Du har tjent pensjonen ... Slik gjør du det for alltid |

Hvor mye gull er nok? Hvor mye skal du allokere til utbyttebetalende aksjer? Hvor mye skal du holde i kontanter? Hvordan kan du sortere gjennom det store antallet muligheter der ute?

Når det gjelder å bygge og administrere pensjonsporteføljen, er det vanlig å føle seg overveldet og bare vil kaste hendene i luften!

En av de største overraskelser siden du startet Miller's Money Forever er den typen spørsmål jeg har mottatt fra våre lesere. De aller fleste handler om prosessen ved å velge investeringer og bygge en balansert portefølje, og svært få handler om denne eller den aktuelle aksjen.

De fleste lesere forstår at sitte på kontanter i tider med inflasjon er en dårlig ting. Samtidig er de motvillige i å investere i et usikkert marked.

De fleste av disse menneskene har gjort det bra for seg selv, samlet et solidt neseegg, og deretter utbetalt en form for 401 (k) når de pensjonerte seg. Nå må de gjøre de pengene sist. Som jeg har sagt utallige ganger før, uansett hvilket felt du var i da du tjente pengene dine, er vi alle pengene ledere nå.

Mange mennesker hopper inn i pensjon med en god del penger. Andre begynner med en 401 (k) full av verdipapirfond som de valgte år siden basert på vage adjektiver som "konservative", "aggressive" eller "høy avkastning". Noen har en stor opphopning av lager fra sin tidligere arbeidsgiver.

Du er pensjonert … Nå Hva?

Når du begynner å styre dine egne penger, må du bestemme om kjøretøyene som hjalp deg med å samle ditt eget egg kommer til å hjelpe deg med å få det til å vare for alltid. Som mange folk kan du raskt innse at porteføljen din trenger litt revamping.

Først begynner du med den generelle strukturen i porteføljen din. For å holde risikoen under kontroll, se på bredden og dybden av porteføljen din. Med «bredde» mener jeg antall sektorer du investerer i. Hvor mye skal du holde i kontanter, utbyttebetalende aksjer, metaller, verktøy, etc.? Hvor mye skal du tildele blant alle sektorer der ute?

Her på Miller's Money Forever mener vi at du skal holde minst en tredjedel av porteføljen din i kontanter eller kortsiktige kontantinstrumenter - og ikke alle det burde være i amerikanske dollar. Det er vanskelig å gjøre når avkastningen er lav. Nøkkelen er å bevare den kapitalen og forsøke å finne en trygg måte å tjene litt avkastning underveis.

Personlig foretrekker jeg å unngå å anbefale hvor mye enkelt investorer skal ha i hver sektor utover kontantdelen. Mye av det avhenger av alder, inntektskilder og mest av alt, din toleranse for risiko. Noen folk cringe på ideen om å ha så lite som 5% i metaller og metallbeholdere, men andre er ganske komfortable med en mye høyere prosentandel av porteføljen i den sektoren.

Min kone og jeg er venner med et par hvor hver ektefelle har en flott, fullt finansiert pensjon. De føler at det er sikkert, og de kan begge leve av det komfortabelt, selv sparer litt penger på veien. De er mye mer komfortable med en høyere prosentandel av investeringsporteføljen i metaller enn et annet sett med venner hvis bare vanlig månedlig inntekt er en trygdeordning som bare dekker ca 60% av deres normale levekostnader.

Så lenge du ikke Ikke gå over bord i en enkelt sektor, du bør gjøre det du er komfortabel med. Hver person er annerledes, derfor ber jeg meg for å fortelle deg hvor mye du skal allokere til noe annet enn penger. Det som virker for en person, kan ikke være riktig for deg.

Når du har bestemt deg for sektorallokeringene som passer din lommebok og ditt personlige komfortnivå, må du se nærmere på hver enkelt sektor. Det er "dybde" -elementet i porteføljen.

Du kan ha mange individuelle investeringer innenfor hver sektor med varierende risikonivå. Ta teknologisektoren som et eksempel. Kanskje du er investert i et selskap som Microsoft - et solid selskap som betaler regelmessig utbytte. Hvis du ønsker å legge til dybde, bør du vurdere å legge til et høyere risiko-oppstartsteknologiselskap med potensial for høy belønning.

Jeg har funnet ut at fargekodingsinvesteringer med deres respektive risikonivåer er en nyttig måte å holde et personlig risikotoleranse-resultatkort. For mye brannmotorrør kan hjelpe deg med å se hvor du er i for dyp.

Bygg en "ideell" modell

Først begynner du med et tomt papir og skriver den totale mengden av porteføljen din på toppen. For det andre, tenk et øyeblikk at du starter med 100% av porteføljen din i kontanter. Legg til side en tredjedel for å beholde kontanter og deretter bestemme hvordan de resterende to tredjedelene skal fordeles etter sektor.

Det finnes mange publikasjoner på aviskiosker som viser sin versjon av den ideelle allokering. Schwab sender oss vanlige publikasjoner med kakediagrammer som viser aggressive, balansert og konservative tildelinger. Personlig ser jeg dem over og vurderer dem i beste fall. Samtidig gir de deg en generell ide og er et nyttig sted å starte.

Forstå hva som passer for deg, er den virkelige nøkkelen. Du vil kanskje ha en viss utbytteinntekt. Samtidig kan for stor av en allokering i utbyttebetalende verktøylager, for eksempel, sende porteføljens verdi ned fordi deres aksjekurser er sterkt påvirket av renten. Sluttresultatet - din ideelle sektorallokering - bør gjenspeile dine behov og personlig risikotoleranse. Det kan ta litt tinkering å komme dit.

Komme fra ekte til ideell

Forutsatt at du for tiden har en portefølje, bryter du ned etter sektor for å se hvor nært du er til ditt ideal. Husk også å fargekode hver av dine investeringer i henhold til risikonivået, en prosess jeg diskutert lengre i å få mest mulig ut av Investeringsnyhetsbrevene dine. På den tiden, sammenlign din nåværende portefølje til ditt ideal.

Hvis du er ganske nær, bra for deg! Hvis ikke, ikke panikk.

Det kan hende du oppdager at sektordelingen din er bra, men dybden din i en eller flere sektorer er slått av. For eksempel kan du ha for mange eller for få spekulative investeringer. Når du har identifisert hvor du er ute, kan du begynne å balansere tilsvarende.

Balansering av porteføljen din er en prosess, ikke en begivenhet. Når du har skissert den ideelle strukturen for porteføljen din, må du finne aksjer eller andre investeringer for å fylle hullene og foreta de nødvendige endringene. Men hvordan skal du gjøre det?

Rekruttering og valg

I et tidligere liv lærte jeg et kurs som heter "Rekruttering og utvelgelse." "Rekruttering" mente å finne maksimalt antall kvalifiserte kandidater, og "utvelgelse" betydde å plukke den best kvalifiserte kandidaten som passer dine behov.

For de fleste er investeringsnyhetsbrev deres primære rekrutteringskilde. Hvis du er sjenert i en bestemt sektor, finn et nyhetsbrev skrevet av en ekspert på dette feltet. Casey ekstraordinær teknologi er et godt eksempel. Den har ca. 30 teknologiplugger i porteføljen; De er brutt ned i "big tech", "growth tech" og "junior tech", som hjelper abonnenter bedre å forstå risikofaktorene i hver investering.

Jeg ser på hvert valg i de ulike nyhetsbrevene jeg abonnerer på som en potensiell kandidat til min portefølje, som om jeg samle inn resuméer for å fylle en åpen stilling.

Når du er ferdig med å rekruttere, er det på tide å gå videre til valg. Det er her vår fempunktsbalanseringstest kommer til nytte.

Fempunktsbalanseringstest

Når Vedran Vuk, vår seniorforskningsanalytiker, starter et prosjekt, vil han starte med et bestemt investeringsmål i tankene. Etter å ha filtrert gjennom tusenvis av alternativer (ved hjelp av noen svært dyre og sofistikerte dataprogrammer), vil han begrense listen betydelig.

Det neste trinnet er å bruke vår fempunkts balansertest for å identifisere den beste kandidaten eller kandidater til våre abonnenter.

Er det et solid selskap eller investeringskøretøy? De aller fleste av våre abonnenter har ikke råd til overtakelse. Investering i trygge selskaper og investeringsvogner er et must.

Dette gjelder også valgene i den spekulative delen av Money Forever-porteføljen. Mange av de spekulative plukker er høyrisiko, høy belønning plukker, men vi ser fortsatt etter de som har størst sannsynlighet for suksess. Jo, du kan bli heldig og investere i en spekulativ hakke som returnerer investeringen en hundrefold. Vi er imidlertid generelt mer konservative og vil få lavere avkastning i bytte for en høyere sannsynlighet for suksess.

Gir det gode inntekter? I dagens lavavkastningsmiljø for CD og Treasuries, bør alle investeringer bli utvinnet for avkastning. Mens noen kan være svært lave eller null, kan vi til slutt anbefale dem fordi vi tror at avkastningen vil rettferdiggjøre investeringen nedover veien. Vi vil ha mer om dette emnet på et øyeblikk.

Er det god mulighet til å sette pris på det? Selv om det høres ut som en no-brainer, må du fortsatt vurdere det.

Det er mange gode solide selskaper som betaler utbytte som urverk, men deres aksjekurser knapt holder opp med inflasjonen. Til tider har vi måtte velge mellom to kandidater for Money Forever-porteføljen, hvor man betalte et litt mindre utbytte, men selskapet vokste og det andre var et verktøy med et litt høyere utbytte. Noen verktøy aksjekursene er mer rentesensitive enn et voksende selskap kan være. Det er da du må avgjøre om litt mer avkastning er viktigere enn potensiell aksjestigning.

Beskytter det mot inflasjon? En venn spurte meg nylig om jeg var en av disse inflasjonsmongrene. Jeg fortalte ham at jeg vet at økt pengemengde øker inflasjonen, og jeg tror at vår nåværende inflasjonsrate er mye høyere enn regjeringsrapporterne. Hvis du vil lære mer om hvordan regjeringen skiller inflasjonsstatistikken, er John Williams 'Shadow Government Statistics en utmerket ressurs.

Jeg mistet troen på de fleste av våre valgte embetsmenn for lenge siden. En del av mitt motiv for å advare andre om inflasjon er ønsket om å beskytte familien min - og min utvidede familie av abonnenter - mot potensiell skade. Selv om jeg ikke kan forutsi sannsynligheten for høy inflasjon - eller enda verre, hyperinflation - vet jeg at hvis det skjer, vil mange eldre og spedbarn bli clobbered, spesielt hvis alle deres livsbesparelser er investert i amerikanske dollar.

Vi har aldri fått ild i hjemmet vårt, men vi kjøper brannforsikring fordi en brann kan tørke ut en god del av vår nettoverdi. Factoring i muligheten for en investering som sikrer sikring mot inflasjon er en type porteføljeforsikring. Jeg vil ikke at hele porteføljen min blir slettet av inflasjonen mer enn jeg vil ha brann til å brenne ned huset mitt. Derfor forsøker jeg å beskytte meg selv hvor jeg kan.

Er det lett reversibel? I tillegg til å lære "Rekruttering og utvelgelse" lærte jeg også at jeg pleide å lære "Problemløsning" tilbake da jeg fortsatt var i arbeid Mann. Et av kriteriene i avgjørelsesanalysen din bør alltid være: "Kan det enkelt og raskt reverseres hvis jeg gjør en feil eller det uventede skjer?" Det er en grunn til at vi stiller stoppfall på mange av de svært omsatte aksjene i Money Forever-porteføljen.

Jeg har nettopp sjekket, og den beste prisen jeg kan få for en femårig CD er 1,3%. Hvis du eier en CD utenfor en IRA, reduseres netto avkastningen med mengden av inntektsskatt du må betale på renter. Regjeringsrapportert inflasjon er for tiden 2%, og Federal Reserve trykker penger som gal.

Ønsker du å investere pengene dine i et femårig kjøretøy som er vanskelig å reversere, hvor du er garantert å miste kjøpekraft, og kan miste mye mer hvis inflasjonspikene?

Nei; og heller ikke.

Vi bruker disse fem faktorene til å kaste listen over potensielle kandidater og utvikle en kort liste over kandidater til våre abonnenter. Da er det et spørsmål om erfaring og dømmekraft - og jeg er glad for at forskerlaget skal lene seg på.

"TCBY" betyr ikke "Landets beste utbytte"

Som en side snakker jeg til meg selv mens jeg skriver. En av de første aksjene jeg noensinne kjøpte var TCBY, fordi min kone og jeg likte deres yoghurt og deres butikker var rene. Jeg kom sent og gjorde aldri noen penger. Heldigvis har mine standarder for evaluering forbedret seg mye gjennom årene.

Miller Money Forever-team er forpliktet til å hjelpe våre abonnenter til å bygge og vedlikeholde sine porteføljer. Uten en solid plan på plass, er det en god sjanse for at du vil ende opp med en portefølje full av tilsynelatende tilfeldige aksjeplukk som kanskje eller ikke kan gjøre det bra. Å velge aksjer er bare en del av kampen; Å vite hvordan man passer dem sammen i en sunn portefølje, er nøkkelen til å finne riktig risiko for deg.

Penger Forever-porteføljen, oppdatert månedlig i vårt premiumabonnement, viser leserne hvordan man forstår prosessen med å velge investeringer, balanserer plukker mellom ulike sektorer og strukturerer porteføljen tilsvarende. Vi ønsker at våre abonnenter fullt ut forstår vår tenkning bak anbefalingene vi gjør.

Heldigvis for alle, tar vi abonnentens tilbakemelding veldig sterkt og sterkt oppfordrer det. Hvis noe er uklart - eller hvis det er et emne du vil vite mer om - gi oss beskjed! Det er viktig at våre abonnenter forstår hvorfor vi gjør anbefalingene vi gjør og hvordan vi kom dit. Som en person som nå har pensjonert seg to ganger, vet jeg hvor viktig det er å virkelig slå neseegget ditt til "penger for alltid."

Vær oppmerksom på at hele denne artikkelen har handlet om hvordan du utvikler din egen plan og går videre. Vedran og jeg har nettopp sluppet oppdateringen til vår Money Every Month-rapport, en plan som beskriver hvordan du skal opprette inntekter til porteføljen din hver måned med høy avkastning utbytte aksjer. Du kan finne ut mer om det med et brev som forklarer det her.

Mange av våre lesere har bedt om mer informasjon om avkastning og kontantstrøm. Vi har alle måttet møte realiteten at CDer og toppkvalitetsobligasjoner ikke gir nok avkastning til å holde tritt med inflasjonen - og absolutt ikke nok til å leve videre. Hva er noen andre alternativer? Vel, det er her vår månedlige premiumutgave kommer til spill. I tillegg til valgene i Money Forever-porteføljen dekker vårt team også emner som livrenter, hvor du skal holde kontanter og omvendte boliglån.

Våre premiumabonnenter har også gratis tilgang til våre spesielle rapporter, som Income-ProducingStocks, The Cash Book, The Yield Book, og vår siste spesialrapport utgitt tidligere denne uken: Money Every Month. (Her er hvor du skal få tilgang til disse spesielle rapportene.) Det skisserer praktiske skritt for styring av kontantstrømmen sammen med en omfattende analyse av utbyttebetalende aksjer for rekrutterings- og utvalgsprosessen.

Dennis Miller er medlem av Mensa og har konsultert med Fortune 500-selskaper som blant annet GE, Mobil, HP og IBM. Han har forfattet "Retirement Reboot" og publiserer sitt månedlige nyhetsbrev, "Money Forever" og gratis journal Miller Money Weekly.

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert på MillersMoney.com:

Hvordan skal du komme i gang?