Leksjoner lært: Det verste investeringsråd de noensinne har fått-

Forvent ikke å se et blinkende advarselsskilt når du mottar noen forferdelige investeringsråd. Rådgiveren kan være en svindelartist eller bare misinformert, men sluttresultatet kan være at du mister en masse penger.

Selv år senere, kan disse tre menneskene levende tilbakekalle de verste investeringsrådene i deres liv. Å lese leksjonene de lærte, kan hjelpe deg med å fjerne tydelige scenarier. Her er det som skjedde:

Lurt av et bånd

Et kassettbånd fikk Jason Escamilla til å investere i aksjemarkedet. Og han mistet rundt $ 2500.

La oss spole tilbake. På begynnelsen av 1990-tallet jobbet Escamilla som en betjent på en landklubb i San Francisco Bay Area. Under ett skifte hoppet han inn i en bil og hørte en kassett som spillte over stereoanlegget, og utgjorde verdien av en penny lager.

"Jeg følte at jeg fikk denne innsiden, og at det var en kant jeg kunne handle på og tjene på," hevder Escamilla. Han sier at han ikke hadde noen til å bli kjent med ideen med. I stedet trakk nybegynnere og første gangs investorer ned en uklar penny stock broker, hvor en glatt snakkesalger solgte Escamilla rundt $ 2.500 aksje.

Den rike ordningen viste seg å være alt annet enn, og han mistet pengene sine. Rask fremover nesten 30 år, og Escamilla kan ikke huske navnet på selskapet, men husker hvor mye han likte å snakke med selgeren: "Mine samspill med ham var gode, bortsett fra den delen hvor pengene mine forsvant."

I stedet for å skyte vekk fra aksjemarkedet etter denne kostbare feilen, fortsatte Escamilla å forfølge en karriere innen finans. Han er nå administrerende direktør i en registrert investeringsrådgiver som fokuserer på sosialøkonomisk investering.

Lærdomene: Escamilla innser at han falt for en pumpe-og-dump-ordning, en ulovlig manøver der en som holder en aksje, øker sin pris gjennom falske eller misvisende uttalelser og selger deretter, noe som fører til at prisen faller.

Dessuten var det ikke Escamilla som oppfattet som en "kanten" - og uerfarenhet førte til at han ble svindlet. "Denne tidlige feilen har sikkert farget min distaste for praksisene som er så vanlige i detaljhandel som investerer verden," sier han.

" Les mer: Aksjemarkedet grunnleggende for nybegynnere investorer

"Insane" gambling

Sean Dodds søkte hjelp fra en finansiell rådgiver fordi han ble gjort "gambling" med pengene sine. Ironien? Den samme rådgiveren gjorde til slutt en rekke risikofylte spill.

Som mange investorer i løpet av slutten av 1990-tallet spilte Dodds aksjemarkedet, og satse på selskaper som Qualcomm og Oracle. Han tjente mye penger og for det meste rømte bobleens ødeleggende effekter, sier han. I midten av 2000-tallet, klar for en endring og overholdelse av en klarert anbefaling, inntok Dodds en finansiell rådgiver.

Selv om denne rådgiveren var "veldig slank", tjente han Dodds tillit, dels fordi personen som hadde anbefalt ham, er en "veldig dyktig fyr", sier Dodds, som jobber med programvareutvikling og bor i Gainesville, Florida. Like viktig, hans investeringer gikk bra i noen år. Da Dodds hørte at rådgiveren satte sammen et nytt investeringsfond - en utviklet for mennesker med en sunn toleranse for risiko - bedt Dodds bli med.

«[Min rådgiver] jakter meg ikke, og kom få meg til å si:" Gutt, har jeg en avtale for deg. "Det var ikke slik; Jeg hadde en følelse av eierskap i det som skjedde, sier Dodds. Han investerte en stor sum i rådgiverens nye fond - like før markedet krasjet.

Etter hvert som aksjekursene falt i 2007 og 2008, gjorde det også Dodds investering. Men han visste ikke alvorlighetsgraden før hans rådgiver ringte for å si at 14% av den opprinnelige verdien var igjen, husker Dodds. Noen dager senere, en annen samtale: Bare 1% var igjen.

Dodds visste at han tok en risiko, men han meldte seg ikke på for "galt gambling." Ukjent for ham hadde Dodds 'rådgiver gjort løpende innsatser (investeringer som gir forsterket avkastning - og tap) at markedet ville komme seg, selv om det var faller, og gjentatte denne tapende innsatsen mange ganger. "Jeg var litt sjokkert og rystet," sier han.

Dodds trakk tilbake sine resterende penger fra rådgiverens virksomhet (ikke alt var investert i fondet - "Jeg er ikke en total idiot," sier han), men skaden ble gjort. "Det økonomiske tapet var et stort, stort, stort heartbreak," sier Dodds.

Lærdomene: Etterpå ser Dodds de røde flaggene: en første gangs pengebestyrer som ikke kommuniserte hvordan pengene skulle investeres og hvis kvalifikasjoner ikke ble verifisert. I tillegg snakket de to aldri om hvor mye Dodds hadde råd til å tape.

Dodds er ikke lenger den "swashbuckling" investoren i sine yngre år, og har re-imagined sin risikotoleranse. I utgangspunktet vedtok han en for konservativ tilnærming som forlot ham på sidelinjen, i stedet for å investere i markedet. Han endelig fikk sin "head straight", sier han og i flere år har sittet fast med en forsiktig og bevist tilnærming: investere i billige indeksmidler.

" Les mer: Hvorfor investorer bør passe på leverede ETFer

Uoppfordret (og uhøyd) råd

Seth Snyder, som mange nyere høyskolegrader, jonglert kravene til å betale av studentgjeld og sparer for pensjonering. Men han gjorde det alt galt - i hvert fall ifølge noen uønskede råd.

Etter å ha oppgradert i 2014, fant Snyder seg i en diskusjon med kolleger om gjeld, husker han. Noen spurte Snyder om han hadde studentgjeld.

Faktisk gjorde Snyder regelmessige studielånsbetalinger samtidig som han bidro til selskapets 401 (k) plan, som han ansett å ha en "veldig generøs" kamp. "Denne personen rådet meg til at etter skattesesongen, bør jeg likvide min 401 (k) for å betale studielån, sier Snyder, som nå jobber for en oppstart i Austin.

Snyder hadde gjort sin undersøkelse. En tidlig tilbaketrekking fra hans 401 (k) ville medføre en straff (10% for folk under 59½ år). "Jeg visste at det var en forferdelig ide," sier han.

Selv som Snyder fortalte gruppen hvorfor han ikke ville følge det rådet - straffen ville oppveie renter på lånet - en person var utålmodig. "Han hadde denne old-school mentaliteten at du aldri burde skylde gjeld til noen," sier Snyder. "Han stakk på pistolene hans at man skulle bli kvitt gjeld for enhver pris."

Lærdomene:"Det var min første introduksjon i den virkelige verden at de fleste ikke er økonomisk litterære, sier Snyder, som hadde fordel av to regnskapsførere som foreldre.

Nå forteller han historien til venner for å illustrere at dårlige råd kan komme fra velmenende mennesker - og betydningen av å gjøre forskning. "Noen mennesker har kanskje rullet med det."

" Les mer: Hvorfor trenger du 401 (k) på 20-tallet