Serie 82 Definisjon og eksempel |

Hva det er:

Serie 82 er en eksamen for personer som vil bli lisensiert til å gjøre primære tilbud av private plasseringer.

Slik fungerer det (Eksempel):

Finansreguleringsmyndigheten (FINRA) administrerer serien 82-eksamen som mandat av Gramm-Leach-Bliley Act av 1.

En privat plassering er det motsatte av et offentlig tilbud. Aksjer eller obligasjoner utstedt i henhold til en rettet emisjon har forskjellige rapporteringsstandarder og er generelt ikke underlagt offentlig kontroll. I en rettet emisjon arbeider utstederen med en person eller bank for å finne investorer (vanligvis store institusjonelle investorer, som pensjonskasser, forsikringsselskaper og verdipapirfond) villige til å kjøpe selskapets aksjer eller obligasjoner. Alt dette foregår privat, ikke i det åpne markedet.

Et firma bestemmer for eksempel at det vil selge 50 millioner dollar på lager. I stedet for å gjøre en børsnotering, ansetter selskapet en bankfører med en lisens i serie 82 for å nærme seg et begrenset antall institusjoner som er kjent for å gjøre denne typen transaksjon. Banken finner et fond som er interessert i å kjøpe 25 millioner dollar på lager, et forsikringsselskap interessert i å kjøpe 15 millioner dollar, og et pensjonsfond interessert i å kjøpe 10 millioner dollar. Transaksjonene skjer privat og blir kun annonsert etter at de har skjedd.

Hvorfor det er saken:

Serie 82 er en svært begrenset eksamen, bestående av 100 spørsmål i et svært smalt emneområde. Det bør bare tas av personer som ønsker å spesialisere seg i denne nisje.

Private plasseringer følger ikke de samme regler som IPOer eller andre offentlige tilbud. De behøver ikke å være registrert hos SEC, og i mange tilfeller velger utsteder en rettet emisjon over et offentlig tilbud fordi det ikke er krav om å offentliggjøre detaljert finansiell informasjon eller et prospekt. På grunn av denne manglende opplysning, kan bare store, sofistikerte investorer, kalt kvalifiserte institusjonelle kjøpere (QUIB), delta i private plasseringer. Av samme grunner kan kun lisensinnehavere i serie 82 få lov til å fungere som salgsrepresentanter for disse høyt spesialiserte transaksjonene.