Å dele en bankkonto med en eldre foreldre kan være risikabelt

Å dele en felles bankkonto med en eldre forelder virker som det åpenbare valget når du har til oppgave å administrere sin økonomi.

Det fungerte for Pat Sikora og hennes mor, men det var utfordrende. Etter flere tiår med å spore sin økonomi i en liten notatbok, var Sikors mor ikke fornøyd med regnearket hennes datter pleide å administrere sin konto.

"Å gi opp kontrollen var veldig vanskelig for henne," sier Sikora.

Felles bankkontoer kan fungere for noen familier, men eksperter advarer om at de har juridiske risici. En fullmakt, et dokument som gir en person tillatelse til å ta økonomiske beslutninger for en annen, kan tilby de samme fordelene uten konsekvensene.

Fordeler med en felles bankkonto

Som medeier av en felles bankkonto har et voksen barn samme privilegier som foreldrene. Med den tilgangen kan barnet:

• Hjelp foreldrene til å identifisere svindelaktivitet på kontoen. Consumer Financial Protection Bureau anslår økonomisk utnyttelse koster eldre amerikanere $ 2,9 milliarder hvert år.
• Hold faner på bankgebyrer, for eksempel overtrekkskostnader.
• Betal foreldrenes regninger hvis hans eller hennes helse mislykkes.

Sikoras ektemann lider av Parkinsons sykdom, noe som legger til familiens utgifter. Den felles bankkontoen forhindret økonomiske vanskeligheter da moren hennes døde fordi den dekket begravelseskostnader og gjenværende regninger.

"MER: Hva er en senior sjekkkonto?

Juridiske konsekvenser av en felles bankkonto

En felles bankkonto har noen juridiske farer for foreldre og barn, sier Colorado advokat Catherine Seal. Disse juridiske konsekvensene varierer etter stat og kan forårsake økonomiske vanskeligheter.

• Kreditorer av eieren kan bruke kontoen for å tilfredsstille gjeld. En konto kan dreneres dersom foreldre eller barn har ubetalte gjeld.
• Søsken kan bli disinherited. Avhengig av vilkårene for kontoen, kan pengene gå til medeier når en forelder dør. Rettighetene til overlevelse på kontoen kan omgå en vilje eller andre bestemmelser om eiendomsplanlegging.
• Pengene kan være involvert i skilsmisse. Bankkontoen kan bli oppført som en fordel i voksenbarnets skilsmisse. En advokat måtte bygge en rekord for å bevise at pengene tilhører foreldrene.
• Enten eier kunne miste berettiget til økonomisk bistand. Hvorvidt det voksne barnet ønsker økonomisk hjelp til sin høyskolebond eller den eldre foreldre trenger Medicaid, er pengene i kontoen innregnet i berettigelse.

"MER: Vårt nettsted best kontrollerer kontoer

Sikkerere alternativer

En bekvemmelighetskonto, tilgjengelig hos enkelte banker i enkelte stater, kan være litt tryggere.

"Denne kontoen er åpnet med forståelse for begge parter at etter at foreldrene dør, er kontoen ikke ment som en gave til medeier av kontoen," sier advokat i New York Linda Toga. Men hun sier at en fullmakt er bedre fordi en bekvemmelighetskonto fortsatt er en felles konto med mange av de juridiske risikoene som er nevnt ovenfor.

Med en fullmakt forblir foreldren som eier av bankkontoen, og det voksne barnet er valgt som agenten for å gjøre sine økonomiske beslutninger.

Elizabeth Miller og hennes tre søstre deler fullmakt til hennes mor, Carole. De overvåker hennes konto nøye for å beskytte mot svindel og har fått penger tilbake fra tvilsomme transaksjoner.

"Vi må alle være oppmerksom på å beskytte min mor fordi hun er lyskelig og uskyldig," sier Miller.

En fullmakt kan koste flere hundre dollar, avhengig av hvor komplisert det er. Juridiske tjenester online eller juridisk hjelp klinikker kan redusere kostnadene. Skjemaer kan også være tilgjengelige gratis på statens nettsted, men du risikerer å forlate noe ved å gjøre det selv.

"MER: De ubehagelige spørsmålene baby boomers må spørre foreldrene sine

Det er aldri for tidlig å planlegge

Det er vanskelig for både barn og foreldre å gjøre fred med at deres roller blir reversert.

Etter at Sikoras mor døde, fant Sikora ut at moren hennes fortsatt forsøkte å spore sin egen økonomi i den lille notatboken hun var så knyttet til. Hennes mor aksepterte ikke fullstendig overgangen, men det var tålelig fordi Sikora initierte samtaler år før endringer fant sted.

"Dialogen må starte år før behovet oppstår," sier Sikora.

Hun ventet ikke til det var for sent, og du burde heller ikke.

Melissa Lambarena er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @LissaLambarena.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today.