Det enkle, lave alternativet til gjensidige fond |

Når aksjemarkedet økte stadig høyere i 1990-årene, var mange investorer tilfreds å la fondforvaltere finne de riktige aksjene for dem. Tross alt hadde nasjonens ledende aksjefond oppnådd store gevinster, og det var liten bekymring for at investorer måtte betale 1% til 3% i årlige avgifter for de høye lønnene utbetalt til mange fondforvaltere.

Men i det neste tiåret, så var det ikke sikkert at pengene dine i et fond falt slik en klok bevegelse - mange av de mest populære fondene klarte ikke å holde tritt med sine referanser (for eksempel S & P 500 eller Nasdaq Composite-indeksen). Legg til at midlene er klaget på tunge administrasjonsgebyrer.

Investorer har fått nok, og de har dekket de siste fem årene jevnt i fond. Faktisk, med 11,6 milliarder dollar i verdipapirfond i slutten av 2011, tok investorer mer enn 125 milliarder dollar i aksjefond i 2012, ifølge Investment Company Institute (ICI).

Hvor går pengene? Exchange-traded funds (ETF), som handler på de største børsene med egne ticker-symboler.

Disse midlene, som først ble vist for omtrent 20 år siden, tillater deg å målrette spesifikke investeringsvinkler som gull, energi, til og med utenlandsk land. Likevel gjør de det uten den aktive hånden til en dyre fondssjef. I stedet er ETFer generelt "passive", noe som betyr at de eier en valgt gruppe aksjer (eller obligasjoner) og deretter holder dem i svært lang tid. Det betyr lavere handelskostnader og svært lite administrasjonskostnader, noe som gir opp til mye lavere årlige utgifter.

For eksempel koster Fidelity Advisor Large Cap B-fondet årlige utgifter. Fondet eier en rekke blue chip-aksjer som Apple (Nasdaq: AAPL) , JP Morgan (NYSE: JPM) og Chevron: CVX) . I motsetning til dette eier SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) en veldig lik kurv av aksjer og kostnader bare 0,09% i årlige utgifter. Fidelity-fondet må faktisk generere årlig avkastning på minst 2% bare for å levere samme nettofordelingsresultat som ETF.

ETFs hadde sitt første breakout år i 2008, da investorer hente 169 milliarder dollar inn i dem. De fleste av pengene gikk rett inn i ETFer som eide amerikanske aksjer. Rask frem til 2012, og tider har sikkert blitt forandret. ETFer mottok en rekord på 191 milliarder dollar i fjor, selv om hovedparten av pengene var øremerket for obligasjons-ETFs, internasjonale aksjer og sektorfokuserte midler. Faktisk overstiger mengden av penger knyttet til ETFer nå $ 1,35 billioner, mer enn det dobbelte beløpet som ble sett i slutten av 2008.

Det skulle ikke komme som en overraskelse at Vanguard, som var kjent for svært lave kostnader i felles midler, har forsøkt å bli en ledende aktør i ETFer. Faktisk er Vanguard bransjens tredjestørste når det gjelder aksjeforvaltningskapitalen, som ligger godt i forkant av tradisjonelle pensjonsfondsbyråer som Fidelity og T. Rowe Price.

[InvestingAnswers Feature: The Simplest Mistake ETF Investors Lag]

Barclays 'gruppe iShares-midler er fortsatt den beste hunden, med omtrent 40% markedsandel, mens State Street Global Advisors, med sitt banebrytende SPDR-program, kontrollerer omtrent en fjerdedel av markedet. I virkeligheten kontrollerer Barclays, State Street og Vanguard nå mer enn 80% av dette markedet. Mindre rivaler som Wisdom Tree, Van Eck, PIMCO og Invesco PowerShares divisjon fortsetter å prøve å ta markedsandel fra de store aktørene i 2013 med tilbud.

Hvor er handlingen akkurat nå? Vel, de tre beste populære fondene i 2012 (når det gjelder nye eiendeler samlet) var Vanguard Emerging Markets (NYSE: VWO) , den iShares iBoxx $ Investment Grade Corp. Obligasjonene og iShares MSCI Emerging Markets (NYSE: EEM) .

Disse midlene er tungt omsatt, noe som betyr at gapet mellom prisen du ville betale for å kjøpe dem og prisen du vil motta når du selger dem (kjent som bud / spørre spredning) er smal, vanligvis bare en krone. Omvendt er det nå hundrevis av mindre ETFer som ikke ser så mye interesse, og som følge av dette, sport ofte bredere bud / spreadspreader som kan spise inn i fortjenesten. Som en god tommelfingerregel, fokus på ETFer som handler minst 100 000 aksjer hver dag.

Investeringssvaret: Som ETFs øker i popularitet, har antall tilgjengelige ETFer steget fra 113 for ti år siden til over 1200 i dag. Nøkkelen er å identifisere de spesifikke delene av den innenlandske eller globale økonomien du ønsker å målrette, og finn ut hvilke ETFer som er tilgjengelige for å møte dem. Hvis du finner flere ETFer som ser ut til å matche et identisk emne, fokuserer du på ETF som har det laveste utgiftsforholdet og det høyeste daglige handelsvolumet.