Har kortloven virkelig forårsaket en nedgang i forretningsutlån?

Kredittkortloven, som var effektiv siden februar 2010, forsøkte å bremse avgifter knyttet til personlige kredittkort og begrenset tvilsom banktilgang, som vilkårlig rentenivåøkning og mangel på åpenhet i regnskapet. Imidlertid mislyktes en regning som krever tilsvarende beskyttelse på kredittkort for virksomheten gjennom kongressen. Virkningen av kortloven er fortsatt ukjent på grunn av ny introduksjon, men en trend er for sikker: personlige kredittkort har blitt mer populære de siste årene.

Businessweek argumenterer for at kortloven er ansvarlig for bedriftseiere som skifter til personlige snarere enn forretningskredittkort, noe som igjen medførte en nedgang i småbedriftslån. Det er klart at bedriftslån har falt, men er dette skiftet vekk fra visittkort ansvarlig? Neppe.

En skift i kortpreferanse

I løpet av de siste to årene økte antall småbedriftseiere ved bruk av personlige kredittkort med 7%, mens tallet ved bruk av kredittkort reduserte med 5%. Mens kortene har mange likheter, er det kun personkortet som dekkes av kortloven. En personlig kortholder er garantert bedre beskyttelse, for eksempel stabile renter for det første året.

Småbedriftseiere kan velge å bruke personlige kort for bedriftsutgifter for å unngå renteøkninger og andre avgifter som ikke er dekket av kortloven. De fleste småbedriftseiere, enten de bruker et personlig eller visittkort, bærer ikke en balanse, noe som indikerer at de bruker kortene for å gjøre det lettere for transaksjoner enn kapital. Bare 28% av småbedriftseiere bruker kortene sine til å låne.

En NFIB-rapport fra 2012 viser at når en eier av små bedrifter betaler forretningsutgifter til et personlig kredittkort, er ikke bare to tredjedeler av disse utgiftene betalt i sin helhet, men også de fleste forsinkede utbetalinger er under $ 500. Dette innebærer at disse forfalte lånene ikke er forsvarlige, da de er små utgifter på personlige kredittkort som tilfeldigvis brukes til forretningsformål. Hvis disse dataene skulle avdekke massive beløp på kredittkortet som ble hevdet på personlige kort brukt av småbedriftseiere, kunne vi på annen måte utlede, men dette er ikke tilfelle. Også, 60% av de som holder begge kortene sier at deres visittkort er foretrukket over sitt personlige kort.

Federal Reserve sier: "I 2009 brukte 83% av småbedriftseiere kredittkort for sine virksomheter, og 18% lånte på dem." Imidlertid regner NFIB, "bare 4% av bedrifter som bruker kredittkort, betaler IKKE av balansen hver måned, og har ingen annen kilde til kreditt. "Bare sjelden er forretningskredittkort selskapets eneste kilde til kapital; Faktisk, bare sjelden, er de en kilde i det hele tatt.

Et problem utover bytte kredittkort

En reduksjon i småbedriftsutlån kan kanskje lettere tilskrives nedgang i etterspørsel eller tilbud på lån. Spesielt har mange alternative kredittkilder opplevd for små bedrifter å få tak i. Kanskje fremveksten av nye kredittlinjer er ansvarlig for den rapporterte nedgangen i utlån til små bedrifter, i stedet for et skifte i kredittkortpreferanse. Den siste nedgangen i kreditt, som rapportert av SBA, inkluderer bare lån på småbedriftskort, unntatt mikrolån. Attributtering av småbedriftsmikro-lånstransaksjoner kan utelukke hypotetisk kapitalendring mellom personlige og forretningskredittkort.

Ifølge Claudia Viek, administrerende direktør i CAMEO, går mange små bedrifter til micro-långivere og samfunnsutviklingsfinansieringsinstitusjoner (CDFI) for lån, i stedet for tradisjonelle finansinstitusjoner. Viek sier, "CDFI har vanligvis mer fleksibilitet med sine sikkerhetskrav og tilbyr rimelige vilkår", i motsetning til standardbanklån. Mange mikrolånselskaper tilbyr usikret arbeidskapital for små bedrifter, til en billigere pris enn personlige eller forretningskredittkort. Instant kreditt forhåndsgodkjenning tilbys også vanligvis gjennom kontanter forhånds programmer fra mikro-långivere. Bankene nøler vanligvis med å finansiere små bedrifter fordi overheadkostnader er de samme, uansett størrelsen på lånet. Så de er mye mer villige til å finansiere en etablert virksomhet enn en risikofylt næringsliv.

Mens kardeloven har forårsaket et skifte fra bedrift til personlige kort blant bedriftseiere, er det heller ikke tradisjonelt brukt som en kilde til kapital. Derfor er det vanskelig å tildele nedgangen i småbedriftslån til denne endringen. Effektene av alternativ finansiering er mer tydelige enn lånemetoder som reflekterer dagens små forretninger. Bytte kredittkort viser absolutt entreprenørers predileksjon for gjennomsiktighet, og at alle, enten forretninger eller forbrukere, ønsker å melke den CARD Act-skjoldet for alt det er verdt.