Tenk to ganger før du bruker lagerkort til å gjøre ferieinnkjøp

Store-merkede kort prøver ofte å dupe deg. Det er butikkens kort, så klart, det burde få deg de beste interne tilbudene, ikke sant? Ikke alltid.

De tilbyr ofte rabatter, noen ganger store butikkbelønninger, og nesten ingen årlig avgift. Ved første øyekast er de en stjele. Og for noen er det egentlig.

"Hvis du har dine økonomiske ender på rad, har jeg ikke noe problem med det," sa Karen Carlson, direktør for utdanning og kreative programmer for InCharge Debt Solutions, en finansiell kompetanse for ideell organisasjon. "Hvis du skal få en vinterjakke og du har økonomien din i orden, gå for det," la hun til; Du kan dra nytte av en flott rabatt.

For de mindre økonomisk heldige, er disse fordelene bare å lagre kortene "villedende sjarm: disse kortene regner med at du faller for disse konkrete tallene - inkludert rabatten og belønningene - mens du håper du vil se forbi alle disse prisene - som APR. Med andre ord forventer de at når du er på telleren, vil du ikke projisere de neste månedene av utgifter eller gjeld.

Gjeld gjør vondt

Å bruke en større prosentandel av din tilgjengelige kreditt gjør vondt til din evne til å få gode priser på lån, ifølge Todd Huettner, en eiendomsmegler og president for Huettner Capital. Det høyere gjeld til kredittgrenseforholdet du pådrager, påvirker poengsummen din, sjansen for at du får en god rente på et lån, eller om du vil kvalifisere deg i det hele tatt.

Så kom forberedt. Matematikken er en rolle, men det er ikke veldig vanskelig. La oss si at du er i Gap denne høytiden, og kassereren spør om du vil ha 15% rabatt, bare ved å søke om kredittkortet ditt. Det høres ut som en flott rabatt, selv om det er en engangsavtale, ikke sant?

Vel, det avhenger av det. Hvis du forventer at du skylder Gap-penger for de kommende månedene, når du gjenoppretter fra din ferieoppkjøp, så er svaret sannsynligvis "nei." Hvis du av og til betaler dine regninger sent på grunn av uorganisering, så vil rentebetalinger sannsynligvis er ikke verdt hoppet.

Dette gjelder spesielt hvis du har noen store planer for din økonomi: "Hvis du forventer å søke kreditt - her er en stor ulempe - i nær fremtid for et stort kjøp, hvis du kjøper et hjem snart eller du skal få en Ny bil, for mange nylig åpne nye kredittlinjer vil negativt påvirke poengsummen din, "sa Carlson.

Case studie: sparing og rabatter v. Rentekostnader

La oss si at du kjøper $ 1000 av jeans, tees og button-downs i ett fall. Og siden du bestilte alt på en gang, er hvert enkelt produkt kvalifisert for ditt nye Gap-kort med 15% rabatt. Dette betyr at du sparer $ 150 dollar, og du vil ha $ 850 i gjeld. Det kan hende du har problemer med å betale tilbake det beløpet, spesielt i ferien, når utgiftene dine er høyere enn vanlig.

Gaps APR, den årlige prosenten de betaler på renter, er ublu, med en flat rate på 23,99%. Så, etter en viss tid, er rabatten ikke verdt det.

Hvis du betaler ned den $ 850-saldoen med $ 50 i måneden, vil det ta deg ett år og ni måneder - nesten til neste jul - før du er gjeldfri. På den tiden har du betalt $ 174 i interesse - mer enn din opprinnelige besparelse.

Ikke bli tatt inn av butikkkortets rabatter. Og hvis man fristes, gjør leksene dine, og sørg for at besparelsene ikke blir oppveid av rentebetalinger.

Alternativer til å lagre kort

Generelle kort vil tjene deg bedre enn disse butikkmerkede kortene, noen ganger også de uten belønninger eller rabatter. Hvis du fremdeles forventer at du trenger litt tid til å betale av de blå jeansene, ta en titt på ikke-interessekort som Citi Simplicity^® Kort - Ingen sen gebyrer Ever, som har en årlig avgift på $ 0, og best av alt, det gir deg 0% på kjøp i 12 måneder og 0% på balanseoverføringer i 21 måneder, og deretter den pågående APR på 15,99% - 25.99% Variabel april. Det betyr at du ikke vil samle interesse for noe du kjøper for en god del tid.

Hvis du er i den andre enden av kredittspektret, og du er på utkikk etter belønninger, fjerner du de fleste butikkortene, med mindre det er en flott rabatt. Selv med en årlig avgift, har våre favorittbelønningskort ofte mye mer å tilby.