Strategier for å maksimere barnets økonomiske støtteberettigelse

Av Mike Eklund

Lær mer om Mike på vår side Spør en rådgiver

Foreldre må være klokt om hvordan de vil betale for de stadig høye kostnadene ved høyskolen. Det betyr at mange familier skal søke om økonomisk hjelp - og forberede sin økonomi for å få mest mulig hjelpemiddel. Med smart collegeplanlegging kan du maksimere studentens økonomiske støtteberettigelse.

Typer av hjelpemiddel

For det første er det to hovedtyper av høyskolehjelp: fortjenestehjelp og behovsbasert hjelpemiddel. Merithjelp er rettferdig - det er basert på faglige og utenkurslige prestasjoner. Studenter som utmerker seg i akademikere, sport eller kunst kan tildeles fortjeneste-stipendier direkte fra skolene eller gjennom andre institusjoner. Online verktøy som Fastweb kan hjelpe studenter som søker stipendsmuligheter.

Behovsbasert hjelp er mer komplisert. Det avhenger av studentens økonomiske forhold og kan ta form av stipend, lån eller arbeidsstudier. Mange velstående familier antar at deres barn ikke vil være berettiget til behovsbasert hjelp, men det er ofte fornuftig å søke i alle fall. Ved å ta de riktige skrittene før skolefinansieringsårene, kan velstående familier fortsatt kvalifisere for en betydelig hjelpemiddel. I tillegg vil de som ikke kvalifiserer, fortsatt måtte gå gjennom den føderale studenthjelpeprosessen for å motta føderale lån.

Fordi økonomi generelt ikke vurderes som kvalifiseringsberettiget, vil de økonomiske forberedelsene du har, påvirke studentens kvalifikasjon for behovsbasert hjelp, enten det er føderalt eller institusjonelt.

Søknad om behovsbasert hjelp

For å søke om føderalt behovsbasert hjelp, må familier fullføre Free Application for Federal Student Aid, eller FAFSA, som administreres av regjeringen. For å søke om institusjonell støtte fra nesten 400 skoler og programmer, må studentene også fullføre CSS-profilen, administrert av kollegiet.

Disse skjemaene samler inn informasjon om familiens økonomi for å bestemme ditt forventede familiebidrag, eller EFC, det minste beløpet familien din regner med, kan bidra til kostnaden for høyskolen. Mengden behov som en student er berettiget til, er kostnaden ved å delta mindre enn EFC. EFC tar hensyn til faktorer som familie størrelse og antall barn på college, men nøkkeldriverne til støtteberettigelse er foreldrenes og studentens inntekter og eiendeler. Merk at FAFSA- og CSS-profilen bruker lignende formler, men CSS-profilen vurderer tilleggsfaktorer som egenkapital og bedrifter.

FAFSA- og CSS-profilen er tilgjengelig i oktober av barnets eldre år på videregående skole og hvert år deretter til året før de uteksamineres fra høyskolen. Imidlertid er inntekten som brukes til å bestemme behovsbehovet, basert på forrige års selvangivelse. For eksempel, hvis barnet ditt begynner på høgskolen i høst 2017, vil inntektene din være basert på din 2015-avkastning. (Dette er de siste endringene for FAFSA, som pleide å åpne i januar og krever avkastningsinformasjon fra året umiddelbart før innmeldingen.) Fødselsfristen i FAFSA er i juni, men tidsfristene varierer for staten, skolen og CSS-profilen.

Hvordan inntekter og eiendeler regnes

For de fleste familier vil foreldrenes inntekt være den viktigste determinanten for støtteberettigelse. I henhold til EFC-formelen for FAFSA og CSS-profilen, anses opptil 47% av foreldrenes justerte bruttoinntekt tilgjengelig for høyskolefinansiering. (Siden dette er progressivt og det er en inntektsbetaling, er det vanligvis 20% til 25% av justert bruttoinntekt for de fleste familier.) Opptil 5,64% av ikke-pensjonsmidler regnes med en liten godtgjørelse også. Studentene forventes å bidra med så mye som 50% av inntektene og så mye som 20% av sine eiendeler.

Det er viktig å merke seg at pensjonsmidler ikke regnes med i beregningen av EFC. Andre eiendeler som verdien av små bedrifter, egenkapital og ikke-kvalifiserte livrenter er heller ikke inkludert i FASFA, men de er på CSS-profilen. I enkelte tilfeller er imidlertid egenkapitalen tilkuttet 1,2 ganger morselskapets justerte bruttoinntekt på CSS-profilen.

Vær også oppmerksom på at foreldre og student eiendeler er basert på markedsverdien på det tidspunktet du fullfører hjelpeskjemaene. Husk imidlertid at du skal fylle ut de finansielle hjelpeskjemaene årlig, slik at din økonomiske situasjon endres, slik at studentens støtteberettigelse er mulig.

Måter å øke støtteberettigelsen

Det kan være skritt som familien din kan ta for å øke barnets sjanser til å få mest mulig studenthjelp. Her er noen strategier å vurdere:

• Maks opp dine pensjonskontoer. Mens barnet ditt er yngre, kan du bygge opp betydelige besparelser i pensjonskonto, som ikke vil bli inkludert i fastsettelsen av støtteberettigelse. I løpet av året søker studenten din om hjelp, du må legge til bidrag tilbake til inntekten din, men eiendelene vil fortsatt ikke bli inkludert for hjelp. Aktiver i en bank- eller meglerkonto vil derimot redusere støtteberettigelsen.
• Betal ned gjeld. Bruk skattepliktig kontoer som bank eller meglerkontoer for å betale ned dyre kredittkort eller studielånsgjeld. Dette reduserer ikke bare rentekostnadene dine, men reduserer dine skattepliktige eiendeler, noe som kan bidra til økt støtteberettigelse. Siden hjemme egenkapital er inkludert for CSS profil, kan du betale boliglånet ditt ikke være den beste strategien.Men husk, FASFA vurderer ikke egenkapital i å bestemme hjelpen, og mange CSS-profilskoler legger en kappe på hvor mye som regnes.
• Redusere inntekt. Hvis det er mulig, bidrar det til å begrense inntektene dine i år som regnes for økonomisk hjelp. Dette er vanskelig å gjøre hvis du har en fast lønn, men du kan passe på å selge eiendeler som vil utløse en stor gevinster i dine skattepliktige kontoer eller se etter måter å kompensere dem med tap på kapital.
• Ikke åpne frihetsberetninger for barna dine. Studentfordeler teller mer tungt for økonomisk hjelp. Hvis du allerede har frihetsberetninger, bør du vurdere å flytte disse eiendelene til en 529 høyskolebesparelsesplan for barnet ditt i stedet. Likvidering av eksisterende depotkontoer kan føre til gevinster, men du kan fortsatt spare mer penger i det lange løp. Siden 529 eiendeler er typisk inkludert i lavere rate enn frihetsberetninger for økonomisk hjelp, vil du kjøre tallene for å se om det er fordelaktig å foreta flyttingen.
• Planlegg videre for familiebidrag. Planlegg nøye om besteforeldre eller andre familiemedlemmer ønsker å bidra til studiekostnader. Beløpet og tidspunktet for denne typen bidrag kan vesentlig påvirke barnets støtteberettigelse, så det er viktig å optimalisere slik hjelp.

Foreldre bør også vurdere hvordan hjelpen påvirkes når de har mer enn ett barn på college. For eksempel, med to barn på college, er foreldrenes forventede familiebidrag ikke dobbelt så stort som det ville være for ett barn. Faktisk er foreldrene forventet bidrag redusert for hvert barn, men prosentandelen kan variere på FAFSA og CSS Profile.

Hjelpepakker

Når en student kvalifiserer for en viss behovsbasert hjelp, betyr det ikke nødvendigvis at studenten vil få så mye i form av stipend. Høgskolen eller universitetet kan ikke oppfylle 100% av studentenes behov eller kan tilby en kombinasjon av stipend, arbeid og / eller lån. Skolene baserer også noen av deres hjelpepakkebeslutninger på hvor ønskelig studenten er i skolen, så det er mulig at den samme økonomiske informasjonen kunne produsere svært forskjellige hjelpepakker fra en skole til den neste.

Du finner informasjonen om typen og omfanget av hjelpen skolen tilbyr studentene dine i tilskuddshjelp. Det er viktig å være sikker på at du forstår hver type hjelpemiddel som tilbys. Du kan sammenligne tildelingsbrev fra forskjellige skoler ved hjelp av College Boardets online verktøy. Hvis du ikke er fornøyd med hjelpemiddelresultatene dine, kan du alltid appellere, spesielt hvis din økonomiske situasjon endres.

Også husk at for å motta føderale lån må du legge inn FASFA. Derfor, selv om inntekten din er for høy til hjelp, men du vil at barnet ditt skal betale for en del av studiekostnaden gjennom føderale lån, bør du likevel fylle ut dette skjemaet.

Finne din strategi

Kollegiumsfinansiering og opptak erfaringer er unike for hver familie. Det er så mange variabler at selv små forskjeller kan ha en dramatisk innvirkning på en families støtteberettigelse. Dermed er det best å basere din høyskoleplanlegging og avgjørelser bare på din situasjon.

I noen tilfeller kan kostnaden for en dårlig beslutning være smertefull, spesielt når foreldrene ender med å bruke penger på college på bekostning av egen pensjon. For å utvikle en solid økonomisk hjelpestrategi, anbefaler jeg at jeg jobber med en avgiftsfinansiert økonomisk planlegger som forstår prosessen og potensielle fallgruver. Søknad om økonomisk hjelp er komplisert, og feil strategi kan resultere i å betale tusenvis av dollar ekstra for college.

Mike Eklund er en finansiell planlegger på Finansiell symmetri i Raleigh, North Carolina. Et sammendrag av denne bloggen er også tilgjengelig via podcast på nettstedet Finansiell symmetri.