Indeksfond og Exchange-Traded Fund Strategier som gir stabile, pålitelige gevinster

Hvis du regner med lenge langsiktig sunn retur gir deg en trygg pensjon, kan indeksering være ruten for deg. Her er de grunnleggende fordeler og ulemper - og en veiledning for å gjøre det riktig.

For det første er det en ofte oversått truisme som enkelte investorer bør huske på: Du behøver ikke å være en aksjepluksveiviser for å tjene på markedene. Studier viser at flertallet av verdipapirfond ikke virkelig leverer over gjennomsnittlig avkastning over lengre tid. Og forsøker å forutsi hvor aksjene går, demper ofte porteføljeprestansen (og ødelegger din sjelefred).

En bedre innsats for gjennomsnittlige investorer: indeksfond og børsnoterte fond (ETF). Disse typer investeringer reflekterer passivt utførelsen av en bestemt indeks, for eksempel Standard & Poor's 500 eller Dow Jones Industrial Average.

ETF er et investeringsfond som handles på børser, som de faktiske aksjene. En ETF kan inneholde grunnleggende investeringsmidler som for eksempel aksjer, varer eller obligasjoner, og handler i løpet av handelsdagen til samme pris (eller i svært liten rekkevidde) som netto aktivaverdi av de underliggende eiendelene. De fleste ETFs sporer en indeks, så trikset plukker indeksen som passer for deg.

Når alt er sagt og gjort, er den store mengden av aktivt forvaltede verdipapirer, inkludert englene i den økonomiske pressen, som har en tendens til å få gushing dekning, ikke engang nå de gjennomsnittlige gevinster eller tap av deres spesielle sektor, kjent som deres "benchmark". Det er en skitten hemmelighet som ingen liker å snakke om.

Faktisk er det enda verre enn det. De fleste av dem tjener ikke så mye som deres gruppe som helhet; På samme måte har de fleste av dem en tendens til å miste mer enn sine jevnaldrende i et down-marked. Flere og flere investorer blir hippe til disse fakta. Derfor øker indeksfondene og ETFene seg i popularitet.

De største fordelene med disse fondene …

De er billige! Indeksfond og ETF er rimelige - og med god grunn. Disse to typer verdipapirer påløper ikke gebyrene og provisjonene som er knyttet til mer aktiv handel.

Indeksfond og ETFer tar opp årlige avgifter som bare er en liten del av hva en aktivt omsatt fondskostnad, fordi sistnevnte trenger høyt betalt " talent "for å utføre forskning og utfordre strategi.

Etter årlige fondskostnader og handelskostnader trekkes fra rentemarkedet, fortjener investor mindre enn markedsgjenomsnittet. Indeksfond og ETFer drar ikke ned porteføljen din gjennom overheadkostnader.

Indeksfond og ETF involverer også mindre stress, men husk: De beskytter deg ikke fra markedets uunngåelige oppturer og nedturer. Men der ligger poenget: disse kjøretøyene er lik gjennomsnittet, så du trenger aldri å bekymre deg for å prøve å slå eller falle bak gjennomsnittet. Du er bare med på turen, komfortabel med kunnskapen om at, til tross for krav fra de fleste aksjeplukkere, kan ingen virkelig føle fremtiden for markedet. Det er sikkert at man kan slå markedets gjennomsnitt, men gjør det tar tid, kostnader og kompetanse. Mange fondforvaltere klarer å slå gjennomsnittet, og de vil ikke nøle med å fortelle deg det. Men flertallet av dem gjør det ikke. Selv de ledere som var gylne gutter i det siste, fortsetter ikke nødvendigvis deres vinnende måter i fremtiden. På Wall Street er dagens helte morgendagens geit.

Mange forskningsundersøkelser viser at gjennomsnittlig investor tjener år etter år mindre enn markedsmidlene. Med et indeksfond eller ETF, er du ikke fristet til å skifte penger fra en taper til en oppfattet vinner. Du er fri for noen hektiske anstrengelser for å kjøpe lavt og selge høyt. Tvinge og følelser blir tatt ut av ligningen. Når du faktorerer i alle de uunngåelige bommene og bustene, og de ulike ulykkene som kan falle i porteføljen, tjener en gjennomsnittlig markedsavkastning, det er ganske bra. Snarere enn avhengig av selvproklamerte aksjepluksjonsgenerier, er du avhengig av selve selve geni av markedet. Markedet har en tendens til å stige til en hastighet som overgår inflasjonen, en kvalitet som alle langsiktige investorer ønsker.

Kjøpe et stykke av kaken - Komme i gang

Det er mer enn 20.000 aktivt forvaltede verdipapirer der ute for deg å sortere gjennom. Men med indeksfond og ETF er valget ditt betydelig innsnevret og gjort mye lettere. I en svindel gir de deg diversifisering ved å kaste et bredt nett over en bestemt kurv av beslektede aksjer.

ETFs er solgt på børsen. Du kan kjøpe ETFer fra en full-service eller rabatt megler. De fleste ETF er indeksfond som holder verdipapirer og forsøker å speile ytelsen til en bestemt børsindeks. På samme måte forsøker et indeksfond å spore resultatene av en indeks ved å holde enten hele innholdet i den valgte indeksen eller en representativ kurv av verdipapirene i den indeksen.

Din første beslutning: Hvilket indeks vil du speile? Begynn med å se på de bredeste, største og mest etterfølgende referanseindeksene. Her er "Standard Seven" som du bør fokusere på:

Standard & Poors 500 Stock Index (S & P 500)

er ofte sitert av pressen for å demonstrere hvordan alle aksjer utfører for dagen. Bestandene som inngår i S & P 500 er de store, store selskaper som handler på de største amerikanske børsene. Det regnes som en bellwether for den amerikanske økonomien.

• Dow Jones Industrial Average måler 30 store, offentlig eide selskaper basert i USA. Som med S & P 500, er Dow ansett som en proxy for ytelsen av Amerikansk virksomhet og en ledende indikator for økonomisk aktivitet.

• Wilshire 5000 indeksen består av nesten alle amerikanske aksjer handlet på store børser.

• Russell 2000-indeksen velger Den minste 2.000 av de 3.000 største amerikanske selskapene handles ofte, noe som gjør det til et referanse for småkompis (aka små kapitalisering eller småkalk) indeksfond.

• Morgan Stanley Capital International Europe, Australasia og Far East Index (MSCI EAFE) er en gigantisk verdivektet indeks bestående av 21 landsindekser som representerer de mest utviklede landes aksjemarkeder i utlandet. Det utelukker USA og Canada. MSCI EAFE er det vanligste og bredest mulige referanseporteføljen for utenlandske aksjefond.

• MSCI Emerging Markets Index er en måte å kapitalisere på raskt voksende utenlandske markeder. Denne indeksen innebærer mer risiko, men også muligheten for høyere avkastning. Denne indeksen domineres av Asia, Latin-Amerika, Afrika, Midtøsten, og mindre opptatt europeiske land.

• Barclays Capital Aggregate Bond Index , tidligere kalt "Lehman Brothers Aggregate Bond Index ", opprettholdes av Barclays Capital, som tok det over fra de nå avsluttede Lehman Brothers. Denne indeksen representerer obligasjoner med fortrinnsrett i obligasjoner som handles i USA. Indeksen inkluderer amerikanske statsobligasjoner, statsobligasjonsobligasjoner, obligasjonsobligasjoner, bedriftsobligasjoner og enkelte utenlandske obligasjoner som handles i USA.

  En ETF eller et indeksfond: Som er best for Du?

• Valget mellom disse to liknende investeringene koker ned til kostnadene, det vil si: administrasjonsgebyrer, transaksjonskostnader for aksjonærer, skatt, osv. Før du velger den ene eller den andre, se på finposten og avgjøre hva dine akkumulerte kostnader vil være. Begge typer investeringer har fordeler og ulemper i den forbindelse, avhengig av det bestemte kjøretøyet. Typisk er indeksfondene billigere, fordi de ikke bruker porteføljeforvalter. De er ustyrte midler som bare endrer sine individuelle beholdninger når den underliggende indeksen endres. I motsetning til et indeksfond handler ETFer på utveksling på samme måte som en aksje. Det betyr at ETF gir mer fleksibilitet enn indeksfond. Men indeksfondene påløper ikke provisjoner og har lavere interne utgiftskvoter.

En stor fordel ved en ETF, sammenlignet med et indeksfond, er dens lagerlignende funksjoner. Fordi ETFs handler på markedet, kan du utføre en ETF med samme type handler som du kan med en aksje (i motsetning til et indeksfond). For eksempel kan du selge kort eller pålegge en stoppordre. I denne forstand er den mindre passiv enn et indeksfond.

Når det er sagt, hvis du prøver å sette bort penger regelmessig for pensjonering, og du vil knytte pengene til en diversifisert indeksfondsportefølje, koster ETFs mer over lengre tid. Med hver ETF-handel må du ponere opp en meglingkommisjon, og du mister litt på budspørsmålsprosessen (den mindre forskjellen mellom en ETFs salgspris og høyere kjøpskurs). Hvis du vil holde sakene så billige og enkle som mulig, gå indeksfondsruten.

En advarsel: Se opp for ETFs og indekserer midler som er fiddled med. Du kan ytterligere begrense mulighetene dine og gjøre ditt valg enklere, ved å luke ut de mange klassene med midler som ikke er i streng grad ufordelagt indeksfond. Disse "forbedrede" indeksfondene er utformet for å slå den underliggende indeksen, og som sådan er de bare en annen manifestasjon av aktiv aksjeplukking.

Når man ser på tidsperioder som måles i flere tiår, har aksjer i gjennomsnitt en tendens til å fungere veldig bra - De slo faktisk alle andre former for investering. Indeksfond og ETF gir deg mulighet til å utnytte denne historiske sannheten, ved å bare gå opp eller ned med markedet. Denne "autopilot" -tilnærmingen er perfekt for investorer som tror på aksjer, men som ikke er velsignet med aksjepluksevner - eller er forsiktige med de som hevder å ha slike ferdigheter.