Money Lessons som faktisk stikker

Forsøk på å gjøre oss smartere om penger ser ikke ut til å fungere.

En Harvard Business School-studie har funnet økonomi klasser undervist i videregående skole hadde ingen effekt på "økonomiske resultater", for eksempel hvor mye folk reddet eller hvor sannsynlig de skulle gå glipp av gjeldsbetalinger. En rapport for ledelsesvitenskap fant at selv intensiv instruksjon hadde "ubetydelige effekter" på folks adferd. Det har ført til at noen kritikere sier at økonomisk utdanning ikke virker.

Men andre undersøkelser har funnet metoder som viser løfte. Hvis du vil forbedre forholdet ditt med penger eller lære barna dine om personlig økonomi, kan disse funnene hjelpe deg med å gjøre nettopp det.

Lærer av å gjøre

For voksne er en tilnærming som beveger nålen Sharpen Your Financial Focus-programmet, lansert av National Foundation for Credit Counseling for tre år siden og studert av forskere ved Ohio State University.

Deltakere starter med en quiz, kalt MyMoneyCheckUp, for å vurdere sin økonomiske helse i budsjettering, sparing, gjeldsbehandling og pensjonering. En finansiell rådgiver vurderer resultatene, hjelper deltakerne til å identifisere hvilke områder de ønsker å forbedre og setter opp målrettet utdanning, for eksempel in-person workshops eller en-til-en økonomisk coaching.

Forskerne som studerte programmet opprettet en kontrollgruppe av personer som ikke hadde blitt trent til å sammenligne hvordan deres økonomi endret seg over 18 måneder. Sharpen-klientene reduserte sin gjeld betydelig mer enn kontrollgruppen, og reduksjonene holdt selv etter at forskerne sto for konkurser, foreclosures og charge offs blant de studerte. Styring av disse faktorene reduserte Sharpen-klientene sine kredittkort og annen revolverende gjeld med $ 2.700 mer enn sine jevnaldrende med tilsvarende gjeld, og reduserte deres totale gjeld med $ 7,600 mer.

Klientene rapporterte også at de styrte sin økonomi bedre, betalte gjelden mer konsekvent og følte mer økonomisk tillit enn de gjorde før rådgivning.

Nøkkelen: Råd du kan handle i dag

Å ha klienter satt mål og skape handlingstrinn ser ut til å forbedre folks adferd langt mer enn en brosjyre eller klasse, sier forsker Stephanie Moulton, lektor i John Glenn College of Public Affairs i Ohio State.

"Med rådgivning får de faktisk en handlingsplan som er rettet mot dem," sier Moulton. Planene inkluderer "spesifikke handlinger som:" Innen de neste tre ukene skal jeg registrere automatisk innbetaling av min lønnsslipp i min sparekonto. ""

Moulton og hennes kolleger hadde funnet lignende resultater i en annen studie som sammenlignet folk som fikk økonomisk coaching da de kjøpte et hjem med de som ikke hadde det. De trente homebuyers var mindre sannsynlig å savne betalinger eller pådra seg mer gjeld.

"Det kan være en følelse av ansvar, en følelse av å bli sett," sier Moulton. "Målene og handlingsplanene jeg tror er en del av det … og de får telefonsamtaler fra rådgiveren," Hei, du sa at du skulle automatisere den betalingen. Gjorde du det?'"

Hvis du vil forbedre din egen økonomiske oppførsel, kan du starte med MyMoneyCheckUp quiz. Du er advart: Det er ganske omfattende, ser ikke bare på din nåværende økonomiske tilstand, men også din forståelse av de grunnleggende konseptene bak å bygge velstand og ta på gjeld. Verktøyet peker på områder du kan forbedre og trinnene du kan ta for å komme dit. Du kan koble deg til et av de ideelle rådgiverne i ideelle organisasjoner eller fortsette alene.

Hva trenger barna å vite?

For barn synes det å ha virkelige standarder for hva som utgjør økonomisk utdanning, i stedet for å la bankfolk slippe inn i en time eller ha uutdannede lærere, prøver å finne ut det, sier analytiker i økonomi, Annamaria Lusardi, professor ved George Washington University School of Virksomhet.

Tidligere forskning klumpet sammen mange forskjellige tilnærminger til økonomisk kompetanse, inkludert stater som bare foreslo det tilbys i skolene og de som ikke ga noen veiledning om hva de skulle undervise. Tidligere studier skelnet vanligvis ikke mellom stater som nettopp hadde godkjent økonomiske ferdigheter og de som hadde godt utviklede standarder.

En studie i fjor som brukte disse skillene fant at de gjorde en forskjell. Forskere spores unge mennesker i tre stater (Georgia, Idaho og Texas) som påkrevde videregående studenter å ta et økonomisk ferdighetsstudium med en modell læreplan.

Kandidatene hadde høyere relative kredittpoeng og var mindre sannsynlig å være 90 dager for sent på gjeldsbetalinger enn sine jevnaldrende i nabolandene som ikke fikk utdanningen, ifølge forskere fra Federal Reserve Board, Montana State University og Center for Financial Sikkerhet ved University of Wisconsin-Madison.

Hvis du er nysgjerrig på hva barna trenger å vite, har vi nå nasjonale standarder, utviklet for tre år siden av Rådet for økonomisk utdanning, og fastslå hvilke begreper som skal undervises på hvert nivå. (For eksempel bør en åttende grader forstå og forklare verdien av sammensatte interesser.) Standarden er ment å lede lærere og beslutningstakere, men foreldre kan også bruke informasjonen.

Himmelen kjenner barna våre, og resten av oss, trenger all hjelp vi kan få.Dårlige pengerbeslutninger kan ekko gjennom livet vårt i flere tiår - bare spør folkene som tok for mye studentlånsgjeld eller som ikke klarte å spare nok for pensjonering. Finansiell kompetanse vil ikke bygge en vei til rikdom for de fleste, men det kan hjelpe dem med å unngå noen av slaggene.

Liz Weston er en kolonne på Investmentmatome, en personlig finans nettside, og forfatter av "Your Credit Score." E-post: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av The Associated Press.