Tittelforsikring: Hva er det og hvorfor du (sannsynligvis) trenger det

Tittelforsikring: Det er en annen av de mystiske gebyrene som er begravet inne i bunken av papirarbeid som du mottar ved låneavslutningen. Hvem vet hva det handler om? Alt du har funnet ut er at långivere krever en politikk for deres beskyttelse, og enten du eller selgeren må betale for det - og så blir du spurt om du også vil ha en eiers tittelpolitikk.

Slik fungerer tittelforsikring, hvordan du bestemmer om du trenger din egen policy, og hvor mye du kan forvente å betale.

Hva er tittelforsikring?

Tittelforsikring beskytter forsikrede mot et økonomisk tap knyttet til eierskap av en eiendom. Det er to retningslinjer i blandingen ved låneavslutning: Lånerens policy, som kreves, og en valgfri eierpolitikk. Begge er en engangspris på forhånd - ikke en månedlig premie som vil bli lagt til din boliglånsbetaling.

Når du er i ferd med å kjøpe et hjem, vil et tittelforskningsfirma sjekke eiendommens eierskapshistorie. Ideelt sett har ditt nye hjem det som kalles en "klar tittel". Det betyr at den nåværende eieren, som selger til deg, har en fullstendig eierandel i eiendommen uten juridiske krav mot det. Krav kan være i form av en lien eller avgift fra en utlåner, kreditor eller - i tilfelle skatter på grunn av regjeringen.

Hvis forskningsfirmaet ikke finner noen utestående krav eller tittelfeil, hvorfor kjøpe tittelforsikring? Fordi et så uoppdaget problem kunne skyte eierskapet av eiendommen år etter kjøpet. Det kan være en feil i eierskapshistorien, en oversikt begått av tittelforsker, til og med en tidligere ukjent arving. Kanskje det er en ventende rettssak eller juridisk dom. Et tittelproblem kan også oppstå som et spørsmål om svindel.

En tittelfeil som oppstår etter en låneavslutning kan i det minste bety en rekke juridiske kostnader - og i verste tilfelle tap av eiendommen din og pengene du har lagt inn i den.

Långivere insisterer på tittelforsikring for å beskytte deres interesse for lånet. Og det er fornuftig, fordi de er på kroken for det meste av boligens verdi, spesielt i de første årene av boliglånet.

" MER: Beregn sluttkursene dine

Trenger du eierens tittelforsikring?

Kan du gjøre en sak mot å kjøpe eierens tittelforsikringspolicy? Sikker. Men la oss tenke dette hele veien før du tar en beslutning.

"Her er avtalen: Når du kjøper et hus eller bygger en eiendom, får du vanligvis en garanti gjerning," sier Martin Farris, et boliglån megler i San Angelo, Texas. "Det betyr at selgeren sier," Dette er en god gjerning. Jeg eier denne eiendommen gratis og klar. Jeg overfører det til deg uten noen andre rettigheter. '"

Så noen eierdefekter ville være selgerens ansvar, ikke sant? Og som kjøper, er du i det klare - noen rettslige skritt ville være mot selgeren. Men husk at selgeren har overført denne risikoen til forsikringsselskapet. Og selv om utlåner er beskyttet av tittelpolitikken, kan din eierandel i hjemmet være i fare. Det ville være lik din forskuddsbetaling og egenkapital du har. Igjen kan et tittelkrav skje mange år etter kjøpet.

For mange hjem kjøpere, er å kjøpe en eiers tittel forsikring er et spørsmål om å være trygg heller enn beklager.

Hvor mye koster tittelforsikring?

En utlåners tittelforsikringspolicy er en gitt, og kanskje nå tror du at en eierpolitikk ikke er en dårlig idé. Hvor mye koster det å kjøpe begge deler?

Noen ganger ingenting. Du kan kanskje forhandle for å få selgeren til å betale for begge retningslinjene.

Men hvis du ender med å holde kostnadene, kan det hende at politikken din ikke koster mye. "Når du kjøper to tittelpolitikker i Texas, den første du kjøper til full pris. Den andre du kjøper, og de belaster deg hundre dollar for det, sier Farris. Det er en rabatt kalt "samtidig utstedelsesrate" - slags en "BOGO" ting.

Priser og rabatter varierer fra stat til stat. Du kan forvente å betale et sted mellom $ 1000 og $ 4000 for tittelforsikring, ifølge CourtHouseDirect.com, et rettshus datavitenskapsside.

Enkelte stater regulerer forsikringsrenten, så det kan ikke være mye kostnadsforskjell blant forsikringsselskapene, som for eksempel i Texas. Men på andre steder er tittelforsikring en ytterligere sluttkurs som du kan handle for.

The American Land Title Association gir en liste over forsikringsselskaper av stat og by. Det finnes også tittelforsikringsleverandører på nettet, for eksempel EntitleDirect.com.

Mer fra Investmentmatome

• Forfalskningskostnader, forklart
• Sammenlign boliglånsrenter
• Hvor mye hjemme har du råd til?