Tradisjonell investering - Kjøp og hold strategi |
Market Timing
Hvis du vil tjene penger på aksjemarkedet med en tidsbestemt metode, bør du vurdere å kjøpe og holde aksjer. Med buy-and-hold-tilnærming kjøper investorer aksjer og holder dem i et år eller mer. De beste aksjene å investere i for å investere og investere, er store cap industrier, de store handelen, svært flytende aksjer av etablerte, solide selskaper. Disse aksjene har ofte en historie om å betale utbytte, noe som gjør det mulig for investoren å tjene penger mens de venter på aksjekursen å gå opp.
Fordi holdeperioden i buy-and-hold-tilnærmingen er vanligvis et år eller mer, gir denne langsiktige investeringsmåten seg til å kjøpe og holde verdiaksjer. Verdipapirer er de som vurderes underpriced og forventes å verdsette over et år eller mer til de når hva markedet vurderer en rettferdig eller full pris. Hvis investor har kjøpt dem til en lav pris, bør han til slutt tjene penger.
Aksjer som vokser raskere, med nye produkter eller i nyere bransjer, kalles vekstbeholdninger. Noen av disse aksjene passer også til buy-and-hold-tilnærmingen, spesielt hvis prisøkningene er gradvise, og investorer kan kjøpe dem til en lav pris og holde dem. Noen ganger verdsetter aksjer, som kanskje har vokst gradvis, med en ekstra vekstspurt som legger til prisøkning, slik at dette kan lønne seg enda mer for den langsiktige buy-and-hold investor.
Grunnlag: Nøkkelen til Kjøp og hold
Når du vurderer å kjøpe en aksje som en kjøp-og-hold-investering, se på grunnleggende. Fundamentals måle ytelsen til selskapet som ligger til grunn for aksjene. Husk at når du kjøper en aksjeandel, kjøper du en liten andel eierskap i et selskap, en del av fremtidens inntjening.
En av de viktigste hensynene til et selskap er hvor mye det tjener. Inntekter er en viktig indikasjon på hvordan et selskap utfører. Er inntektene stabile? Vokser de? Inntjeningshistorien over flere år kan ofte være en indikator på hvordan selskapet kan gjøre i fremtiden.
Hvis et selskap har økt sin inntjening med i gjennomsnitt 10% årlig i de siste fem årene, men da vil veksten bremse seg til 5%, bør du se på hvorfor denne veksttrenden har falt av. Kanskje det er på grunn av generelle forretnings- eller næringsforhold, eller at selskapets ledelse ikke fungerer også. Omvendt, hvis inntjeningstendensen øker, vurder hvorfor det skjer og hvis det er sannsynlig å fortsette.
Pris-til-fortjeneste-forhold (P / E) er et mål på verdi uttrykt som et forhold som forteller hvor mye en investor betaler for en prospektiv dollar av selskapets inntjening. P / E er beregnet ved å ta gjeldende aksjekurs og dele den med resultat per aksje. For eksempel, hvis en aksje selger på $ 10 og tjener $ 1 per aksje årlig, er P / E 10. Hvis aksjen selger på $ 20 og tjener $ 4 per aksje, er P / E 5. En lav P / E ofte representerer en avtalepris, da det er åpenbart en bedre avtale å betale kun fem ganger, i stedet for 10, per dollar av inntjening. Du bør bare sammenligne aksjer i lignende næringer til hverandre, for eksempel verktøy til verktøy eller teknologilager til teknologilager, når du sammenligner P / Es. Det kan også være tidspunkter når en P / E er ekstremt lav for en aksje, ikke fordi det er et godt kjøp, men fordi forretningsperspektiver er dårlige.
Mange etablerte selskaper betaler en del av sine inntekter ut til investorer i form av en utbytte. Ideelt sett betyr dette at selskapet klarer seg godt nok til å ha overskytende penger til å betale et utbytte. Mange vellykkede selskaper øker utbyttet sitt hvert år, og noen har en lang historie med mange år på å øke utbyttet. Disse utbyttebelagte aksjene er ofte ideelle for kjøp og kjøp av investorer. Utbyttet du betaler når du lager aksjen, legger til din totale avkastning når aksjekursen til slutt går opp.
Kontantstrøm er mengden penger som kommer inn og går ut av et selskap som en årlig måling og inkluderer inntekter og utgifter, sammen med finansierings- og investeringsaktiviteter. Kontantstrøm gir et bilde av hvor mye penger virksomheten genererer og bruker og har ofte blitt kalt livsnerven i en bedrift. Det er en indikator på næringslivets økonomiske helse.
En høy andel langsiktig gjeld, særlig når den ikke er dekket av kontanter på hånden, kan være en bekymring, mens en lav del av langsiktig gjeld er mer ønskelig. Dette er et åpenbart mål for selskapets generelle økonomiske helse.
Bokført verdi er måling av hva et selskap er verdt hvis alt ble avviklet, eiendeler minus forpliktelser. Hvis selskapet har en bokført verdi på for eksempel $ 25 per aksje, men aksjen selger på bare $ 15 per aksje, representerer dette et potensielt godt kjøp, ettersom en investor har mulighet til å kjøpe aksjen ved å betale mindre enn selskapet er verdt.
For kjøp og hold suksess
Ovennevnte indikatorer gir deg rikelig med pålitelige opplysninger som baserer dine buy-and-hold-beslutninger. Du bør også vurdere selskapets forretningsperspektiver, om det er i en sunn industri, og om det er å utvikle nye produkter, nye markeder eller voksende markedsandel. Fortsett å overvåke grunnleggende etter at du har kjøpt aksjen; ikke bare kjøp aksjen og glem det. Selv om mange har sagt i våre moderne markeder at buy-and-hold-metoden er død, er det fortsatt en tidsherdig, vellykket strategi som har og kan fortsatt føre til stor formue.
