Netto aktivverdi - NAV-definisjon og eksempel |

Hva er det:

I en finans er nettoværdi Sum eiendeler minus totalforpliktelser. Det refereres oftere til investeringsfond hvor NAV er underliggende verdien av en andel av fondet.

Slik fungerer det (Eksempel):

For å finne NAV i et fond, er formelen:

NAV = (Markedsverdien av alle verdipapirer holdt av fond + kontanter og likvide beholdninger - fondsforpliktelser) / Totale fondaksjer Utestående

La oss anta at aksjene i selskapet XYZ i går holdt oss på $ 10.500.000 i verdipapirer, $ 1.000.000 i kontanter og $ 500.000 av gjeld. Hvis fondet hadde 1.000.000 utestående aksjer, vil dagens NAV være:

NAV = ($ 10.500.000 + $ 1.000.000 - $ 500.000) / 1.000.000 = $ 11.00

Verdien av et fond vil endres daglig som verdien av verdipapirer, Forpliktelser og antall utestående aksjer (hvis et open-end fond) svinger.

Hvorfor det Matters:

NAV er som aksjekurser ved at de angir verdien av en aksje. De gir også investorer en måte å sammenligne resultatene med markeds- eller bransjestandarder (for eksempel Standard & Poor's 500 eller en bransjeindeks). Noen analytikere hevder imidlertid at sammenligning av langsiktige endringer i fondets NAV ikke er så meningsfylt som å sammenligne langsiktige endringer i aksjekursen fordi fond regelmessig distribuerer kapitalgevinster til sine fondseiere. I stedet hevder de at evaluering av kortsiktige endringer i NAV er vanligvis mer produktiv.

Mange verdipapirfond må beholde mer penger når deres NAVs stiger. Dette skyldes at investorer har en tendens til å selge sine aksjer når prisene er høye, og fondforvalterne må innløse disse aksjene til NAV. Dermed har en høy NAV noen ganger mindre penger til å investere og kan til og med ha en motproduktiv effekt på fondet.