KORT LOVGIVNING Regel I full effekt er straffen avgjort

Fra og med i dag trer den siste bølgen av Federal Reserve kredittkortregler i kraft, som diktert av fjorårets kredittkortansvarlig ansvar og opplysningsloven (eller CARD Act). Disse reglene er ment å spare forbrukere fra visse egregious avgifter og straff APR. Mens det er dårlige nyheter for bankens bunnlinjer, kan det bety mer penger i lommen. Her er detaljene til de nye reglene, slik de gjelder for deg:

Begrensninger på straffen

Før i dag vil sen betalingskostnader ofte være omtrent $ 39, uansett om du savnet en minimumsbetaling på $ 5 eller en minimumsbetaling på $ 1000. Fra nå av har de ikke lov til å belaste deg mer enn 25 dollar, med mindre du har gått glipp av en annen betaling de siste seks månedene (i så fall kan de belaste deg $ 35), eller de kan vise at de pådratt betydelig høyere kostnader på grunn av din forsinket betaling. Denne siste delen høres ut som en slags smutthull som bankene spesialiserer seg på å utnytte, men det er sannsynligvis ikke verdt den ekstra bekostningen av å generere "bevis" bare for å gi deg en ekstra $ 10.

De nye reglene dekker også de gebyrene de tar betalt, så de kan ikke være høyere enn mengden av din lovbrudd. Så hvis du savner en minimumsbetaling på $ 10, kan de ikke belaste deg mer enn $ 10. Og hvis du overskrider kredittgrensen din med $ 15, kan de ikke belaste deg mer enn $ 15.

Eliminere visse gebyrer helt

I et forsøk på å gjenvinne noen gebyrinntekter når finansreguleringen først begynte å skade sine inntekter, fikk bankene mye mer aggressive i løpet av det siste året om å lade forbrukerne for ikke bruker kredittkortene sine. Disse inaktivitetsavgiftene er ikke lenger tillatt. Banker har heller ikke lov til å belaste deg mer enn en avgift for en enkelt lovbrudd. Så ingen dobbel-whammys for mangler en enkelt betaling.

Forklaring og vurdering av prisøkninger

Det pleide å være vanlig praksis for bankene å øke renten når de var fornøyd og uansett grunn. Faktisk erklærte de så mye i deres nesten ulastelige vilkår. Fremover må de gi deg en forklaring når de vil heve renten. I tillegg må de revurdere disse prisene øker hvert sjette år for å bekrefte at deres grunn til å heve din rente fortsatt er aktuell. Hvis det ikke er det, må de senke hastigheten din innen 45 dager.

Dette er trolig den vagueste av de nye reglene, siden det ikke er noe spesifikt språk rundt hvilke grunner bankene må øke hastigheten din, eller under hvilke forhold disse grunnene ikke lenger vil gjelde. Så det vil sannsynligvis ikke være for vanskelig for dem å rettferdiggjøre at din rente skal holde seg høy når de øker den. Pluss den eneste personen som håndhever denne regelen på egne kontoer, vil være deg, så hvis du ikke ringer og banker din bank hvert halvår, vil de sannsynligvis ikke bry deg om å revidere sin beslutning.