Betydningene og kostnadene av fondene '

Av Rachel Podnos, JD

Lær mer om Rachel på vår side Spør en rådgiver

Er pengene dine med megler? I så fall er det høyst sannsynlig at du betaler relativt høye (og skjulte) avgifter for de verdipapirfondene din megler velger for (les: selger til) deg.

Ta en god titt på kontoutskriften din. Ser du noe som "Klasse A", "Klasse B" eller "Klasse C" i tittelen på fondene du holder? De fleste ser på denne informasjonen. Men klassen av fondet ditt er en av de viktigste tingene du bør ta hensyn til når du analyserer dine investeringer - kanskje enda viktigere enn fondets resultater.

Begrepet "klasse" er bedrager. Mange antar at det har noe å gjøre med kvaliteten på investeringene i fondet. I virkeligheten inneholder alle klassene nøyaktig de samme investeringene. Den eneste forskjellen i klassene er gebyrene som blir betalt til megleren. Mange mennesker er sjokkert over å få vite at deres meglere er betalt avgift fra deres kontoer fordi de aldri ser en regning. Høres kjent ut?

En kunde kom nylig til meg med en portefølje av verdipapirfond hvor de totale utgiftene økte til 3% av den totale porteføljen hvert år. Fordi hun aldri hadde mottatt en regning og avgiftene ikke var eksplisitt lagt ut for henne, antok hun at hun ikke betalte noe. I virkeligheten hadde avgiftene bare blitt trukket fra hennes investeringer. Dette er altfor vanlig.

Så, hvordan får megleren betalt? Vel, den største inntektskilden til meglere er provisjoner på salg av verdipapirfond til kunder. Regelen er (som med de fleste ting i livet) det lavere resultatet fondet, jo vanskeligere er det å selge, og dermed jo høyere provisjonen som megleren blir betalt. Disse provisjonene / avgiftene omtales i verdipapirverdenen som «belastninger». Denne betalingsmåten presenterer megleren en stor interessekonflikt - men at det er en diskusjon for en annen dag.

For eksempel, ta Fidelity Advisor Emerging Markets Fund, klasse A (FAMKX). Hvis du kjøper dette fondet, betaler du en avgift på 5,75% på forsiden, og ytterligere 1,56% i utgifter, inkludert en 12 (b) (1) avgift, for resten av tiden du holder fondet. Det betyr at hvis du legger $ 10.000 i dette fondet, betaler du 731 dollar i avgifter det første året og 156 dollar i avgifter per år for resten av tiden du holder fondet.

Ta nå det nesten identiske Fidelity Emerging Markets Fund (FEMKX). Dette har ikke 5,75% avgift på forsiden og har et kostnadsforhold på 1,09%. Dette betyr at du bare vil betale $ 109 i avgifter per år for en investering på $ 10.000 i et fond med nøyaktig det samme innholdet.

Jeg liker å sammenligne verdipapirfond til merkenavn versus generiske medisiner. Ofte har det generiske merket ibuprofen nøyaktig de samme ingrediensene som navnene, men koster mye mindre.

Dyrt aksjefond er ganske enkelt å unngå hvis du gjør din forskning. 401 (k) planer er imidlertid et unntak. Det er vanlig at 401 (k) planlegger å begrense en investor til et lite univers av dyre fond som investeringsalternativer. Se i så fall om du kan betale en liten avgift for å velge investeringer utenfor universet som er tilgjengelig for deg under planen din. Det vil mest sannsynlig spare deg for mye penger i det lange løp.

Alt dette er ikke å si at megleren ikke fortjener å bli betalt, men fortjener han å bli betalt fem ganger hva du vil betale for det samme produktet andre steder? Poenget er at disse målrettet skjulte avgifter reduserer avkastningen. Gjør deg selv en tjeneste: Trekk opp kontoene dine og sett opp kostnadene på hvert fond du holder.