Dette nye kredittkortavgiften kan slå deg av plast for alltid |

Oppdatert: 13. juli 2012 klokka 16:36

Jeg betaler for nesten alt med kredittkortet mitt.

Jeg har selv gjort $ 2 kjøp med kortet mitt.

Hvorfor? Miles.

På grunn av vår lille besettelse, har min kone og jeg vært i stand til å gå til Tokyo, Roma og andre verdenshovedstasjoner uten flybillett.

Vi kan gjøre dette fordi vi er disiplinert. Vi betaler for alt med vårt kort, men vi betaler kortet vårt hver måned. Det hindrer oss fra å bli clobbered av finansielle kostnader, som over tid kan legge opp til langt mer enn kostnaden av en flybillett.

Det har imidlertid ikke alltid vært så lett for meg. I løpet av 20-årene druknet jeg på kredittkortgjeld. Jeg hunkered ned i flere år, betale hver ekstra cent jeg hadde til kredittkortutstederen min. Når jeg overveldet den gjelden - fem tall verdt - var jeg fast bestemt på å få kredittkort til å fungere for meg, heller enn mot meg.

Jeg har gjort det i omtrent et tiår; Men en tilsynelatende overhengende regelendring kan tvinge meg til å revurdere planen min.

Loven som kan endre måten du betaler

Her er hva som skjer:

Kroger, Payless ShoeSource, Safeway og andre har saksøkt Visa og MasterCard og flere store banker, sier at de involverte partene har konspirert seg i å sette inn det som kalles interchange fees.

Hver gang du sveiper et kredittkort eller debetkort, betaler forhandleren et gebyr til kortets utsteder - vanligvis 2% eller mer av kjøpesummen. Nylig finansiell reformlovgivning skred disse avgiftene vesentlig for debetkort, men forlot kredittkortutvekslingsgebyr upåvirket.

Hvorfor forhandlere er gale

Selv om Visa og MasterCard ikke samler inn bytteavgiftene - bankene gjør det - de fastsetter regler for hvordan gebyrene belastes. Det er en del av kontrakten som en forhandler skiller med kredittkortnettene for å akseptere kredittkortet i sine butikker. Detaljhandlere som bryter disse reglene kan ikke være i stand til å akseptere den typen kort i butikken deres lenger.

Her er forhandlerens problem: De føler seg klemt og utnyttet av kredittkortnettene.

For eksempel forbyr Visa og MasterCards forhandleravtaler vanligvis forhandlere fra å legge til en tilleggsavgift på kjøp gjort med et kredittkort. (Ifølge Consumerist.com, American Express og Discover - som ikke er en del av denne søksmålet - har mindre restriktive regler for kredittkort tillegg.) Med andre ord, hvis du kjøper en iPhone hos Target, må Target belaste deg det samme Pris for den telefonen, enten du bruker plast eller kontanter. Det er sant, selv om Target vil bli rammet med en $ 4 bytteavgift på kredittkortkjøpet - 2% på $ 200.

Det vil sannsynligvis endres.

Den 13. juli annonserte Robbins, Geller, Rudman og Dowd LLP, et advokatfirma for de involverte handlerne, et oppgjør som de kalte "den største antitrustoppgjøret i historien. "

Som en del av dette oppgjøret, har en visjon fra advokatfirmaet" Visa, MasterCard og bankene, inkludert JPMorgan Chase, Bank of America, Citibank, Wells Fargo, Capital One og andre store banker, blitt enige om å etablere et fond på 6,05 milliarder dollar for å betale handelsskader. " Visa og MasterCard vil dessuten redusere bytteavgifter i åtte måneder, mens nye regler blir implementert.

Endelig rapporterer Wall Street Journal at bosetningen også tillater kjøpmenn å belaste høyere priser til kunder som betaler med plast.

Den siste delen viste virkelig min oppmerksomhet. Det betyr at det snart kan koste mer å kjøpe med et kredittkort enn med kontanter. For å fortsette det tidligere eksemplet kan Target belaste noen $ 200 for å kjøpe en iPhone med kontanter, mens du lader noen $ 204 for å kjøpe den samme telefonen med et kredittkort.

En spillbytter

Jeg forstår helt detaljistens begrunnelse i fiske mot tilleggsavgift. Tross alt, prøver de bare å få tilbake kostnadene ved disse bytteavgiftene. Det er bare forretninger.

For meg kan det imidlertid være en spillveksler. Hvis jeg må betale ekstra for alt jeg kjøper med et kredittkort, er det ikke noe poeng å samle alle de hyppige flygermiljøene for å prøve å tjene store turer. Det ville bare ikke være fornuftig økonomisk.

Det er derfor:

- Si at du bruker $ 1000 per måned på kredittkortet ditt - ikke et uvanlig beløp for de som er miles-besatt - for totalt $ 12.000 i kredittkortutgifter hvert år.

- Si deretter hver forhandler 3% for å bruke kortet ditt i stedet for kontanter.

- Det er $ 360 pr. år i ekstra kostnader.

Nå som $ 360 ikke får deg et fly til Tokyo hvert år, men med litt forhåndsplanlegging, kan det sikkert komme deg fra New York til Los Angeles. Og på fem år - det er hvor lang tid det kan ta deg å spare nok hyppige flyger miles for en internasjonal tur - du kan se på $ 1800 i ekstra betalinger bare for å bruke kredittkortet ditt.

Nei, takk. Jeg begynner å betale penger hvis det skjer. Og jeg ville heller ikke være den eneste, og derfor har Visa, MasterCard og kredittkortutstedere kjempet så lenge og så vanskelig å holde disse reglene på plass. Tross alt, vi elsker bekvemmeligheten av kredittkort, men ville vi elske dem så mye hvis - på toppen av finansieringsavgifter og alle andre avgifter knyttet til et kredittkort - prisen på et enkelt element gikk opp bare fordi vi brukte kortet?

Hvordan det verste tilfelle scenariet kan unngås

Det er mulig at dette mareritt scenariet ikke ville spille ut, men.

Først av alt er tillatelsene ulovlige i 10 stater - inkludert California, Texas, New York og Florida - slik at folk i disse landene ikke trenger å bekymre seg for noe av dette.

Det er også igjen å se hvordan reduksjonen i bytteavgiftene vil se ut. Hvis det er noen cap implementert på avgiftene, blir matematikken mye mindre skremmende for forbrukerne. Hvis du for eksempel kjøper en $ 1500 TV med et kredittkort, kan en 2% tilleggsavgift bety at du vil betale $ 30 mer bare for å betale med plast. Men et selskap kan cap disse avgiftene på $ 10 for en enkelt transaksjon, noe som betyr at virkningen ikke ville være så stor som den kunne være.

Eller kanskje, som Consumerist sa: "Ved å tillate kjøpmenn å klare på tilleggsavgifter for kredittkortkjøp, ville det føre til at kredittkortleverandører slarser sine swipe-avgifter og faktisk konkurrerer mot hverandre. Tanken er at hvis swipe-avgiftene var droppet til et mer akseptabelt nivå for selgere, ville de ikke da måtte legge til et tillegg for kredittkortkunder. "

Jeg tror at når jeg ser det, skjønt.

Investeringssvaret: Det er en flott tid å revurdere det du vil ha ut av ditt kredittkort. Selv om den virkelige effekten av denne rapporterte avgjørelsen kanskje ikke følges i noen tid, bruk dette som drivkraften til å undersøke fordelene du får fra kortet ditt.

For eksempel, hvis du en gang reiste mye, men ikke I tillegg kan det være smart å bytte til et tilbakebetalingskort. Eller hvis du fortsatt bruker det samme kredittkortet du brukte år siden da kreditten din var forferdelig, bør du vurdere å bytte til bedre en - med en lavere APR og en bedre avgiftsstruktur.