmord i de to første årene. I så fall ville forsikringsgiveren refundere premien som ble betalt.

Hvis du kjøper en årlig fornybar siktpolicy og deretter finner ut at dekningene dine er lengre, må du sjekke med forsikringsselskapet ditt. Det kan la deg konvertere politikken til hele livsforsikringen uten å ta en annen medisinsk eksamen.

Amy Danise er en redaktør som dekker forsikring for Investmentmatome. Følg henne på Twitter @AmyDanise og på Google+.

Bilde via iStock