Langsiktig investering er nøkkelen til positive avkastninger
Bør du kjøpe aksjer og fond nå?
Innholdsfortegnelse:
Av Dave Rowan
Lær mer om Dave på Investmentmatomes Ask a Advisor
Investering er iboende risikabelt; Det er aldri en garanti for positiv avkastning. Men årets høye markedsvolatilitet, kombinert med fjorårets svake avkastninger, kan føre til at investorer lurer på om det er verdt å vente på en oppgang.
Svaret er ja - og det har mer å gjøre med hvordan du investerer enn de investeringsprodukter du velger. Å skape en velbalansert, diversifisert portefølje og investere i det lange løp, garanterer ikke helt deg positiv avkastning, men det kommer ganske nært.
Aksjer og obligasjoner
Hvis du leter etter en garantert avkastning, virker aksjer sannsynligvis som et dårlig valg. Historiske data viser at aksjemarkedene varierer mye fra år til år. Siden 1928 var lagerets verste noensinne en avkastning på 43,84% i 1931. De hadde sitt beste år i 1954, da de oppnådde 52,56%.
Investorer anser obligasjoner å være en tryggere investering enn aksjer, men de opplever fortsatt volatilitet, og å sette alle pengene i dem er langt fra trygge. I 2009 mistet 10-årige statsobligasjoner 11,12%, i sitt verste år noensinne. De fikk 32,81% i sitt beste år, 1982.
I teorien fungerer ulike aktivaklasser godt på ulike tidspunkter - slik at diversifisering, eller en blanding av eiendeler i porteføljen din, skal hjelpe investorer til å oppnå bedre avkastning. Men hvis du bygger en hypotetisk portefølje bestående av 60% aksjer og 40% obligasjoner, vil avkastningen fortsatt variere ganske mye.
Ifølge mine beregninger var det verste enkeltåret for en 60/40 portefølje 1931, da det opprettholdte et tap på 27,33%, og det beste året var 1954, da det ble 32,85%.
Enkel diversifisering hjelper, men det er ikke nok.
Langsiktig investering er nøkkelen
Finansmarkedene forblir ikke dårlige for alltid, og de forblir ikke gode for alltid. Store svingninger skjer årlig, men den langsiktige trenden har definitivt vært positiv. Hvis du er villig til å ri opp og ned, har du bedre sjanse til å fange markedets langsiktige positive trend.
Å gå tilbake til vår historiske data og vår hypotetiske portefølje bestående av 60% aksjer og 40% obligasjoner, kan du se hvordan dette spiller ut:
| Tidsramme | år | Verste gjennomsnittlige årlige veksten |
|---|---|---|
| Verste 1 år 60/40 retur | 1931 | -27.33% |
| Verste 2-årige 60/40 retur | 1930-1931 | -20.60% |
| Verste 3-årige 60/40 retur | 1929-1931 | -15.21% |
| Verste 4-årige 60/40 retur | 1929-1932 | -12.01% |
| Verste 5 år 60/40 retur | 1928-1932 | -5.37% |
| Verste 6-årige 60/40 retur | 1929-1934 | -3.59% |
| Verste 7-årige 60/40 retur | 1928-1934 | +0.24% |
Ved å være villig (og i stand til) å holde fast på denne enkle porteføljen i syv år, ville investorene effektivt ha garantert seg en positiv avkastning. Og vi har fokusert på det verste noensinne tilbake. Denne hypotetiske porteføljen returnerer gjennomsnittlig 8,92% i alle syvårsperioder fra 1928 til 2015 - et resultat som vil tilfredsstille de fleste investorer.
Vurder din tidshorisont
Klart, jo lenger du er investert i en blanding av aksjer og obligasjoner, desto bedre er sjansene dine for å se positiv avkastning. Så hvis du har penger å investere, men vet at du trenger det om fem år eller mindre, er det sannsynligvis best å holde seg borte fra disse risikofylte eiendelene. I stedet hold deg til innskuddsbevis, sparekasser levert av banker som tilbyr faste renter. Du vil ikke se mye av en avkastning, men det vil bli garantert og forsikret av Federal Deposit Insurance Corporation, i mange tilfeller.
Men hvis du er rimelig sikker på at du ikke trenger pengene i mer enn fem år, bør du vurdere å investere i en diversifisert portefølje av aksjer og obligasjoner. Historien er ingen garanti for at du unngår tap, men tallene ser sikkert ut til å være overbevisende.
Dave Rowan er en sertifisert finansiell planlegger og grunnleggeren av Rowan Financial.
Bilde via iStock.
