Hvordan Onkel Sam ble den største studentlåneren

Hvordan kom vi hit

I løpet av lavkonjunkturen som begynte i 2008, tørket kapitalen opp, noe som gjorde lån vanskeligere å oppnå, ifølge US Department of Education. For å lette innvirkningen på studentlåntakere begynte den føderale regjeringen å kjøpe garanterte studielån - lån utstedt av private banker, men for hvilke den føderale regjeringen tar utgangspunkt i risikoen for mislighold - under sikring av fortsatt tilgang til studielånsloven. Så i 2010 avsluttet den føderale regjeringen programmer som garanterte private lån i sin helhet, i stedet utsteder lån direkte gjennom Institutt for utdanning, noe som gjør den føderale regjeringen til det mest populære utlånsalternativet.

Føderale lån er forskjellige

Mens private lån fremdeles er tilgjengelige, er de ikke lenger støttet av regjeringen og har dermed en høyere rente. Lavere priser, sammen med andre sjenerøse tilbakebetaling vilkår som foraktighet, utsettelse og potensialet for gjeld tilgivelse for ideelle organisasjoner og offentlige arbeidstakere, gjør føderale lån et mer attraktivt alternativ for studenter som kvalifiserer.

Disse tilbakebetalingsalternativene kan gjøre en stor forskjell, sier Abbey Stauffer, vår nettside studielån ekspert. "Føderale låntakere kan gå på inntektsbaserte avdragsplaner, som baserer sitt månedlige betalingsbeløp på inntekt, mens med private lån er det mye mer stivhet rundt betalingsbeløpet. Når du er en ny grad av skraping ved å leve, kan du holde din månedlige betaling lav, og det er en gudstjeneste, sier hun.

"Virkeligheten er at mange studenter trenger en blanding av både føderale og private lån for å dekke deres høyskolekostnader fullt ut. Vi anbefaler å maksimere føderale lån først og deretter handle rundt for private lån som gir de beste vilkårene, sier Stauffer.

Vær også oppmerksom på at til tross for fordelene, kan føderale lån alternativer som overbærenhet og utsettelse ha uforutsette konsekvenser for låntakere, slik at renter kan tilflyte over lengre perioder, noe som vil øke balansen.

Måter å holde studentgjelden under kontroll

Stauffer anbefaler at låntakere først undersøker inntektsrelaterte tilbakebetalingsplaner, der låntakeren fortsetter å gjøre mindre innbetalinger, inkludert renter, for å holde føderale lån under kontroll. Disse programmene inkluderer Pay As You Earn, inntektsbaserte og inntektsberettigede tilbakebetalingsprogrammer.

Du kan undersøke bytteplaner på regjeringens føderale studenthjelps nettsted. Hvis du bestemmer deg for at det er riktig for deg, snakk med lånetjenesten din, hvem som kan hjelpe deg med å skifte bryteren.

Et annet alternativ for å holde gjelden ned er arbeidsstudier, noe som gjør det mulig for studenter å ta det meste på campusjobb i stedet for eller i tillegg til studielån. Disse jobbene, sammen med føderale lån og tilskudd, tildeles etter behov, så elevene må fylle ut FAFSA for å kunne kvalifisere seg.

Arven av studielån

Det er vanskelig å ta ut studielån i konkurs - selv om føderale lån gir utsagn, overbærenhet og gjeldsgjennomgang for å gjøre gjelden mer håndterlig. Men fordi det fulle ansvaret for lånet fortsatt står på låntakeren, kan denne gjelden følge amerikanerne inn i deres pensjon.

Låntakere fortsatt standard, men med det nyeste nummeret fra Institutt for utdanning legge standard rate for føderale studielån på 11,8%. Det er betydelig høyere enn 2,7% standard rate for private lån.

All denne gjelden vil ha innflytelse i flere tiår framover, og det vil ikke være begrenset til de som gjorde lånet - hele økonomien vil se effektene. Høye studielånsbetalinger vil bety at flere mennesker ikke vil ha råd til å kjøpe et hjem eller andre store billettartikler.

For mer informasjon om hvordan du tar kontroll over studielånets gjeld, sjekk ut våre nyttige tips og verktøy her.

Denne artikkelen ble skrevet av Investmentmatome og ble opprinnelig utgitt av USA Today.

Bilde via iStock.