Kostnadsforholdsdefinisjon og eksempel |
Samfunnsøkonomi - SOS2200
Innholdsfortegnelse:
- Hva det er:
- Kostnadsforholdet
- Generelt har historien vist at de fleste fond verdier det brede markedet, og de gjør det vanligvis med omtrent det samme beløpet som deres årlige kostnader forhold. Med andre ord utfører de fleste fondene seg i takt med markedet, men deres totale avkastning blir svak på grunn av stive ledelses-, administrasjons- og andre gebyrer.
Hva det er:
Kostnadsforholdet er de gjentatte administrasjonsgebyrene for et fond. Et fondsselskap belaster fondets innehavere kostnadsforholdet hvert år (uttrykt i prosent av fondets eiendeler). Fondforetaket benytter disse gebyrene til å betale for lederkostnader, administrative kostnader, 12b-1 avgifter og andre ulike driftskostnader. Slik fungerer det (Eksempel):
Kostnadsforholdet
er den gjentagende årlige avgiften for et fond, og bør ikke forveksles med salgsavgifter og provisjoner (disse betales kun ved kjøp eller salg av fond). Gjennomsnittskostnadskvoten for et aktivt forvaltet fond er ca 1,5%. Dette innebærer at fondet belaster fondets innehaver en årlig avgift på 1,5% av fondets totale eiendeler. Kostnadsforhold beregnes generelt for å inkludere:
1) Administrasjonsgebyrer - også kalt investeringsrådgivningsavgifter, disse generelt varierer fra 0,50% til 1,00% av fondets eiendeler.
2) Administrasjonskostnader - Disse er vanligvis mellom 0,20% og 0,40% av fondets eiendeler.
3) 12b-1 avgifter - disse dekker kostnader for fondmarkedsføring, annonsering og distribusjon og vanligvis varierer fra 0,25% til 1,00% av fondets eiendeler.
Hvorfor det er saken:
Alle verdipapirer belaster utgifter til sine fondseiere og de som er aktivt forvaltet eller spesialisert I bestemte sektorer har de høyeste avgiftene generelt. Derimot har indeksfondene vanligvis de laveste utgiftsforholdene. Tross alt, siden deres mål er å duplisere resultatene av en underliggende indeks, er disse fondens lederavgifter en tendens til å være svært minimal. Ideelt sett vil høyere avgifter falle sammen med de midlene som gir størst avkastning. I virkeligheten har imidlertid noen av markedets dårligste midler også ekstremt høye avgifter.
Generelt har historien vist at de fleste fond verdier det brede markedet, og de gjør det vanligvis med omtrent det samme beløpet som deres årlige kostnader forhold. Med andre ord utfører de fleste fondene seg i takt med markedet, men deres totale avkastning blir svak på grunn av stive ledelses-, administrasjons- og andre gebyrer.
De nåværende kostnadsforholdene som belastes av de fleste fond er lett tilgjengelig fra en rekke forskjellige kilder. Disse inkluderer aviser som
New York Times, samt økonomiske nettsteder som Yahoo! Finans og Morning.
