Emergency Funds: bør du bruke din til å betale ned gjeld?

Finansrådgivere anbefaler ofte at kunder bygger et nødfond og bruker det bare i ekte nødstilfeller. Men hva med når du bruker hundrevis av dollar hver måned til å betale ned høyrente gjeld - er det en nødsituasjon? Og skal du dyppe inn i det fondet for å redusere gjeldsbyrden din?

Vi spurte økonomisk rådgiver Adam Harding for noen gode praksiser om å bruke - og ikke bruke - ditt nødfond.

Hva bør forbrukerne prioritere: å betale ned gjeld eller bygge et nødfond?

Forbrukeren bør bygge et nødfond før du betaler ned gjeld. Det er imidlertid noen viktige faktorer å vurdere når man implementerer denne planen.

Forbrukerne må først definere en nødsituasjon for deres individuelle eller familiemessige forhold. Enkelt sagt kan omfanget av mulige nødstilfeller avvike om barn eller kjæledyr er på bildet, for de som er bedriftseiere, og avhengig av om forbrukere leier eller eier eiendom, samt elastisiteten i etterspørselen etter deres ansettelse - det vil si, deres arbeidssikkerhet - blant annet. Da må de gjøre sitt beste for å kvantifisere disse risikoene og komme opp med en plan for å bygge den nødvendige reserven.

De må også identifisere hvorfor de holder høy rente gjeld i utgangspunktet: Var det en uunngåelig kostnad de måtte sette på et kredittkort? Var det utbruddstendenser? Hvis unødvendig oppførsel er årsaken til gjelden, må de rette den, eller gjelden kan fortsette å ballong.

Etter å ha forstått årsaken til gjelden og fastsettelsen av kravet til nødberedskap, bør forbrukerne aggressivt forfølge å bygge reservatet før det gjøres gjeldsbetalinger over minimum.

" MER: Finn den beste avkastningskonto med høy avkastning for deg

Skal folk trykke sine eksisterende beredskapsfond til å betale ned høyrente gjeld?

Kort sagt, nei. Fondet må forbli intakt i nødstilfeller. Men hvis det økonomiske estimatet av hva som utgjør en "nødsituasjon" har gått ned, så kan en forbruker kanskje rettferdiggjøre å tømme reserven med en liten mengde.

Men i stedet for å bruke et nødfond, vil jeg anbefale gjeldsbytte for å betale av gjelden. Som et eksempel er de fleste høyrente gjeld ikke fradragsberettigede, men boliglån eller kredittkortgjeld er vanligvis og har lavere rente. Således, hvis en person har en egenkapitalstilling i hjemmet og er kvalifisert for en HELOC, kan han eller hun kanskje bytte gjeld.

Generelt kan når som helst erstatte gjeld for en annen med lavere rente uten å pådra seg ekstra gebyrer eller en økning i hovedbalansen, bør de vurdere å gjøre det.

I hvilke andre tilfeller, hvis noen, kan nødfonde bli brukt til nonemergencies?

Nødstilfelle betyr nødstilfelle. Enkeltpersoner må være ærlige med seg selv om hva en nødsituasjon egentlig er. Rationalisering av ikke-nøkternes utgifter er veien til økonomisk ødeleggelse.

Adam Harding er grunnlegger og lederådgiver ved Adam C. Harding CFP i Scottsdale, Arizona.