Offentlige banker: Fremtidens bølge?

Banken i Nord-Dakota har de siste 94 årene vært den eneste statseide banken i landet, men det kan endres hvis nok Vermonters taler for en offentlig bank i sin stat. Selv om ideen først oppstod under kongressens bailout av landets banker i 2008, og mistillid til bedriftsbanker, er det nå et forslag til en offentlig bank på bordet i Vermont i år. Men hva ville dette bety for Vermont og fremtidige stater som følger North Dakotas økonomiske arv?

Bakgrunn: En bondebank

Banken i Nord-Dakota holder seg i dag i tråd med sin landbaserte økonomi og den private banksektoren. Banken i North Dakota ble grunnlagt i 1919, og ble resultatet av at populistene fikk kontroll over lovgiveren og holdt bøndenes interesser beskyttet mot utilsiktede kornforhandlere og aggressive gårdsdrivende. Bankens lån til gårder, bedrifter, innbyggere og studenter utgjør bankens brød og smør, hovedsakelig gjennom deltakelseslån (dvs. lån administrert gjennom et fellesskap eller annen bank i staten). Kontrol og lagring av kontoer tilbys også, men BND prøver ikke å konkurrere, redusere eller ødelegge banker i privat sektor. Dermed er ingen kredittkort eller annen plast, ingen bankkontorer og ingen online regningslønn tilgjengelig gjennom BND.

Funksjonen til en offentlig bank

I stedet for å fungere som en vanlig forhandlerbank, fungerer BND på noen måter som Federal Reserve, den føderale regjeringens sentralbank. Faktisk har BND en konto hos Federal Reserve Bank og fungerer som en opt-in mellommann mellom den og North Dakota banker. Men som den føderale banken, fungerer BND som en valutautsteder, en bankoverføringstjeneste og et clearinghus for sjekker og transaksjoner i og utenfor staten. Viktigst av alt, må alle midler som er opprettet av staten North Dakota, deponeres ved lov til BND, ikke i kommersielle banker. Dette gjør at banken kan tjene som distributør av midler på statlige prosjekter og hvor det er behov for utvikling.

På bordet: Vermont forslag til en offentlig bank

4. mars holdt flere enn 20 råds møter over Vermont en rådgivende avstemning for å måle publikums temperatur for en offentlig bank, og 20 byer sa ja. Bare fire motsatte. Denne støtten er imidlertid opp mot de store banklobistene, hvorav den ene er borgmesteren til Montpelier, som har en tyngre innflytelse på lovgiveren enn allmennheten.

Foreløpig foreslår forslaget til en offentlig bank i Vermont i likhet med BND i form av et lovforslag i begge lovhusene (H. 627 og S. 204). Hvis passert, ville staten konvertere Vermont Economic Development Activity, en nonprofit, statewide småbedrifts utlåner, til en bank. VEDA vil lage et program som gir en engangsoverføring på 10% av statens inntekter for 2014. Ett år senere vil VEDAs "Ten Percent" -program bruke pengene på tre måter: å skape fornybar energi over hele staten, gi lån for Vermont State College studenter og distribuere monetær støtte til lokale infrastrukturprosjekter. Til slutt vil andre statlige byråer også blande seg inn i VEDA og skape et mer enhetlig bank- og utlånssystem.

fordeler

Ifølge en desember 2013-studie sponset av Vermonters for en ny økonomi, ville en offentlig bank legge til 2,535 arbeidsplasser, gi 234,2 millioner dollar i ny kreditt tilgjengelig og spare rundt 100 millioner dollar i rentekostnader for Vermont. Foreløpig blir statens inntekter avsatt til private banker som Toronto-Dominion og People's United Bank, som har hovedstaden til å håndtere statens hundrevis av millioner dollar som sin gjennomsnittlige daglige balanse. Vermont mindre, samfunnsbanker kan ikke. Problemet med å stole på kommersielle banker er hvordan de investerer pengene. Vurder TD Bank, for eksempel; Det investerte i Keystone XL-rørledningen, en Canada-U.S. råolje rørledning, som ikke hadde støtte fra Vermonters. I likhet med BND ville en offentlig bank tillate Vermonts midler - som det ville være statens - å resirkulere tilbake til statens økonomiske utviklingsprosjekter.

ulempene

Det er betydelige problemer å vurdere om skiftet fra kommersielt til offentlig bank vinner i staten. For det ene forsikrer FDIC de store bankene som holder statens inntekter, og Vermont måtte avlive dette, i hvert fall midlertidig. Staten vil trolig følge BNDs ledelse og få sine innskudd garantert av statens full tro og kreditt via sin treasury. Utover risikoen for å forsikre banken, kan overgangen også innebære midlertidig tap av tillitsmidler som forvaltningsfondet for høyere utdanning og statens pensjonsfond.

En offentlig banks nødvendighet og lønnsomhet er også i tvil. Mange av bankene i Vermont er nasjonalt integrert og benytter Federal Reserve-tjenester, noe som betyr at BNDs sentralbanklignende tjenester ikke vil gjelde i Vermont. Å sørge for at denne offentlige banken har nok kapital er et annet problem, og kan avhenge av flere offentlige avgifter eller obligasjonssalg for å videreføre denne årsaken. Men kanskje det største problemet, er at innskudd til Vermont General Fund fra denne nye offentlige banken ville være svært minimal og begrenset på kort sikt.

Fremtiden for bank?

Forskningsprognoser om fordelene og risikoen ved offentlige banker er komplekse og forskjellige for hver stat. I Vermont saken har kritikken en tendens til å forholde seg til kortsiktige risikoer og dilemmaer, og myndigheter som VEDA og andre deler betydelige paralleller med Bank of North Dakota. Hvis denne regningen passerer og banken fungerer, kan vi se at andre stater som Massachusetts og California forfølger dem også, men prosessen vil ikke være lett eller fungere i alle land.

Bank besøkende bilde via Shutterstock