Hvordan bli kvitt privat boliglån forsikring
Hvordan bli kvitt angst - Perspektiv
Innholdsfortegnelse:
- 1. Vent til automatisk avbestilling
- 2. Be om tidlig avbestilling
- 3. Få en ny vurdering
- 4. Øk verdien med forbedringer i hjemmet
- 5. refinansiere boliglånet ditt
- 6. Selg ditt hjem
- Kjenn dine rettigheter
Hvis du har privat kredittforsikring, ser du sannsynligvis frem til dagen når den avsluttes, og reduserer din boliglånsbetaling. Her er gode nyheter: Mens PMI til slutt blir kansellert automatisk, er det flere ting du kan gjøre for å få den dagen til å komme raskere.
Du betaler for PMI, men det beskytter din utlåner, ikke deg, mot risikoen for at du slutter å foreta boliglånsbetalinger. Du er ikke den eneste som betaler for det; ca 13% av alle boliglån i USA har PMI. I gjennomsnitt gjør huseiere med PMI utbetalinger i 5 1/2 år før forsikringen slutter, ifølge US Mortgage Insurers, en Washington D.C.-basert industrigruppe.
PMI er den eneste typen av utlåner beskyttelse som du kan unnslippe. Institutt for veterinærsaker kan ikke bli kansellert. Heller ikke kan Federal Housing Administration boliglån forsikringspremier, som er betalt til regjeringen. Lånerbetalt boliglånsforsikring er betalt i sin helhet når lånet er utstedt, og låntakeren betaler det gjennom en høyere rente. Med alle disse, må du selge eller refinansiere for å bli klar.
Huseiere med PMI har seks muligheter for å bli kvitt den.
1. Vent til automatisk avbestilling
Du trenger ikke å gjøre noe. Til slutt vil boliglånsforsikringen din falle bort. Din utlåner er pålagt å avbryte PMI når en av disse tingene skjer:
- Lånet ditt når 78% lån til verdi. Den føderale huseieren Protection Act av 1998 krever långivere å si PMI gratis, på det lånet til verdiforholdet. For å finne din LTV, fordel lånebalansen med den opprinnelige kjøpesummen eller kalkuler den her. For eksempel, med en balanse på $ 250 000 og en kjøpesum på $ 320 000, er LTV 0,78 eller 78%.)
- Lånet treffer halvveispunktet. Uansett din LTV, avslutter långiveren din PMI automatisk når boliglånet er halvveis ferdig - i år 15 av et 30-årig boliglån, for eksempel. Det kan skje før utlånerens egenkapital når 78% dersom boliglånet ditt har en ballongbetaling, en rentenavn eller hovedforhold.
Lindsey Johnson, administrerende direktør for US Mortgage Insurers, en industrigruppe som representerer store forsikringsselskaper, forteller låntakere å kreve en skriftlig kopi av deres PMI-avbestillingsplan og deres långivers krav. Ring nummeret på ditt månedlige boliglånserklæring og gjør det nå, sier hun, lenge før du trenger det. På den måten vet du når betalingene dine skal stoppe og kan se fremdriften din.
Investmentmatome vil overvåke din hjemmeverdi og egenkapital, slik at du ikke trenger å.
2. Be om tidlig avbestilling
Du kan spare penger ved å handle for å fjerne PMI før. "Når boliglånsbalansen din når opp til 80% av hjemmet ditt opprinnelige verdi - det minste av salgsprisen eller den oppnådde prisen ved opprinnelse - din kredittgiver må avbryte [PMI] på din skriftlige forespørsel, sier Marc Zinner, visepresident for kommersiell drift hos Genworth, et av de største private boliglån forsikringsselskapene.
Bruk PMI-timeplanen din, som er basert på hjemmets opprinnelige verdi, for å spore fremdriften din. Gjør en skriftlig forespørsel til utlåner flere måneder før boliglånet er planlagt å slå 80% lån til verdi og få prosessen i bevegelse.
For å gjøre saken for tidlig avbestilling må du også:
- En god betalingshistorie. Regelen er ingen betalinger 30 dager sent i de siste 12 månedene og ingen 60-dagers sen betaling i de foregående 24 månedene. Tidlige utbetalinger teller når det gjelder å kvitte seg med PMI. Sene betalinger kan sette deg i en høyrisikokategori, noe som gjør det vanskeligere å avbryte.
- Ingen andre rettigheter. Ditt boliglån må være hjemmets eneste gjeld, inkludert andre boliglån, boliglån og kredittkort.
- Bevis for verdi. En vurdering på bekostning av å bevise hjemmeverdien har ikke falt. Enkelte långivere godtar en megler prisutvikling i stedet.
3. Få en ny vurdering
Hvis eiendomsverdiene stiger der du bor, kan du be om tidlig avbestilling basert på hjemmets nåværende verdi. Du vil sannsynligvis trenge en ny vurdering for det.
Før du bruker $ 300 til $ 500 på en taksator, sjekk utlånerens regler. Noen långivere krever låntakere å bruke visse taksere. Andre aksepterer en meglerprisuttalelse, en raskere prosess som koster omtrent halvparten eller mindre av en takstmannsavgift.
Her er en advarsel: For å avbryte basert på nåværende verdi, må du ha eid hjemmet i minst to år og ha 75% LTV. Hvis du har eid hjemmet i minst fem år, kan du avbryte 80% LTV.
" MER: Lær hvordan du styrker ditt hjems verdsettelsesverdi og estimerer hjemverdien din
4. Øk verdien med forbedringer i hjemmet
Avhengig av markedet, kan du kanskje øke ditt hjem verdi med et velvalgt remodeling prosjekt. Remodeling Magazine sier prosjekter som forbedrer bremseappell, som oppgradert siding, dører og vinduer, gir mest mulig verdi for pengene.
5. refinansiere boliglånet ditt
Refinansiering kan også la deg slippe PMI, men sørg for at premieutbetalingene du unngår er større enn refinansieringskostnadene dine (bruk denne kalkulatoren til å bestemme).
6. Selg ditt hjem
Den siste utveien når det gjelder dykking PMI er å selge hjemmet.Det er usannsynlig at du vil eller trenger, men gitt rekkevidden av andre valg.
Kjenn dine rettigheter
Noen ganger banker låntakere og långivere over å kansellere PMI. Hvis du kjører inn i uoverstigelige hindringer når du prøver å avbryte, klage til Consumer Financial Protection Bureau på 855-411-CFPB (2372).
Ray Rodriguez, en regional salgssjef for Cherry Hill, N.J.-baserte TD Bank, sier at långivere varierer i hvordan de jobber med låntakere over kansellering av PMI. Tenk på boliglånsforsikring når du får et boliglån, sier han. Fortell utlåner at du trenger en kopi av lånets PMI-avbestillingsregler før du signerer låneavtalen.
"Det er utlåner eller den som skal betjene dette lånet som vil gjøre reglene for dette," sier Rodriguez. "Din utlåner bør vite deres servicepolitikk rett før. Hvis de sier "Nei" eller "Hvis" eller "Kanskje", og du ringer til to andre långivere, og de sier, "Absolutt, ville vi gjøre det for deg," kan du stemme med dine føtter."
Mer fra Investmentmatome
- Beregn utlånsverdiforholdet ditt
- Beregn om refinansiering er fornuftig
- Hva er privat boliglån forsikring (PMI)?
En tidligere versjon av denne artikkelen angav feilaktig de låneverdier og år med eierskap som kreves for å kansellere privat kredittforsikring basert på en ny vurdering. Denne artikkelen er blitt korrigert.
