5 spørsmål å spørre før du kjøper en livsforsikringspolicy

Livsforsikringer er deres egen spesielle rase. I motsetning til bil- eller villaeiere forsikringer, kommer de ikke opp for fornyelse hvert år, så når du kjøper en, gjør du vanligvis en langsiktig forpliktelse på 10, 20 eller 30 år.

Derfor er det viktig å gjøre din forskning før du kjøper livsforsikring, og det inkluderer å spørre forsikringsagenten de riktige spørsmålene. Start med disse fem hvis du er i markedet for livsforsikring.

Hvordan bestemmer du hvor mye forsikring jeg trenger?

"Hvor mye livsforsikring trenger jeg?" Er nøkkelspørsmålet, ifølge Brian Galey fra BGA Insurance i Newport Beach, California.

Selv om du kanskje har hørt forskjellige "tommelfingerregler" om hvor mye livsforsikring du trenger - for eksempel, 10 ganger årlig inntekt - dødsfordelen som passer for deg, er en veldig individuell beregning.

Spør din agent hvilke eiendeler og forpliktelser som ble brukt til å nå det anbefalte beløpet, og sørg for at resonnementet gir mening for deg.

Hvor lenge skal jeg ha forsikring i kraft?

Når du har nullstilt inn på et politisk beløp, er neste trinn å velge en policy type: permanent eller langsiktig livsforsikring. Faste politikker gir dekning for hele livet ditt, mens begreper for livsforsikringer varer bare for begrepet du kjøper, for eksempel 20 år. Term livsforsikring er billigere alternativet. Og ofte trenger forbrukere ikke livstidsdekning.

[Livsforsikring sitater er tilgjengelig gjennom vårt nettsted livsforsikring sammenligning verktøy.]

"Det er svært få scenarier der jeg anbefaler enkeltpersoner å kjøpe permanent livsforsikring," sier Daniel Johnson fra Parsec Financial i Asheville, North Carolina.

Hvis din agent anbefaler en permanent politikk - for eksempel variabel, universell eller hel livsforsikring - er det lurt å finne ut hvorfor. Fordi agenter er betalt høyere provisjoner for varig forsikring, kan du ikke nødvendigvis avhenge av at de gir et upartisk svar, sier Andy Tilp fra Trillium Valley Financial Planning i Sherwood, Oregon. "De er godt trent til å svare på dette spørsmålet som, 'Selvfølgelig trenger du [permanent livsforsikring].'"

Hvis du føler deg presset av din agent, prøv å være direkte: "Ikke nøl med å spørre dem hva forskjellene er i kommisjonen," sier Johnson.

Hva skjer hvis jeg ikke kan betale premier?

Hvis du kjøper en begreps livsforsikring, er svaret enkelt. Hvis du slutter å betale, har du ikke lenger livsforsikringsdekning. Men hvis du leter mot permanent livsforsikring, kan du ha betalingsmåter i fremtiden, etter at politikken har bygget opp kontantverdi. "Politikk har bestemmelser om å bruke kontantverdi og / eller utbytte til lønnspremie," sier Tilp.

Det er opp til forsikringstakere å forstå hvordan prosessen fungerer, og hvor mye kontantverdi de kan bruke til premier, legger Tilp til.

Hvordan kan jeg forvente at politikken min skal utføre?

Hvis du kjøper permanent livsforsikring, kan du kanskje allerede vite at politikken din vil ha en kontantverdiekomponent som din bedrift vil investere for deg. Men med mindre avkastningen er garantert, er fremtidens verdi av kontanteverdien din til enhver tid.

"Politikkene har vanligvis en garantert illustrasjon [avkastning] og en hypotetisk illustrasjon" basert på investeringsspådommer som ikke er garantert, sier Tilp. "Jeg vil insistere på å fokusere på den garanterte illustrasjonen, da det er den du vet er nøyaktig."

Kan vi løse eventuelle andre potensielle problemer med disse forsikringspolicyene?

Hvis du kjøper permanent livsforsikring, kan du kanskje fylle andre behov med din policy, som langtidspleieforsikring eller pensjonsplanlegging, sier Galey.

Noen pensjonister bruker utbetalinger eller lån fra kontantverdien til å supplere pensjonsinntekter, selv om de fleste rådgivere er enige om at det er en strategi som er best for bare de som allerede utmerker andre metoder for pensjonssparing, som 401 (k) s og IRA. Og noen retningslinjer tilbyr langsiktige omsorgsførere eller andre måter å finansiere pleiehjem på.

Du kan også være i stand til å strekke dine livsforsikringsfordeler med ryttere. For eksempel kan en akselerert dødsfordeler rytter dekke langtidspleie medisinske behov ved å betale ut en del av din dødsfordel hvis du er syk eller skadet. Du kan også vurdere et frafall av premium rider, som betaler premiene dine hvis du ikke klarer å jobbe.

Men når det gjelder annen bruk av politikken din, som med alle aspekter, er det viktig å vite hva du kjøper. "Hvis de ikke forstår det, må de spørre," sier Tilp. "Eller sterkt vurdere en enklere løsning av en lav prispolitikk og investere forskjellen i premier på egenhånd."

Alice Holbrook er en stabskribent på Investmentmatome, et personlig finansnettsted. e-post: [email protected] . Twitter: @aliceInvestmentmatome .

Bilde via iStock.