Hva tusenårsdager får feil om pensjonering

Hver gang jeg bruker en pensjonskalkulator - som jeg gjør som en hobby, hvordan andre kan si, kryss søm - jeg svinger for et slag over feltet som spør når jeg vil pensjonere.

Noen ganger strekker jeg det ut for å få et resultat som sier at jeg kan bruke mer og spare mindre akkurat nå, noe som virker ganske morsomt. Av og til skyter jeg for å trekke seg tilbake tidlig, en annen morsom (og kalkulatoren forteller meg, helt fjernet) ideen. Ofte går jeg med den prøvde og ekte alderen 65 år.

Selv om jeg kan være en av de få som bruker en pensjonskalkulator i det hele tatt, si ikke regelmessig, er jeg ikke den eneste som tror jeg kan velge pensjonsdato som jeg velger produsere i matbutikken. To tredjedeler av tusenårene sier at de vil fungere over 65 år; en tredjedel planlegger å passere 70 og en svært ambisiøs 12% plan å dø på deres arbeidsplasser.

Disse planene er oppsiktsvekkende, men usannsynlig: Bare 23% av dagens pensjonister jobbet utover 65, påpeker JP Morgans årlige guide til pensjonisttilværelse. Mens du kan argumentere for at tusenårene vil ha nytte av helsepersonellutvikling, har forventet levetid ved 65 år ikke forandret seg alle så mye siden 1940, og helse er ikke den eneste fienden til de arbeidene før du drømmer, som grafen nedenfor illustrerer:

Unødvendig å si, jobber lengre - råd at selv finanseksperter retter seg ut som en lapp for et for lite pensjonsfond - er ikke alltid mulig, og det bør ikke være en krykke.

Her er andre pensjonsrelaterte misforståelser tusenårsaften deler ofte:

Troen på at sosial sikkerhet vil løpe ut

Omtrent halvparten av tusenårene mener at de ikke får noen fordeler fra Social Security, en tro som er sannsynlig feil og potensielt skadelig, som Liz Weston nylig noterte i sin kolonne for Investmentmatome.

Hva er korrekt: Vi - og alle andre som er født etter 1960 - vil ikke kunne få tilgang til fullstendige trygdeytelser til 67 år, to år senere enn den opprinnelige full pensjonsalderen på 65 år. Nåværende prognoser har fordeler som tar en frisør rundt 2034; På det tidspunktet er det forventet at systemet vil stole på skatteinntekter, nok til å betale bare 77% av planlagte ytelser.

Basert på dagens gjennomsnittlige månedlige ytelse, ville kuttet være verdt rundt $ 300 i måneden. Det vil bli mer i oppblåste dollar, selvfølgelig, men det vil fortsatt ikke være et livsforandrende beløp. Du bør planlegge å få litt støtte fra Social Security, noe som betyr at du ikke trenger å erstatte 100% av førtidspensjonen din i pensjon de fleste gjør det bra på 70% til 80% av det.

Troen på at spare er sikrere enn å investere

Fordi vi er unge, med flere tiår mellom oss og pensjon, har vi muligheten til å vær markedet og risikoen som følger med, men mange av oss utnytter ikke: Millennials holder 70% av sine besparelser og investeringer i penger, ifølge BlackRock.

I beste fall er penger penger på en sparekonto, hvor du vanligvis tjener mindre enn 1% i renter, men pengene dine er beskyttet av FDIC-forsikring. Det er en tid og et sted for dette: kortsiktige mål og nødfond, hovedsakelig.

Du vil ikke tape penger, det er sant. Når du investerer - gjennom en pensjonskonto som en IRA eller en meglerkonto - kan du miste penger, i hvert fall på kort sikt. Men du har også potensial for gevinster som ler på sine motstridende motparter på en sparekonto: En portefølje med en 60/40 splittelse mellom aksjer og obligasjoner hadde en gjennomsnittlig årlig avkastning på 8,7% mellom 1926 og 2015, en periode som inneholder noen alvorlige stygge år (sist 2008).

På en innledende investering på $ 10 000 over 40 år er forskjellen mellom avkastningen og en rente på 1% forskjellen mellom en sluttbalanse på $ 320 500 og en av $ 15 000.

Troen på at vi vil få mer penger til å spare senere

Jeg elsker å fortelle meg selv denne løgnen, selv om den har vist seg for det meste usanne hittil.

Jo, min inntjening har økt siden min tidlige 20s. Men det har også mine utgifter: Blant annet har jeg lagt til en pjokk og et hus. Sistnevnte ble bygget i 1910; dets vegger holdes bokstavelig talt fra krummet av hesthår og, mer figurativt, mine egne dollarregninger.

Viktigere, inntjeningsveksten har en tendens til å sakte etter hvert som vi blir eldre, og den nevnte investeringsveksten skinner virkelig når du begynner tidlig. Det er sikkert rikelig med avløp på lommeboken når du er ung - studielån står øverst på listen - og mange mennesker kan faktisk spare mer etter hvert som de blir eldre. Men generelt er det fornuftig å spare så mye du kan når du kan. Ikke pass pengene til ditt fremtidige selv.

Troen på at en stor, fet vekst kommer vår vei

En fjerdedel av tusenårene mener at deres pensjon vil bli finansiert ved å vinne lotteriet eller "begavede penger" som en arv. Hvis dette gjelder for deg, vil jeg sende deg min gratulerer med en side av sjalusi.

Jeg antar at de fleste av disse respondentene var fasettiske, i det minste om lotteri-delen. Powerball sier at våre sjanser til å vinne er en i mange, mange, mange millioner. Lotto er omtrent like langt fra en rimelig pensjonsordning som du kan få.

Når det gjelder arven, er det fortsatt en sammenkobling mellom forventninger og virkelighet: Oddsen er bedre, men ikke engang nær en slamdunk.Færre enn halvparten av babyboomers synes det er viktig å legge penger til arvinger, noe som betyr at foreldrene dine kan blåse gjennom pengene mens du regner med det.

Arielle O'Shea er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig publisert av Forbes.