Hvorfor du bør vurdere en boliglån omarbeide

Boliglån omarbeid er en måte å redusere månedlige boliglån betalinger. Det er mindre vanlig enn refinansiering eller modifisering av et lån, og det er sjelden annonsert, men det reduserer boliglånsbetalinger for de som kan søke en klumpsum i forhold til lånets rektor.

Hva er omarbeidet ditt boliglån?

Når du omarbeider boliglånet ditt, betaler du utlåner en stor sum mot din rektor, og lånet ditt blir deretter reamortisert - med andre ord, beregnet på nytt basert på din nye, lavere balanse. Din rente og løpetid forblir den samme, men fordi din rektor er redusert, vil dine månedlige innbetalinger bli lavere.

Det er et trekk å gjøre hvis du vil redusere rentekostnaden uten å forkorte låneperioden, sier Eric Gotsch, salgssjef for Wells Fargo Home Mortgage.

Den vanligste årsaken til omarbeiding er hvis du har kjøpt et hjem, men ennå ikke solgt den forrige, sier Jim Hettinger, konserndirektør for operasjoner på Garantert Rate, en online boliglåner. "Når salget av det forrige hjemmet er fullført, kan forbrukeren gjerne sette inntektene fra salget mot det nye boliglånet, få lånet omarbeidet eller reamortisert, og en ny månedlig betaling satt opp, sier han.

Omarbeid er også ideell for folk som får en stor sum penger og ønsker å redusere boliglånskostnadene, sier Gotsch. Dette skjer ofte når noen mottar en arv, en investeringsfordeling eller en stor bonus, eller har en ikke-tradisjonell inntektsstrøm, sier han. I de fleste tilfeller trenger du minst $ 5000 for å omstille boliglånet ditt.

Omarbeid er forskjellig fra refinansiering. Når du refinansierer, tar du ut et nytt lån, med forskjellige vilkår, for å erstatte den gamle. Du kan få en lavere rente eller bytte fra en justerbar til en fast rente eller fra 15 år til 30 år, for eksempel.

MER: Kan du senke renten? Bruk en refinansiekalkulator for å finne ut.

Fordeler med omarbeiding

Fordelen med et boliglån omarbeid er enkelt: Det senker dine månedlige utbetalinger, noe som gjør boligkostnadene dine mer rimelige. Hvis du har betalt en engangsbeløp mot boliglånet ditt uten omarbeid, vil du redusere saldoen, men de månedlige utbetalinger vil forbli de samme.

Du trenger ikke en kredittsjekk eller en vurdering for å omarbeide, noe som gjør det enklere enn refinansiering. Det er en god sjanse for at det vil bli billigere enn refinansiering også, siden du ikke møter den vanlige spekteret av lukkekostnader. Det kan imidlertid hende at du trenger en historie med betalinger på tid til omarbeid.

Hva du bør vite før omarbeiding

Ikke alle lån er kvalifisert for omarbeiding, og din servicer er ikke pålagt å tilby tjenesten, sier Hettinger. Lån kjøpt av Fannie Mae og Freddie Mac kan omarbeides, sier han, men Federal Housing Administration og Veterans Affairs lån kan ikke.

I tillegg kan jumbo eller ikke-samsvarende boliglån være kvalifisert for omarbeiding bare fra tilfelle til sak, sier Hettinger. Noen långivere krever et gebyr for tjenesten, vanligvis noen få hundre dollar, så spørre om kostnaden.

Finn ut hvor mye ditt hjem er virkelig verdt

Investmentmatome vil overvåke din hjemmeverdi og egenkapital, slik at du ikke trenger å.

AdresseApt (valgfritt)

Når det gjelder minimumsbeløp, har långivere mye skjønn. "Det er også ulike retningslinjer for hvor mye en forbruker må legge ned for å omarbeide lånet, sier Hettinger. "Pass på at du har låneansvarlig sjekk med serviceren før du går inn i en avslutning forutsatt at du kan omstille noen måneder nedover linjen."

En annen ting å vurdere før du omarbeider, er om denne faste summen er bedre brukt andre steder. Å betale ned kredittkortgjeld, opprette et nødfond eller investere i aksjemarkedet, kan for eksempel være et bedre økonomisk valg. En finansiell planlegger kan hjelpe deg med å bestemme hvilket som er det beste alternativet.

Hvordan omarbeide boliglånet ditt

Långivere som tilbyr omarbeiding vanligvis annonsere ikke det. Hvis du er interessert i å omarbeide lånet ditt, kontakt din boliglåner eller servicer for å finne ut om det er et alternativ. Hvis det er, spør om avgifter og minimumsbeløpet du må søke på din rektor.

Mer fra Investmentmatome

• Sammenlign boliglånsrenter
• Få et boliglån preapproval
• Andre måter å redusere dine månedlige utgifter på