Den høyeste avkastningsinvesteringen av America's Elite |

Det er en favoritt investering blant Amerikas velstående.

Det har også ingenting å gjøre med aksjer eller obligasjoner. Det er heller ikke påvirket av økonomien.

Når dette bare er tilgjengelig for de rikeste amerikanerne, er denne effektive eiendomsgenererende eiendelen nå tilgjengelig for resten av oss.

Jeg snakker ikke om hedgefond … akkrediterte investeringsavtaler … eller private tilbud. Men om en annen investering som har vært kjent for å lykke mer velstående enn noen av disse … en kilde til evig inntekt som har støttet de rike amerikanernes overdådige livsstil gjennom gode tider og gjennom dårlig.

Og det gjør dette ved å vokse raskere enn økningen i inflasjonen … gjennomsnittlig 10% i året de siste 60 årene.

Det er nok til å fordoble inntektene hvert fjerde år.

Det betyr at hver $ 1000 investert i 2005 ville ha vokst til $ 4000 innen 2013, og ville muligens vokse til $ 16.000 innen 2021 hvis denne investeringen fortsatte å forene sin 60-årige historiske gjennomsnittlige vekstrate.

Forventet vekst ved bruk av denne rikdomskapitalen

Hvis du har lest mine tidligere essays om denne investeringen før, vet du at takket være en lov som er skjult dypt inne i Cigar Excise Tax Extension Act, signert for mer enn 50 år siden av president Eisenhower, er det nå mulig for vanlige amerikanere å trekke inn samme inntektskilde.

Faktisk kan du begynne å investere i disse "Eisenhower Trusts", som jeg har kalt dem, med så lite som $ 500. Og selv om de ikke er aksjer, obligasjoner, opsjoner, varer, valutaer eller fond, kan du enkelt dra nytte av dem gjennom din faste megler. Viktigst, du kan begynne å motta inntekter fra disse investeringskøretøyene i så lite som 90 dager.

I dag vil jeg dele en av mine favoritt "Eisenhower Trusts" med deg. Og selv om det bare er en av mange "Eisenhower Trusts" som investorene kan kjøpe i dag, er målet mitt for at du skal forstå hvilken kraft disse investeringene må generere stor inntekt for porteføljen din når du er ferdig med å lese dagens essay.

Realty Income (NYSE: O) ble bygget for et enkelt formål: å kaste av en stigende strøm av skattefordelte leieinntekter. Selskapet startet oppdraget i 1992 med 600 spredte eiendommer. Et tiår senere ble porteføljen doblet i størrelse til 1.200 eiendommer. Og i dag spenner dette kyst-til-kyst-imperiet over 3.600 eiendommer.

Det meste av firmaets portefølje på $ 9,2 milliarder er investert i frittliggende detaljhandelseiendommer som ligger i førsteklasses høytrafikpunkter. Og de leies til pålitelige leietakere som plikter å betale sin leie til rett tid hver måned.

Og disse leietakerne er ikke faste personer - Realty leietakere er kjente, pålitelige selskaper som Taco Bell, Circle K, Walgreens og Regal Cinemas.

Når Realty Inntekt debuterte på New York Stock Exchange i 1994, genererte selskapet årlig rundt 40 millioner dollar i driftsmidler (FFO). Nå går det ut $ 40 millioner i måneden, eller $ 119 millioner i fjor.

Fordi selskapet er strukturert som Real Estate Investment Trust (REIT), er hver eneste krone av det overskuddet unntatt Uncle Sams skattebit. Det gir mer penger på bordet for å bli splittet opp. Og utbetalinger utbetales månedlig, noe som betyr at renteforbindelsene dine blir enda raskere. I november gjorde Realty Income sitt 520. påfølgende månedlige utbytte, en bemerkelsesverdig strekk som går tilbake 44 år til 1970. Akkurat nå får investorer $ 0,182 månedlig, eller $ 2,19 per år for utbytte på 5,4% til siste pris.

Utbetalingene har økt jevnt, ofte mer enn en gang per år - og noen ganger hver 90 dag. Faktisk har selskapet annonsert 63 påfølgende kvartalsvise utbyttestigninger. I gjennomsnitt har utbyttene klatret 7,4% årlig de siste to tiårene.

Hvis dette tempoet fortsetter, vil utbyttet øke ytterligere 43% de neste fem årene og doble over neste 10.

Det har vært noen harde kommersielle eiendomsnedganger de siste 40 årene. Men Realty Inntekt har vært en stabil all-weather performer. Selv under økonomisk krasj og lavkonjunktur i 2008-2009 doblet belegget aldri under 96%.

I dag står de på 98,2%, med minimal avvik fra kvartal til kvartal.

En del av den stabiliteten kommer fra dypet Leietakerbase - firmaet leier til bedrifter i 50 forskjellige bransjer, alt fra klær til dagligvarebutikker.

For det andre blir eiendommene vanligvis leid under tredobbelte leieavtaler. Dette betyr at leietakere (ikke utleier) er ansvarlige for eiendomsskatt, forsikrings- og vedlikeholdskostnader, noe som bidrar til å minimere effekten av stigende vedlikeholdskostnader og fører til overlegne marginer. Enda bedre har de fleste leieavtaler innebygde klausuler som fastsetter automatisk 1% til 2% årlig leieprisstigning.

Til slutt skriver de fleste av selskapets leietakere langsiktige leieavtaler som strekker seg fra 10 til 25 år, med 11 år igjen på Den gjennomsnittlige leieavtalen.

Alt dette bidrar til å forklare hvorfor Realty Incomes postkasse fortsetter å fylle leiekontroll hver måned - og hvorfor investorer ikke har gått glipp av et utbytte siden Richard Nixon var president.

Dette er tydeligvis en virksomhet bygget å generere buckets av penger gjennom tykk og tynn.

Realty Inntekt bare lukket bøkene på et annet rekordkvart kvartal. Etter å ha vurdert resultatene, er jeg enda mer imponert over selskapet enn jeg var da jeg først anbefalte det til mine

lesere i fjor sommer. Gjennom de første ni månedene av 2013, Realty Inntekter genererte 337,4 millioner dollar i midler tilgjengelig for distribusjon og utbetalt 298,5 millioner dollar i utbytte, noe som gir et overskudd på 38,9 millioner dollar. Det er mer enn det dobbelte på 19,0 millioner dollar som var igjen etter utbytte på dette tidspunktet i fjor. Det er ikke ofte du ser at et selskap øker distribusjonen med 20% og har et lavere utbetalingsforhold enn det som startet med. Det betyr at det er mer plass til å fortsette å betale utbytte selv om kontantstrømmene krympes. Men det er usannsynlig.

Selskapet har investert $ 1,5 milliarder i nye eiendommer i det siste året. Og det må ikke se vanskelig å finne leietakere. Faktisk er disse nye eiendommene allerede 100% okkupert under leieavtaler som kaster av 7% avkastning på investering.

Dette er fortsatt et lager som bør nærmer seg for første inntekt og kapitalforbedring andre. Men jeg tror investorene skal fange opp begge deler i løpet av de neste 12 til 24 månedene.

Denne artikkelen ble opprinnelig publisert av StreetAuthority under tittelen:

Denne høyavkastningsinvesteringen ble reservert for amerikansk elite … til nå